ราคาของ Ethena (ENA) พุ่งขึ้นประมาณ 20% ตั้งแต่วันที่ 24 มีนาคม โดยแตะระดับสูงสุดใกล้ 0.109 USD เนื่องจากมีการสะสมเหรียญโดยวาฬและโอกาส DeFi ใหม่บน Aptos ที่ดึงดูดเงินทุนเข้าสู่ระบบนิเวศแห่งนี้
อย่างไรก็ตาม แรงหนุนของราคานี้ได้แสดงสัญญาณอ่อนแรงแล้ว โดยแท่งเทียน 12 ชั่วโมงล่าสุดมีไส้เทียนด้านบนยาว ยอดคงเหลือของวาฬลดลง และมีภาวะ bearish divergence ที่ซ่อนเร้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นเพียงการทำกำไรระยะสั้น แทนที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง
วาฬสะสม USD 120 ล้าน แล้วเริ่มถอนตัว
วาฬรายใหญ่ ที่ไม่ใช่กระเป๋าเงินของกระดานเทรด ได้เริ่มสะสม ENA อย่างหนักตั้งแต่วันที่ 24 มีนาคม และภายในวันที่ 26 มีนาคม ยอดคงเหลือของวาฬได้เพิ่มขึ้นเป็น 12.78 พันล้าน ENA ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 120 ล้าน ENA ภายในเวลาเพียงสามวัน
ทั้งนี้ ช่วงเวลาดังกล่าวสอดคล้องกับปัจจัยกระตุ้นสำคัญ โดยมีการเปิดตัวพูลสภาพคล่อง sUSDe-USDC ใหม่บน Aptos ผ่านทาง Hyperion ซึ่งสามารถดึงดูดมูลค่าล็อกรวมมากกว่า 11 ล้าน USD ภายใน 24 ชั่วโมงแรก พูลนี้เสนออัตราผลตอบแทน APY สูงถึง 59.2% พร้อมตัวคูณ Sats 30 เท่า ทำให้การ stake USDe กลายเป็น DeFi เครื่องมือสร้างผลตอบแทนสูง
ความต้องการ sUSDe ดังกล่าวส่งผลต่อราคาของ Ethena โดยตรง เนื่องจากผู้ใช้งานต้อง mint หรือซื้อ USDe แล้วนำไป stake เพื่อเข้าร่วม
อย่างไรก็ตาม การสะสมดูเหมือนจะแตะจุดสูงสุดไปแล้ว หลังจากแตะ 12.78 พันล้าน ENA ยอดคงเหลือของวาฬก็เริ่มลดลง เหลือ 12.77 พันล้าน ENA
ในกราฟ 12 ชั่วโมง แท่งเทียนล่าสุดมีไส้เทียนด้านบนเด่นชัด หมายถึงราคาถูกปฏิเสธอย่างแรงหลังแตะระดับสูง เมื่อยอดคงเหลือของวาฬสูงสุดแล้วลดลงในขณะที่เกิดไส้เทียนเช่นนี้ มักยืนยันได้ว่าผู้ถือรายใหญ่ใช้จังหวะขาขึ้นนี้เพื่อทำกำไร
สิ่งนี้ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับโทเคนที่ร่วงลงแล้วประมาณ 50% ช่วงสามเดือนที่ผ่านมา วาฬที่เข้าซื้อในช่วง พุ่งขึ้นจากดีไฟ แล้วออกใกล้แนวต้าน ถือเป็นรูปแบบการหมุนเวียนระยะสั้นโดยทั่วไป ข้อสงสัยยังคงอยู่ที่ผู้ซื้อที่เหลือจะยันราคานี้ได้หรือไม่
ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกรอบเวลา 12 ชั่วโมง ซึ่งเป็นสัญญาณโมเมนตัม บ่งชี้ว่าผู้ซื้ออาจเผชิญความยากลำบาก ระหว่างวันที่ 26 กุมภาพันธ์ ถึง 26 มีนาคม ราคาของ Ethena มีแนวโน้มทำจุดสูงสุดต่ำลง ขณะที่ RSI มีแนวโน้มทำจุดสูงสุดใหม่ ซึ่ง hidden bearish divergence นี้ สื่อถึงการดำเนินแนวโน้มขาลงต่อเนื่องในภาพรวม
โครงสร้างยืนยันหากแท่งเทียน 12 ชั่วโมงถัดไปปิดต่ำกว่า 0.109 USD และจะถูกยกเลิกก็ต่อเมื่ออยู่เหนือ 0.119 USD ซึ่งเป็นยอดสูงเดิมของรอบที่ผ่านมา
เลเวอเรจ Long ช่วยลดความเสี่ยง
แผนที่การล้างสัญญา ENA/USDT แบบ Perpetual ของ Bybit ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา (สถานะที่ยังเปิดอยู่) แสดงให้เห็นว่าเป็นตลาดฝั่ง Long อย่างหนัก โดยยอดสะสมการล้างสถานะ Long อยู่ที่ 7.51 ล้าน USD เทียบกับ Short ที่มีเพียง 3.12 ล้าน USD การปรับตัวขึ้นของราคาทำให้นักลงทุนที่ใช้ Leverage เข้ามาเพิ่ม แต่ถ้าราคาเกิดกลับทิศ ตำแหน่งเหล่านี้จะกลายเป็นแรงเร่งให้ราคาลงรวดเร็ว
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญมากขึ้นหรือไม่? สมัครเพื่อรับจดหมายข่าว Daily Crypto จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ ที่นี่
หนึ่งในกลุ่มการล้างสัญญา Long ขนาดใหญ่ที่ใกล้เคียงที่สุดอยู่ใกล้ 0.097 USD ซึ่งมียอดมูลค่าราว 2 ล้าน USD หากเคลื่อนลงมายังโซนนี้จะทำให้ Long ที่ใช้ Leverage สูงถูกล้างอย่างรวดเร็ว
เมื่อวาฬได้ทยอยขาย และเกิด Divergence พร้อมทั้ง Leverage เอนเอียงไปทาง Long ตลาดอนุพันธ์จึงสอดคล้องกับข้อมูล On-chain ที่ชี้ให้เห็นถึงการควรระมัดระวังในระยะสั้น
คาดการณ์ราคา Ethena และการทดสอบที่ 0.106 USD
กราฟ 12 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่า USD 0.106 มีบทบาทเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง ระดับนี้ได้ปฏิเสธ ราคาของ Ethenaเมื่อวันที่ 20 มีนาคม และถูกปฏิเสธอีกครั้งในแท่งเทียนปัจจุบัน การปิดแท่งเทียน 12 ชั่วโมงเหนือระดับนี้คือเงื่อนไขขั้นต่ำเพื่อให้การปรับตัวขึ้นดำเนินต่อไป การเคลื่อนไหวเหนือ USD 0.120 จะยืนยันถึงความแข็งแกร่ง และยกเลิกสัญญาณ hidden bearish divergence ที่ปรากฏบนกราฟ
ในขาลง USD 0.102 คือตำแหน่งแนวรับแรก ระดับนี้สอดคล้องกับจุดที่เกิดการลิควิดยาวส่วนใหญ่บนแผนที่ 7 วัน หากราคาต่ำกว่า USD 0.102 คาดว่าจะเกิดปฏิกิริยาลูกโซ่นำไปถึง USD 0.097 ซึ่งเป็นบริเวณที่มีช่องว่างการลิควิดมูลค่า 2 ล้าน USD และอาจลงไปถึง USD 0.091 ได้อีกด้วย
ดังนั้นในขณะนี้ USD 0.106 จึงเป็นแนวแบ่งระหว่างการเด้งกลับในตลาด DeFi กับโอกาสเกิดการปรับฐานจากแรงขายลิควิดไปยัง USD 0.091
