Ethereum ทะลุ 4,300 USD และ CPI สัปดาห์นี้สำคัญ

ยินดีต้อนรับสู่ Asia Pacific Morning Brief—บทสรุปสำคัญของการพัฒนาคริปโตในช่วงกลางคืนที่มีผลต่อการตลาดในภูมิภาคและความรู้สึกทั่วโลก ฉบับวันจันทร์นี้เป็นการสรุปสัปดาห์ที่แล้วและการคาดการณ์สัปดาห์นี้ นำเสนอโดย Paul Kim. หยิบชาเขียวแล้วติดตามที่นี่

ด้วยสถานการณ์การจ้างงานในสหรัฐฯ ที่แย่ลงอย่างมาก ความขัดแย้งระหว่างรัฐบาลทรัมป์และธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยกำลังทวีความรุนแรงขึ้น การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในสามเดือนข้างหน้ากำลังเปลี่ยนแปลงทุกวันตามการประกาศตัวชี้วัดเงินเฟ้อและการจ้างงาน ตลาดแสดงสัญญาณของความไวต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก

ความกังวลภาวะเงินฝืดในสหรัฐฯ

ความผันผวนในตลาดคริปโตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเริ่มต้นด้วยการ ประกาศ ISM Services PMI ในวันอังคาร ดัชนีนี้ส่งสัญญาณการชะลอตัวในภาคบริการของสหรัฐฯ นอกจากนี้ยังรายงานว่าราคาภาคบริการเพิ่มขึ้นและการจ้างงานลดลงตั้งแต่เดือนเมษายน เมื่อสงครามภาษีของทรัมป์เริ่มต้นขึ้น

สถานการณ์ที่ราคาสูงขึ้นในขณะที่การจ้างงานลดลงคือ stagflation ซึ่งเป็นวิกฤตเศรษฐกิจที่ยากที่สุดในการจัดการ เพราะมันทำให้ธนาคารกลางไม่สามารถลดหรือเพิ่มอัตราดอกเบี้ยได้ ความกังวลในตลาดเพิ่มขึ้นว่าการนโยบายภาษีของทรัมป์กำลังผลักดันให้สหรัฐฯ เข้าสู่ stagflation

ในขณะเดียวกัน ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ลดลงเหลือสองครั้ง เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคาสินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ที่ไวต่อสภาพคล่องของตลาด รวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี มีความผันผวนตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เมื่อความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นสองครั้งภายในปี ราคาลดลง และเมื่อเปลี่ยนเป็นสามครั้ง ราคาก็เพิ่มขึ้นซ้ำๆ

ข่าวที่เป็นจุดสิ้นสุดของสัปดาห์คือ Stephen Miran ประธานสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจของทำเนียบขาว ได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ว่างอยู่แทน Adriana Kugler Miran เป็นหนึ่งในที่ปรึกษาเศรษฐกิจที่ใกล้ชิดที่สุดของประธานาธิบดีทรัมป์ ตลาดตีความการแต่งตั้งนี้ว่าเป็นสัญญาณว่าประธานาธิบดีทรัมป์ผลักดันอย่างหนักในการลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดด้วยความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้

Ethereum ฟื้นตัวจากการไหลออกของ BlackRock

ในช่วงสุดสัปดาห์ คำพูดที่ไม่คาดคิดของรองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Michelle Bowman ได้กระตุ้นให้ Ethereum เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ ใน สุนทรพจน์ ต่อสมาคมธนาคารแคนซัส Bowman กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า การลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งเป็นสิ่งจำเป็น เธอเน้นว่าข้อมูลการจ้างงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีมาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันการอ่อนแอของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสภาพการจ้างงานเพิ่มเติม จากนั้นราคาของ Ethereum ก็เกิน 4,300 USD ชั่วคราว

ในทางตรงกันข้าม BlackRock ได้ทำการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดในตลาด ผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ของสหรัฐฯ ได้ถอนเงินจำนวนมาก จากทั้ง Bitcoin spot ETF (IBIT) และ Ethereum spot ETF (ETHA) ในวันจันทร์ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในตลาด

การไหลออกสุทธิของ 292.21 ล้าน USD เกิดขึ้นใน IBIT ในวันนั้น ซึ่งเป็นการไหลออกในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 30 พฤษภาคม กว่า 2 เดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าราคาของ Bitcoin อาจลดลงกลับไปที่ระดับ 111,000 USD

Ethereum spot ETF, ETHA, มีการไหลออกสุทธิ 375 ล้าน USD ซึ่งแสดงถึงการลดลง 3% ในการถือครอง Ethereum ของ BlackRock ในวันเดียว การไหลออกขนาดใหญ่จาก ETF ของ BlackRock หยุดสถิติการไหลเข้าสุทธิต่อเนื่อง 21 วันสำหรับ Ethereum spot ETFs

Tom Lee: การซื้อ Ethereum เป็นการเทรดที่สำคัญที่สุดใน 10 ปีข้างหน้า

โชคดีที่การไหลออกสุทธิของกองทุน ETF หยุดลงหลังจากสองวัน ในบรรดาสกุลเงินดิจิทัลหลักสองสกุล Ethereum แสดงการฟื้นตัวที่เร็วกว่า การซื้อ ETH อย่างมีกลยุทธ์โดยบริษัทที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เป็นตัวกระตุ้นให้ราคาของ Ethereum ฟื้นตัว Bitmain ยังอัปเดตสถิติของตนในฐานะบริษัทจดทะเบียนที่ถือครอง Ethereum มากที่สุดในโลก โดยถือครองมากกว่า 830,000 ETH

Tom Lee ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่มีชื่อเสียงใน Wall Street เน้นย้ำว่าการซื้อ Ethereum จะเป็นการซื้อขายที่สำคัญที่สุดที่เขาจะทำในอีก 10 ปีข้างหน้า Geoff Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลที่ธนาคาร Standard Chartered อธิบายว่าหุ้นของบริษัทที่ซื้อ Ethereum อาจเป็นเป้าหมายการลงทุนที่น่าสนใจกว่า Ethereum spot ETFs

เป็นสัปดาห์ที่ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามในคำสั่งบริหารใหม่เพื่อป้องกันการยกเลิกบัญชีธนาคารสำหรับธุรกิจคริปโตที่ถูกกฎหมายและเปิดตลาดกองทุนเกษียณอายุ Ethereum มีการเพิ่มขึ้นของราคารายสัปดาห์ 25.01% ในขณะที่ Bitcoin เพิ่มขึ้นเพียง 5.44% แม้ว่าจะกลับมาอยู่ที่ 119,000 USD ในช่วงสุดสัปดาห์ Solana (SOL) ซึ่งมีมูลค่าตลาดต่ำกว่า ETH มีการเพิ่มขึ้น 15.04% เป็นสัปดาห์ที่ Ethereum แสดงให้เห็นถึงการมีอยู่ที่ชัดเจน

CPI ควรต่ำเพื่อให้ตลาดแข็งแกร่งขึ้น

สัปดาห์นี้คาดว่าจะมีรูปแบบคล้ายกับสัปดาห์ที่ผ่านมา ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่ว่า Fed จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้หรือไม่ และว่าจะมีการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยที่ชัดเจนในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลาง (FOMC) ในเดือนกันยายนหรือไม่

ในบริบทนี้ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่จะประกาศในวันอังคารมีความสำคัญมาก หากตัวเลข CPI จริงสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมาก แนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยในครึ่งปีหลังอาจกลับมาไม่แน่นอนอีกครั้ง หากเกิดเหตุการณ์นี้ ราคาคริปโตเคอร์เรนซีจะต้องปรับตัวอีกครั้ง

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในคืนวันพฤหัสบดีและข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมและยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ก็น่าติดตามเช่นกัน เพราะจะเป็นหลักฐานว่าศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังหดตัวหรือไม่

ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC ในเดือนกันยายนก็มีความสำคัญเช่นกัน ในวันพุธ ประธานธนาคารเฟดชิคาโก Austan Goolsbee จะเข้าร่วมงานเลี้ยงอาหารกลางวันนโยบายการเงินที่จัดโดยหอการค้า Springfield ความคิดเห็นใดๆ เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจปัจจุบันหรือทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจมีผลกระทบต่อตลาด

ตามข้อมูลจาก FedWatch ณ เวลาที่เผยแพร่ในเช้าวันจันทร์ ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุม FOMC เดือนกันยายนอยู่ที่ 88.4% ความน่าจะเป็นนี้อาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเปิดตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอีกครั้งหลังจากคำพูดของรองประธาน Bowman ในช่วงสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม ยากที่จะยืนยันว่าความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับนี้จนถึงสิ้นสัปดาห์

ดิฉันขอให้ผู้อ่านทุกท่านประสบความสำเร็จในการลงทุนในสัปดาห์นี้เช่นกัน

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit สำรวจเลย

BingX สำรวจเลย

dYdX สำรวจเลย

Margex สำรวจเลย

Coinrule สำรวจเลย

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit สำรวจเลย

BingX สำรวจเลย

dYdX สำรวจเลย

Margex สำรวจเลย

Coinrule สำรวจเลย

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit

BingX

dYdX

Margex

Coinrule