ราคาของ Ethereum (ETH) กลับมายึดระดับทางเทคนิคที่สำคัญใกล้ USD 2,110 อีกครั้ง ซึ่งเป็นรูปแบบเดิมที่เคยกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวขึ้น 20% เมื่อต้นเดือนนี้
อย่างไรก็ตาม มีสองสัญญาณบนเครือข่ายที่บ่งชี้ว่าความพยายามทะลุแนวต้านครั้งนี้ต้องเจอกับแรงต้านที่เข้มข้นกว่าครั้งก่อน ความแตกต่างระหว่างวันที่ 9 มีนาคม (การยึดคืนครั้งก่อน) กับวันนี้ ขึ้นอยู่กับว่าใครอีกบ้างที่ยังอยากขายและยังมีพื้นที่เหลืออีกเท่าไหร่ก่อนที่ผู้ถือครองจะเริ่มทำกำไร
แท่งแดงปริมาณซื้อขายส่งสัญญาณเตือนหลังราคาแย่งคืน SMA
ETH ยังคงซื้อขาย อยู่ในช่องขาขึ้นแบบขนานบนกราฟรายวันตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ โดยรูปแบบนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาร่วงลง 43% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 28 มกราคม ตัวช่องทางขาขึ้นเองไม่ได้ส่งสัญญาณขาขึ้นเสมอไป เพราะช่องทางขาขึ้นที่ตามมาหลังจากการขายอย่างรุนแรงมักจะเป็นรูปแบบต่อเนื่องมากกว่าที่จะเป็นโครงสร้างกลับตัว ดังนั้น ETH จำเป็นต้องทะลุเส้นแนวต้านด้านบน (หรือจุดสูงสุดที่สำคัญที่สุด) เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มอย่างแท้จริง
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มที่ใช้ราคาปิด 20 วันล่าสุดมาคำนวณ ถูกยึดคืนเมื่อวันที่ 9 มีนาคม และนำไปสู่การปรับขึ้นราว 20% ภายในวันที่ 16 มีนาคม ซึ่งการเคลื่อนไหวครั้งนั้นมาพร้อมกับกราฟแท่งปริมาณซื้อขายสีเขียวติดต่อกัน สะท้อนให้เห็นว่าผู้ซื้อควบคุมตลาดในช่วงที่ราคาขึ้นอย่างต่อเนื่อง
อยากได้รับข้อมูลเจาะลึกเกี่ยวกับเหรียญอีกหรือไม่? ลงทะเบียนรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
แต่ครั้งนี้ รูปแบบดูแตกต่างออกไป แม้การทวงคืนระดับราคาเริ่มต้นด้วยปริมาณซื้อขายที่ดี แต่แท่งปริมาณซื้อขายสีแดงก็ได้ปรากฏขึ้นในกราฟวันที่ 26 มีนาคมแล้ว โดยแท่งสีแดงเหล่านี้บ่งบอกว่ามีแรงขายเข้าสู่ตลาดในช่วงที่ราคากำลังปรับขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณที่ไม่ปรากฏในการทะลุแนวต้านเมื่อวันที่ 9 มีนาคม
อย่างไรก็ดี แท่งเทียนของวันนั้นยังคงกำลังสร้างรูปแบบ ดังนั้นแรงซื้อกลับมาในช่วงท้ายอาจเปลี่ยนแปลงสถานการณ์นี้ได้ หากปริมาณซื้อขายสีเขียวกลับมาและทรงตัวต่อไป การทวงคืน SMA ก็อาจพัฒนาเป็นการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้น
แม้ว่าปริมาณซื้อขายจะอธิบายสถานการณ์ได้บางส่วนเท่านั้น แต่ไม่ได้อธิบายว่าทำไมแนวต้านบนถึงอาจต่ำกว่าครั้งนี้ คำตอบอยู่ที่ข้อมูลกำไรก่อนหักขาดทุนบนเครือข่าย
NUPL ชี้ว่าผู้ขายมีเหตุผลน้อยลงในการถือครอง
Net unrealized profit/loss (NUPL) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดผลกำไรของผู้ถือ Ethereum ทั้งหมดในภาพรวม อยู่ที่ประมาณ -0.11 เมื่อวันที่ 8 มีนาคม ซึ่งอยู่ลึกในโซนการยอมจำนน ที่ระดับนั้น ผู้ถือส่วนใหญ่ติดลบ และแทบไม่มีแรงจูงใจในการขาย การไม่มีแรงกดดันขายนี่เองที่เปิดโอกาสให้การทวงคืน SMA 20 วันไต่ขึ้นได้ต่อเนื่องสู่ USD 2,380
การอ่านค่า NUPL ในปัจจุบันแสดงให้เห็นภาพที่ต่างออกไป ณ วันที่ 25 มีนาคม ค่า NUPL อยู่ที่ 0.00061 ซึ่งเป็นค่าบวกเพียงเล็กน้อย แม้ว่าตัวเลขนี้จะดูน้อย แต่ก็แสดงถึงความเปลี่ยนแปลงที่มีความหมายจากค่าก่อนหน้า -0.11 ซึ่งเกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุด โดยในวันที่ 22 มีนาคม (ก่อนที่ราคาจะกลับมายืนได้) NUPL อยู่ที่ -0.05 ซึ่งสูงกว่าจุดต่ำสุดช่วงการเทขายไปมากแล้ว
นัยยะของเรื่องนี้ค่อนข้างชัดเจน ผู้ถือ ETH ที่ก่อนหน้านี้ขาดทุนมหาศาลในช่วงต้นเดือนมีนาคม ขณะนี้กลับมาใกล้จุดคุ้มทุนมากขึ้น บางรายสามารถฟื้นตัวพอที่จะพิจารณาขาย ไม่ใช่เพื่อทำกำไร แต่เพื่อจำกัดการขาดทุน ถ้าผู้ค้าสังเกตเห็นว่าโมเมนตัมเริ่มจางลง โซนคุ้มทุนนี้อาจกลายเป็นจุดกระจายเหรียญ ส่งผลให้อุปทานมีมากกว่าความต้องการ
อย่างไรก็ตาม ยังมีอีกกลุ่มหนึ่งที่ไม่ขาย ETH วาฬ Ethereum ซึ่งนิยามว่าเป็นกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ที่ไม่ได้อยู่ในตลาดเทรด มียอดถือครองรวมจาก 121.72 ล้าน ETH เป็น 122.62 ล้าน ETH ระหว่างวันที่ 24 และ 26 มีนาคม ตามข้อมูลของ Santiment โดยการเพิ่มขึ้นประมาณ 900,000 ETH ซึ่งมีมูลค่าราว 1.94 พันล้าน USD ที่ราคาปัจจุบัน สะท้อนถึงความมั่นใจของผู้ถือรายใหญ่ที่สุด
อย่างไรก็ดี การสะสมของวาฬในตอนนี้ยังไม่รุนแรงเท่าช่วงต้นเดือนมีนาคม ความเข้มข้นของการซื้อในครั้งนั้น คือหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคารอบก่อนพุ่งขึ้น 20% แม้ว่า NUPL จะทะยานสูงขึ้น สำหรับครั้งนี้ แม้ค่า NUPL จะอยู่ในระดับสูง แต่วาฬก็ไม่ได้เพิ่ม ETH ในพอร์ตจำนวนมาก ซึ่งนั่นอาจหมายถึงพวกเขากำลังรอการยืนยันของราคา
ระดับราคาของ Ethereum ขึ้นอยู่กับแนวต้านราคา Realized
การคาดการณ์ราคาของ Ethereum สำหรับช่วงเวลานี้ ขึ้นอยู่กับว่า ETH จะสามารถปิดเหนือโซนแนวรับแนวต้านระหว่าง 2,330 USD ถึง 2,410 USD ซึ่งเป็นสองระดับเทคนิคสำคัญได้หรือไม่ ราคาต้นทุนเฉลี่ยของ ETH ซึ่งสะท้อนต้นทุนโดยเฉลี่ยของ coin ทั้งหมดบนเครือข่ายนั้น อยู่เหนือ 2,350 USD ตามข้อมูลของ Glassnode ซึ่งอยู่ตรงกลางโซนแนวรับแนวต้านดังกล่าว โดยแถบราคาต้นทุนเฉลี่ยนี้มักทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านสำคัญในตลาดที่มีความผันผวน
กลุ่มนี้มีความสำคัญเพราะว่าหาก ETH ปิดรายวันเหนือ 2,410 USD จะบรรลุเป้าหมายสามข้อพร้อมกัน นั่นคือ ETH จะขึ้นไปเหนือราคาเฉลี่ยที่ผู้ถือครองซื้อไว้ หมายความว่าผู้ถือครองส่วนใหญ่จะมีความมั่นใจมากขึ้น อีกทั้งจะทะลุแนวต้านฟีโบนักชี 0.618 ยืนยันว่ามีการเบรคเอาท์จากช่องขาขึ้น และยังจะขึ้นไปเหนือยอดสูงสุดที่ 2,380 USD ซึ่งได้กลั้นการปรับตัวขึ้นในช่วงเดือนมีนาคม
ถ้าเกิดกรณีนี้ แนวต้านของ Ethereum ต่อไปจะอยู่ที่ 2,520 USD, 2,650 USD และจุดขยาย 1.618 ที่ 3,050 USD ดังนั้นในเชิงทฤษฎี ความฝันที่จะเห็น ETH แตะ 3,000 USD ก็ยังคงเป็นไปได้
ในทางกลับกัน ระดับแนวรับแรกที่ ETH ต้องรักษาไว้คือ 2,160 USD หากปิดรายวันต่ำกว่าระดับนี้จะแสดงถึงสัญญาณว่าผู้ซื้อที่กลับเข้ามาจาก SMA ได้เริ่มถอนตัว หากหลุดต่ำกว่านั้น พื้น 2,010 USD จะตามมา และหากหลุดต่ำกว่าจุดนี้ ความเสี่ยงที่จะปรับตัวลงต่ำกว่า 2,000 USD ก็จะเปิดขึ้นอีกครั้ง
ดังนั้นการปิดรายวันเหนือ 2,410 USD จะเป็นจุดแบ่งแยกระหว่างการปรับตัวขึ้นที่ได้แรงสนับสนุนจากวาฬเพื่อมุ่งสู่ 3,000 USD กับการย่อตัวกลับสู่พื้นช่องขาขึ้น
