ตลาดคริปโตจะได้เห็นการหมดอายุของสัญญาออปชั่น Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) มูลค่า 4.11 พันล้าน USD ในวันนี้ การหมดอายุครั้งใหญ่นี้อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อสินทรัพย์ทั้งสองเพิ่งลดลงเมื่อไม่นานมานี้
ด้วยมูลค่าออปชั่น Bitcoin ที่ 3.5 พันล้าน USD และ Ethereum ที่ 565.13 ล้าน USD นักเทรดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้น
การหมดอายุของออปชั่นคริปโตที่มีความเสี่ยงสูง: สิ่งที่นักเทรดควรจับตามองวันนี้
ตามข้อมูลจาก Deribit การหมดอายุของออปชั่น Bitcoin เกี่ยวข้องกับ 33,972 สัญญา เมื่อเทียบกับ 27,959 สัญญาในสัปดาห์ที่แล้ว ในทำนองเดียวกัน ออปชั่นของ Ethereum ที่หมดอายุรวม 224,509 สัญญา ลดลงจาก 246,849 สัญญาในสัปดาห์ก่อน
สำหรับ Bitcoin ออปชั่นที่หมดอายุมีราคาสูงสุดที่ 105,000 USD และอัตราส่วน put-to-call ที่ 1.00 ซึ่งบ่งบอกว่านักเทรดอาจแบ่งออกเป็นสองฝ่ายเท่าๆ กันระหว่างมุมมองขาลง (ซื้อ put) และขาขึ้น (ซื้อ call)
สิ่งนี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนหรือช่วงการรวมตัวในตลาด สอดคล้องกับรายงานล่าสุดของ BeInCrypto เกี่ยวกับ ความยืดหยุ่นของ Bitcoin ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ คริปโตบุกเบิกยังคงอยู่ในช่วงราคาที่จำกัด โดยมี การสนับสนุนจากสถาบันและความผันผวนต่ำช่วยเสริมตำแหน่ง
อย่างไรก็ตาม ความสนใจเปิดของ call และ put บ่งบอกถึงการเอนเอียงเล็กน้อยไปทาง put ซึ่งบ่งชี้ถึงความรู้สึกขาลงเล็กน้อยหรือการป้องกันความเสี่ยง
เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว คู่สัญญาของ Ethereum เอนเอียงไปทางขาขึ้นด้วยอัตราส่วน put-to-call ที่ 0.69 และราคาสูงสุดที่ 2,600 USD
จุดเจ็บปวดสูงสุดเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญที่มักจะชี้นำพฤติกรรมตลาด มันแสดงถึงระดับราคาที่ออปชั่นส่วนใหญ่หมดอายุโดยไม่มีค่า ทำให้เกิดความเจ็บปวดทางการเงินสูงสุดแก่นักเทรด
นักเทรดและนักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับความผันผวน เนื่องจากการหมดอายุของออปชั่นมักทำให้เกิดความผันผวนของราคาช่วงสั้นๆ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนในตลาด ตามทฤษฎี Max Pain ราคาสินทรัพย์มักจะเคลื่อนไหวไปยังระดับ max pain หรือราคาสไตรค์ของตนเอง
Ethereum ที่ซื้อขายต่ำกว่าระดับ max pain ที่USD 2,506 ณ ขณะที่เขียนนี้หมายถึงมุมมองที่เป็นบวกและอธิบายถึงออปชั่น call เนื่องจากนักเทรดเดิมพันว่าราคาจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน แม้ว่า Bitcoin จะต่ำกว่าระดับ max pain แต่ก็แสดงตำแหน่งที่สมดุลมากขึ้นด้วยอัตราส่วน put-to-call ที่ 1.0
BTC แสดงตำแหน่งที่สมดุลใกล้ max pain ในขณะที่ ETH มีแนวโน้มเป็นบวกด้วย call ที่ครอบงำขึ้นไปตามเส้นโค้ง ตลาดจะตอบสนองอย่างไรในครั้งนี้? นักวิเคราะห์ที่ Deribit ตั้งคำถาม
อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะมีเสถียรภาพหลังจากที่นักเทรดปรับตัวเข้ากับสภาพแวดล้อมราคาใหม่ ด้วยการหมดอายุที่มีปริมาณสูงในวันนี้ นักเทรดและนักลงทุนสามารถคาดหวังผลลัพธ์ที่คล้ายกัน ซึ่งอาจมีผลต่อแนวโน้มตลาดคริปโตในช่วงสุดสัปดาห์
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และมุมมองของเฟดกดดันความเชื่อมั่น
ในที่อื่นๆ นักวิเคราะห์ที่ Greeks.live สังเกตว่าความรู้สึกของตลาดในหมู่นักเทรดอนุพันธ์คริปโตได้เปลี่ยนไปเป็นขาลงในระยะสั้น ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากคำแถลง FOMC ล่าสุดของประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell
กลุ่มการเทรดกำลังวางตำแหน่งสำหรับความเสี่ยงขาลงตลอดเดือนกรกฎาคม ในขณะที่ยังคงมีความหวังในระยะยาวไปจนถึงไตรมาสที่สี่ (Q4)
นักเทรดกำลังดำเนินการ delta เชิงลบสำหรับตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ในขณะที่วางแผนที่จะเพิ่ม delta เชิงบวกสำหรับ Q4 Greeks.live เขียนในโพสต์
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการมีส่วนร่วมของสหรัฐในตะวันออกกลาง กำลังกลายเป็นปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นที่สำคัญ นักเทรดหลายรายรายงานว่ากำลังวางตำแหน่ง long puts ก่อนการมีส่วนร่วมของสหรัฐที่อาจเกิดขึ้นและความตึงเครียดกับอิหร่าน เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของตลาดเพิ่มเติม
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
