ผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีการไหลเข้าของคริปโตมูลค่า 921 ล้าน USD เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลง นักลงทุนตีความสัญญาณเศรษฐกิจล่าสุดว่าเป็นสัญญาณของการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เป็นไปได้
การไหลเข้าที่ทรงพลังและการคาดการณ์การตัดสินใจทางเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐกำลังเปลี่ยนแปลงสนามแข่งขันสำหรับคริปโต ความอยากเสี่ยง, พลวัตภูมิภาค, และปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อสัญญาณมหภาคยังคงพัฒนาตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล
Sponsoredสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคจุดประกายการไหลเข้าของคริปโต
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลดีขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากข่าวเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวก ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่ต่ำกว่าที่คาด เพิ่มความเป็นไปได้ในการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ความคาดหวังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง เกือบ 97% สำหรับการลด 25 จุดพื้นฐาน ในการประชุมครั้งถัดไป
สัปดาห์ที่แล้ว การไหลเข้าของสหรัฐนำด้วย 843 ล้าน USD ที่มุ่งไปยัง ผลิตภัณฑ์การลงทุนคริปโต เยอรมนีตามมาด้วยการไหลเข้าที่เกือบเป็นสถิติ 502 ล้าน USD ขณะที่สวิตเซอร์แลนด์มีการไหลออก 359 ล้าน USD ส่วนใหญ่เนื่องจากการโอนสินทรัพย์ของผู้ให้บริการ ไม่ใช่การขายตรง
รายงานการไหลเข้าของกองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลรายสัปดาห์ เน้นย้ำ ปริมาณการซื้อขาย ETP ทั่วโลกที่ 39 พันล้าน USD สำหรับสัปดาห์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2024 ผู้เข้าร่วมในสหรัฐดูเหมือนจะไวต่อความสัมพันธ์ระหว่างข้อมูลเงินเฟ้อและคำแนะนำด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเป็นพิเศษ
เหตุการณ์เศรษฐกิจสหรัฐที่กำลังจะมาถึง รวมถึงการตัดสินใจของคณะกรรมการตลาดเปิดแห่งสหรัฐ (FOMC) และการแถลงข่าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell กำลังถูกติดตามอย่างใกล้ชิด
ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้เกิดการไหลเข้าที่โดดเด่นสำหรับผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความตระหนักของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงในตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค ไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ
ภูมิภาคและประเภทสินทรัพย์แตกต่างเมื่อการไหลเวียนเร่งขึ้น
แม้ว่านักลงทุนในสหรัฐฯ จะเป็นผู้นำในการไหลเข้า แต่การเพิ่มขึ้นของเยอรมนีที่ 502 ล้าน USD สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจของยุโรปในผลิตภัณฑ์สินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการควบคุม ในทางตรงกันข้าม การไหลออกของสวิตเซอร์แลนด์ที่ 359 ล้าน USD เกิดจากการโอนของผู้ให้บริการมากกว่าการขายสุทธิ
ความแตกต่างเหล่านี้เผยให้เห็นว่าปัจจัยท้องถิ่น สัญญาณการกำกับดูแล และกิจกรรมของสถาบันมีอิทธิพลต่อ ตลาดคริปโต อย่างไร
ในขณะเดียวกัน Bitcoin นำสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด โดยรวบรวมการไหลเข้าของคริปโต 931 ล้าน USD และเพิ่มการไหลเข้ารวมเป็น 9.4 พันล้าน USD ตั้งแต่สัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ เริ่มขึ้น การไหลเข้าตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมดถึง 30.2 พันล้าน USD แม้ว่าจะยังต่ำกว่าสถิติ 41.6 พันล้าน USD ของปีที่แล้ว
ในทางกลับกัน Ethereum มีการไหลออกครั้งแรกในรอบห้าสัปดาห์ ลดลง 169 ล้าน USD แม้จะเป็นเช่นนี้ ความต้องการ ETPs Ethereum ที่มีการยกระดับ 2 เท่ายังคงแข็งแกร่ง แสดงให้เห็นว่านักเทรดที่มีความเชี่ยวชาญกำลังวางตำแหน่งรอบราคาพื้นและความเป็นไปได้ของการเปิดตัว ETF ใหม่สำหรับ Solana และ XRP
การไหลเข้าสู่ Solana และ XRP ชะลอตัวลงเมื่อนักลงทุนรอการอนุมัติ ETF ในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงระดับความเชื่อมั่นที่แตกต่างกันใน สินทรัพย์ที่ไม่ใช่ Bitcoin การเพิ่มขึ้นของปริมาณ ETP ทั่วโลกบ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้นในหมู่นักลงทุนรายย่อยและสถาบัน
แม้จะมีการไหลเข้าที่แข็งแกร่ง แต่ยอดรวมตั้งแต่ต้นปียังคงต่ำกว่าระดับสูงของปีที่แล้ว แนวโน้มนี้ทำให้ผู้เชี่ยวชาญบางคนตั้งคำถามว่าโมเมนตัมปัจจุบันจะคงอยู่ได้หรือไม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานมีอิทธิพล บทบาทของคริปโตในฐานะตัวชี้วัดความเสี่ยงยังคงชัดเจน
