Brian Armstrong ซีอีโอของ Coinbase และผู้บริหารระดับสูงกำลังเผชิญกับคดีฟ้องร้องโดยผู้ถือหุ้นเพื่อเรียกร้องสิทธิ์จากการกล่าวอ้างที่อาจไม่ตรงกับความเป็นจริงเกี่ยวกับแนวทางการดูแลทรัพย์สิน การคัดเลือกรายชื่อ token และการปฏิบัติตามกฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงิน (AML)
คดีนี้ซึ่งถูกยื่นต่อศาลแขวงสหรัฐฯ เขตนิวเจอร์ซีย์โดยผู้ถือหุ้น Kevin Meehan ในนามของ Coinbase ได้ระบุชื่อ Armstrong, Fred Ehrsam ผู้ร่วมก่อตั้ง, CLO Paul Grewal, ประธาน Emilie Choi และสมาชิกคณะกรรมการหลายคนเป็นจำเลย
ข้อกังวลเรื่องการดูแลสินทรัพย์และความเสี่ยงล้มละลายนำผู้บริหาร Coinbase ขึ้นเป็นจุดสนใจ
คำร้อง อ้างว่าระหว่างเดือนเมษายน 2021 ถึงมิถุนายน 2023 ผู้นำของ Coinbase ได้ออกแถลงการณ์ที่ “เป็นเท็จและทำให้เข้าใจผิดอย่างมีสาระสำคัญ” ซึ่งถือเป็นการละเมิดหน้าที่โดยสุจริต
คำร้องนี้ระบุว่าสิ่งดังกล่าวทำให้บริษัทต้องเผชิญกับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล ความรับผิดทางกฎหมาย และความเสียหายต่อชื่อเสียง
ข้อกล่าวหาสำคัญมุ่งเน้นไปที่ การจัดการทรัพย์สินของลูกค้าของ Coinbase โดยคดีนี้อ้างว่าบริษัทได้นำเสนอสิทธิ์ในทรัพย์สินของผู้ใช้รายย่อยซึ่งเก็บไว้ในกระเป๋าเงินแบบ hosted ว่าเป็น “ทรัพย์สินภายใต้การดูแลที่ Coinbase ถือไว้เพื่อผลประโยชน์ของคุณ”
ในขณะเดียวกัน ตลาดซื้อขายนี้ก็ถูกระบุว่าไม่ได้เปิดเผยต่อสาธารณะว่าทรัพย์สินเหล่านี้อาจถูกจัดประเภทเป็นทรัพย์สินของบริษัทหากเกิดการล้มละลาย ภายใต้บริบทนี้ ผู้ร้องเรียนกล่าวว่าสิ่งนี้อาจทำให้ลูกค้าทั้งหมดตกอยู่ในสถานะลูกหนี้ไม่มีหลักประกัน
โจทก์ยังอ้างว่า Coinbase ได้ปะปนทรัพย์สินของผู้ใช้รายย่อย ในขณะที่ยังคง แบ่งแยกโครงสร้างการดูแลทรัพย์สินสำหรับลูกค้าองค์กร ไว้อย่างชัดเจน ซึ่งสร้างความไม่สอดคล้องกันระหว่างคำโฆษณาและความเสี่ยงทางกฎหมายที่แท้จริง
ข้อกล่าวหาเกี่ยวกับการจดทะเบียนหลักทรัพย์
คดียังระบุด้วยว่า Coinbase มักจะอ้างว่ากระบวนการตรวจสอบสินทรัพย์จะป้องกันไม่ให้มี การนำหุ้นที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์เข้าสู่แพลตฟอร์ม ถึงแม้จะมีข้อมูลภายในและภายนอกที่ระบุว่า token บางรายการมีความเสี่ยงลักษณะนั้น
คำร้องดังกล่าว อ้างอิง ถึงการดำเนินคดีโดยคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) ในเดือนมิถุนายน 2023 ที่กล่าวหา Coinbase ถึงการนำหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนอย่าง Solana และ Cardano ขึ้นซื้อขาย
แม้ว่าคดีของ SEC จะ ถูกยกฟ้องในปี 2025 ภายใต้ผู้นำใหม่ แต่โจทก์ระบุว่าถ้อยแถลงเหล่านั้นทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดเกี่ยวกับความเสี่ยงต่อกฎระเบียบหลักทรัพย์ของบริษัท
ข้อบกพร่องด้าน AML และบทลงโทษจากหน่วยงานกำกับดูแล
ฝ่ายโจทก์ชี้ให้เห็นถึงการที่ Coinbase ได้ บรรลุข้อตกลงกับกรมบริการทางการเงินแห่งรัฐนิวยอร์ก (NYDFS) ในเดือนมกราคม 2023 ข้อตกลงนี้พบว่ามีความล้มเหลวในวงกว้างและยาวนานในโปรแกรมป้องกันการฟอกเงิน (AML) ของบริษัท
Coinbase ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับเป็นเงิน 50 ล้าน USD และให้คำมั่นอีก 50 ล้าน USD เพื่อเสริมสร้างการปฏิบัติตามข้อกำหนดภายในระยะเวลา 2 ปี
คำร้องเรียนนี้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับจุดอ่อนในกระบวนการรู้จักลูกค้า (KYC), การตรวจสอบสถานะลูกค้า, การติดตามการทำธุรกรรม, และการรายงานกิจกรรมต้องสงสัยอย่างทันท่วงที ซึ่งสิ่งเหล่านี้ถูกกล่าวหาว่า ทำให้แพลตฟอร์มมีความสุ่มเสี่ยงต่อการฉ้อโกง, การฟอกเงิน และกิจกรรมทางอาญา
การขายหุ้นของผู้บริหารกำลังถูกจับตามอง
คดีความยังกล่าวหาว่าผู้บริหารหลายรายได้ขายหุ้นของบริษัท ในขณะที่ครอบครองข้อมูลสำคัญที่ไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ เกี่ยวกับการเข้าจดทะเบียนโดยตรงของ Coinbase ในปี 2021
ฝ่ายโจทก์เรียกร้องค่าเสียหาย จากค่าปรับที่เกิดขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมาย, ค่าธรรมเนียมทางกฎหมาย, ความเสียหายต่อชื่อเสียง และการคืนค่าตอบแทนกับผลประโยชน์จากการขายหุ้นของผู้บริหาร
นัยสำคัญของการฟ้องคดีโดยผู้ถือหุ้นแทนบริษัท
ในกรณีที่เป็น คดีอนุพันธ์ของผู้ถือหุ้น กำไรที่ได้รับจะตกเป็นของ Coinbase ไม่ใช่นักลงทุนโดยตรง อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นเองอาจได้ประโยชน์ทางอ้อมจากกองทุนที่ฟื้นคืนหรือจากการปรับปรุงธรรมาภิบาล
ข้อร้องเรียนยังมุ่งหวังให้มีการปฏิรูปในด้านธรรมาภิบาลองค์กร, การเสริมสร้างมาตรการปฏิบัติตามข้อกำหนด และขอค่าทนายความด้วย
ตามความเห็นของ Bill Hughes, ที่ปรึกษาอาวุโสแห่ง Consensys คดีนี้สะท้อนถึงการจับตามองที่เพิ่มมากขึ้นต่อแนวปฏิบัติเกี่ยวกับการรับฝากสินทรัพย์, มาตรฐานการปฏิบัติตามกฎหมาย และความรับผิดชอบของผู้บริหารของศูนย์ซื้อขายคริปโต
ขณะนี้คณะกรรมการของ Coinbase กำลังปกป้องคดีความที่ถูกยื่นมาในนามของผู้ถือหุ้น กล่าวหาว่ามีการเปิดเผยข้อมูลที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิดอย่างมีสาระสำคัญ, ละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ และทำให้บริษัทเผชิญกับความเสี่ยงทางกฎระเบียบและการฟ้องร้องอย่างรุนแรง, เขา กล่าวไว้
คดีนี้แสดงให้เห็นว่ามาตรฐานทางกฎระเบียบที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็วกับความคาดหวังของนักลงทุน กำลังท้าทายรูปแบบการดำเนินงานและธรรมาภิบาลของศูนย์ซื้อขายคริปโตขนาดใหญ่
ขณะนี้ Coinbase ยังไม่ได้ออกแถลงการณ์สาธารณะ
