4 แนวโน้มใหญ่คริปโตที่ Coinbase Ventures เดิมพันสำหรับปี 2026

Coinbase Ventures วางกลยุทธ์สี่แนวทางที่คาดว่าจะขับเคลื่อนนวัตกรรมคริปโตในปี 2026 หน่วยการลงทุนได้แชร์แนวโน้มในบล็อกโพสต์ใหม่ โดยได้ระบุพื้นที่สำคัญที่มีลำดับความสำคัญที่บริษัทตั้งใจจะลงทุน

ซึ่งรวมถึงสัญญาถาวรสำหรับสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA), โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายเฉพาะ, การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) รุ่นต่อไป, และปัญญาประดิษฐ์ (AI) และหุ่นยนต์

1. RWA Perpetuals เปิดโอกาสตลาดสังเคราะห์

หัวข้อแรก เน้นที่อนุพันธ์ถาวรของสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ซึ่งให้นักลงทุนได้มีการเปิดรับสินทรัพย์นอกเครือข่ายแบบสังเคราะห์

ต่างจากการโทเค็นแบบดั้งเดิม สัญญาทั่วไปถาวรให้วิธีการแบบรวดเร็วและยืดหยุ่นในการเปิดเผยการลงทุนบนเครือข่ายโดยไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์ที่รองรับโดยทีม

เพราะสัญญาทั่วไปถาวรไม่ต้องการความปลอดภัยของสินทรัพย์ที่รองรับ ตลาดสามารถก่อตั้งรอบๆ สิ่งใดก็ได้ ทำให้เกิดการทำสัญญาถาวรของทุกสิ่ง บล็อก อ่าน

Coinbase Ventures คาดว่าจะเติบโตในสองทาง:

• การเปิดรับการลงทุนบนเครือข่าย เช่น พลังงาน, ความคาดหวังของเงินเฟ้อ, สเปรดเครดิต, และความผันผวน โดยไม่ต้องสัมผัสรางการเงินแบบดั้งเดิม
• หมวดหมู่ตลาดใหม่รวมถึงบริษัทเอกชน, ชุดข้อมูลเฉพาะ, และเมตริกซ์ทางเลือกที่ยากต่อการโทเค็นแต่ทำซ้ำแบบสังเคราะห์ได้ง่าย

น่าสังเกตว่า RWAs ได้เติบโตอย่างน่าทึ่ง ในปีนี้ เพิ่มขึ้นจากประมาณ USD 13.8 พันล้านถึงประมาณ USD 36 พันล้าน ในมูลค่าบนเครือข่าย ในเวลาเดียวกัน จำนวนผู้ถือครองสินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็น 550,194 ราย เพิ่มขึ้น 7.58% ในเดือนที่ผ่านมา

2. โครงสร้างพื้นฐานเพื่อการเทรดเฉพาะทาง

หัวข้อที่สองมุ่งเน้นไปที่การแลกเปลี่ยนและเทอร์มินัลการซื้อขายเฉพาะ โดยโปรแกรมประกวดราคาตลาดอัตโนมัติ (Prop-AMMs) กำลังเพิ่มขึ้นใน Solana โดยโมเดลเหล่านี้ป้องกันผู้ให้บริการสภาพคล่องจากการไหลเวียนที่เป็นอันตราย

ตามข้อมูลจาก Messari AMMs เฉพาะทางจัดการ 13% ถึง 24% ของปริมาณ DEX ทั้งหมดของ Solana จนถึงปี 2025 นอกจากนี้ ในเดือนกันยายน พวกเขาได้แซงหน้า AMMs แบบดั้งเดิมในปริมาณ DEX ของ Solana เป็นครั้งแรก HumidiFi เพียงแห่งเดียวสร้าง 50% ของปริมาณการซื้อขาย DEX ของ SOL-coin ที่มีเสถียรภาพในเดือนนั้น

แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยความเป็นกรรมสิทธิ์นี้สามารถช่วยนวัตกรรมโครงสร้างตลาดอย่างมีนัยสำคัญล่วงหน้ากว่าการปรับปรุงชั้นฐานและอาจมีการประยุกต์ใช้ในตลาดตำแหน่งของ Solana Coinbase Ventures กล่าวเสริม

ในขณะเดียวกัน บริษัทเน้นว่าผู้รวบรวมตลาดการทำนายอาจกลายเป็น “ชั้นเชื่อมต่อหลัก” โดยรวมสภาพคล่องที่แตกต่างกัน พวกเขาสามารถเสนอโครงมือที่ขาดหายไปจากภาคส่วน เช่น คำสั่งขั้นสูง การส่งคำสั่งข้ามสถานที่ ข้อมูลแอบเบรช แนะ และการวิเคราะห์ที่เป็นเอกภาพ แนวโน้มเหล่านี้แสดงถึงความซับซ้อนของตลาดที่เพิ่มขึ้น

3. DeFi ยุคถัดไปยกระดับความสามารถในการประกอบและความเป็นส่วนตัว

บทต่อไปของ DeFi ตามที่ Coinbase Ventures กล่าวไว้คือเกี่ยวกับการผสานรวมที่ลึกลงระหว่างโปรโตคอลและเครื่องมือทางการเงินที่มีความซับซ้อนมากขึ้น แพลตฟอร์ม Perp เริ่มจะเชื่อมโยงกับตลาดเงินกู้โดยอนุญาตให้หลักประกันสร้างรายได้ขณะที่ยังคงสนับสนุนตำแหน่งที่มีการยืดหยุ่น

ด้วยปริมาณอนุพันธ์ในสายโซ่รายเดือนที่ถึง 1.4 ล้านล้าน USD บริษัทคาดหวังว่าจะมีระบบที่จะให้ผู้ใช้สามารถป้องกันความเสี่ยง หาเงิน และยืดหยุ่นไปพร้อมๆ กันโดยไม่ได้แบ่งทุนไปเป็นหลายส่วน การให้กู้ยืมที่ไม่ปลอดดอกเบี้ยเป็นอีกหนึ่งพื้นที่ที่มีศักยภาพสูง โดยอาจเข้าถึงตลาดเครดิตของสหรัฐมูลค่า 1.3 ล้านล้าน USD

ตลาดเงินที่มีการอิงเครดิตที่ไม่ปลอดหลักประกันคือน่านถัดไปของ DeFi และปี 2026 อาจเห็นรูปแบบที่ปฏิรูปโดยรวมชื่อเสียงออนไลน์กับข้อมูลนอกสายเพื่อเปิดให้มีการให้ยืมที่ไม่ปลอดดอกเบี้ยในระดับใหญ่ สำหรับผู้สร้างในภาคนี้ ความท้าทายอยู่ที่การออกแบบโมเดลความเสี่ยงที่ยั่งยืนซึ่งสามารถขยายได้ ความสำเร็จที่นี่จะเปลี่ยน DeFi ให้กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่แท้จริงที่สามารถแข่งขันกับท่อทางการเงินแบบดั้งเดิมได้ Coinbase กล่าว

สำหรับการรับใช้การใช้งานของสถาบันที่ใหญ่กว่าใน DeFi ความเป็นส่วนตัวเป็นสิ่งสำคัญ Coinbase Ventures ได้เน้นย้ำถึง ความต้องการของเครื่องมือคริปโตกราฟิก ที่เอื้อให้มีการทำธุรกรรมในลักษณะที่เป็นความลับ บริษัทเห็นแรงผลักดันหลังเทคโนโลยีเช่นหลักฐานความรู้ศูนย์ การเข้ารหัสที่ถูกกักเก็บ คอมพิวเตอร์หลายฝ่าย และสายพิเศษที่เป็นความลับ

4. การรวม AI เสริมศักยภาพคริปโตสำหรับการประสานงานยุคถัดไป

หมวดหมู่สุดท้ายนี้ขยายออกไปนอกการเงิน โดยสำรวจว่าคริปโตอาจสนับสนุนเจเนอเรชันถัดไปของ AI และหุ่นยนต์ได้อย่างไร ระบบหุ่นยนต์มักประสบปัญหาการขาดข้อมูลการปฏิสัมพันธ์ในโลกจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับงานที่เกี่ยวข้องกับความแม่นยำหรือวัตถุที่เปลี่ยนรูปได้

Coinbase Ventures เสนอว่าโมเดลการจูงใจที่เป็นพื้นฐานคริปโต ซึ่งคล้ายกับ เครือข่ายโครงสร้างทางกายภาพแบบกระจาย (DePIN) อาจช่วยรวบรวมปริมาณข้อมูลที่จำเป็นในการฝึกอบรม AI ที่มีรูปร่างในระดับใหญ่ได้

โปรโตคอลหลักฐานมนุษยชาติก็ได้รับการติดตามอย่างก้าวหน้า เนื่องจากเนื้อหาที่สร้างโดย AI แพร่หลาย การแยกแยะระหว่างมนุษย์กับเครื่องจักรก็สำคัญยิ่งขึ้นกว่าเดิม

พวกเราเชื่อว่าการผสมผสานของชีวมิติ การเซ็นชื่อเชิงเข้ารหัส และมาตรฐานนักพัฒนาแบบโอเพนซอร์สจะเป็นสิ่งสำคัญในการสร้างโซลูชั่น “proof of humanity” ที่เสริมกับ AI ในรูปแบบการโต้ตอบใหม่ระหว่างมนุษย์และคอมพิวเตอร์ Worldcoin (บริษัทในพอร์ตโฟลิโอ) นั้นได้เห็นและทำงานเพื่อแก้ไขปัญหานี้ล่วงหน้าแล้ว บล็อกดังกล่าวระบุไว้

สุดท้ายนี้ บริษัทคาดว่า AI เอเย่นต์จะกลายเป็นแกนหลัก ของการพัฒนาบนเชน ทำการเขียนสัญญา ตรวจสอบช่องโหว่ และติดตามหลังจากการเปิดใช้งาน ซึ่งอาจลดอุปสรรคไปสู่การเปิดตัวโปรเจกต์ใหม่บนเชนและเร่งการทดลองการใช้งานในระบบนิเวศ

เมื่อมองไปยังปี 2026 พวกเรารู้สึกมีพลังจากผู้สร้างที่กล้าเสี่ยงใหญ่และผลักดันเศรษฐกิจบนเชนไปข้างหน้า ไอเดียเหล่านี้สะท้อนถึงศักยภาพที่ยิ่งใหญ่ที่เรามองเห็น ทีมงานกล่าว

แม้ทั้งสี่หมวดหมู่จะแสดงถึงความเชื่อมั่นในปัจจุบัน แต่บริษัทย้ำว่าหลายไอเดียที่เปลี่ยนแปลงวงการคริปโตมากที่สุดมักเกิดจากทิศทางที่ไม่คาดคิด