ราคาของ Ethereum ปรับตัวขึ้น 2.7% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา แต่ลดลง 1.8% ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับ USD1,960 แม้จะปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นควบคู่ไปกับการไหลเข้าสู่ Ethereum ETF เป็นบวกต่อเนื่องสองสัปดาห์ ซึ่งเป็นรูปแบบที่ในอดีตมักนำหน้าการปรับตัวขึ้น (หรือดีดตัว) แล้วแต่ว่าคุณจะมองอย่างไร
นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณ RSI แบบ bullish divergence กำลังเกิดขึ้นบนกราฟรายวัน ซึ่งช่วยเสริมความน่าเชื่อถือว่าราคาของ Ethereum อาจกำลังอยู่ระหว่างการฟื้นตัว
ETF ในสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเดิม พร้อม RSI Divergence หนุน
การไหลเข้าสู่ Ethereum spot ETF เปลี่ยนเป็นบวกติดต่อกันสองสัปดาห์ หลังจากก่อนหน้านี้เกิดการไหลออกยาวนาน ข้อมูลแสดงว่าสัปดาห์แดงสุดท้ายจบลงเมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ เมื่อมียอดไหลออกสุทธิ -USD123 ล้าน และ ราคาของ Ethereum อยู่ที่ USD1,970 หลังจากนั้น สองสัปดาห์ถัดมาเป็นสัปดาห์เขียวต่อเนื่อง
นี่เป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากสิ่งที่เกิดขึ้นในสองครั้งก่อนหน้านี้ เมื่อการไหลของ Ethereum ETF เปลี่ยนจากลบเป็นบวก
ในครั้งแรก สัปดาห์สิ้นสุด 21 พฤศจิกายน มีการไหลออก -USD500 ล้าน โดย ETH อยู่ที่ราว USD2,730 สัปดาห์ต่อมาเป็นบวก +USD313 ล้าน และราคาของ Ethereum พุ่งขึ้นสูงกว่าระดับ USD3,050 ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้น 11.6%
ในครั้งที่สอง สัปดาห์สิ้นสุด 9 มกราคม มีการไหลออก -USD68 ล้าน โดย ETH อยู่ที่ประมาณ USD3,070 สัปดาห์ถัดมาเปลี่ยนเป็นบวก +USD479 ล้าน และราคาขยับขึ้นสู่ USD3,290 หรือเพิ่มขึ้น 7.1%
การเคลื่อนไหวเฉลี่ยของทั้งสองกรณี อยู่ที่ประมาณ 10% และตอนนี้เมื่อยืนยันได้ว่ามีสัปดาห์เขียวติดต่อกันสองสัปดาห์หลังปิดแดงวันที่ 20 กุมภาพันธ์ รูปแบบนี้อาจจะเกิดขึ้นอีกครั้ง
อีกทั้งยังได้รับแรงสนับสนุนจากสัญญาณ bullish divergence ในดัชนี RSI บนกราฟรายวัน ตั้งแต่วันที่ 25 มกราคม ถึง 3 มีนาคม ราคาของ Ethereum เกิดจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลง ส่วน RSI ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัม กลับทำจุดต่ำใหม่ที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของการดีดตัว แม้มันมักสื่อถึงการกลับตัวของแนวโน้ม แต่สภาพตลาดปัจจุบันอาจทำให้เกิดเพียงแค่การเด้งเท่านั้น
แท่งราคาในวันที่ 3 มีนาคม แสดงให้เห็นจุด swing low กำลังเกิดขึ้นด้วยไส้เทียน ซึ่งช่วยรักษากรณีการดีดตัวโดยทันทีไว้อยู่ อย่างไรก็ตาม หากแท่งถัดไปหลุดระดับ USD1,920 จุด swing low นี้จะถูกทำลาย และโอกาสรีบาวด์ระยะสั้นจะอ่อนแรงลง
โครงสร้างของการเกิด divergence อย่างกว้างขวางยังคงเดิม เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 25 มกราคม
แผนที่กลุ่มอุปทานชี้แนวต้านสำคัญ
เพื่อทำความเข้าใจว่าความกดดันในการขายอาจเกิดขึ้นตรงจุดใดขณะฟื้นตัว Glassnode’s UTXO Realized Price Distribution (URPD) ช่วยระบุระดับราคาที่มีการซื้อขาย อุปทาน ETH สูงสุดครั้งล่าสุด ถึงแม้โดยดั้งเดิมจะเป็นเมตริกบนพื้นฐาน UTXO แต่ Glassnode ก็นำไปประยุกต์ใช้กับเครือข่ายที่ยึดตามบัญชีแบบ Ethereum ได้
[ETH URPD: Glassnode]
กลุ่มแรกที่สำคัญตั้งอยู่ใกล้ระดับ USD 2,020 ซึ่งคิดเป็นประมาณ 1.47% ของอุปทาน ETH ทั้งหมด ความเข้มข้นของอุปทานที่จุดนี้บ่งบอกว่าผู้ถือจำนวนมากได้ซื้อ ETH ที่ระดับดังกล่าว ดังนั้น หากเกิดการฟื้นตัว ผู้ถือเหล่านี้บางส่วนอาจเลือกขายคืนใกล้จุดคุ้มทุน ส่งผลให้เกิดกำแพงความกดดันในการขายขึ้น
เหนือระดับดังกล่าว ยังมีโซนที่หนาแน่นขึ้นระหว่าง USD 2,120 ถึง USD 2,170 โดยระดับ USD 2,120 มีอุปทาน 0.72% ในขณะที่ USD 2,170 ถือ 0.76% รวมเป็น 1.5% ของ ETH ทั้งหมด
โซนนี้จึงเป็นหนึ่งในกลุ่มแนวต้านที่หนาแน่นที่สุดใกล้กับราคาปัจจุบัน และเป็นพื้นที่ที่ความเชื่อมั่นของแต่ละคนถูกทดสอบอย่างแท้จริง
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token มากกว่านี้หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ที่นี่.
อย่างไรก็ตาม หากราคา Ethereum สามารถปิดรายวันเหนือกลุ่มเหล่านี้ได้โดยไม่ถูกปฏิเสธ นี่จะแสดงถึงสัญญาณที่สำคัญ กล่าวคือ ผู้ถือเหล่านี้เลือกที่จะถืออยู่แทนที่จะขาย ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น และความเชื่อมั่นนี้อาจได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินทุน ETF ที่กำลังกลายเป็นบวก ซึ่งสร้างเหตุผลให้ผู้ถืออดทนรอแทนที่จะขายคืนทุน
นี่คือจุดที่กลุ่ม URPD เชื่อมโยงโดยตรงกับกราฟราคา
ระดับราคา Ethereum เชื่อมโยงเบาะแส ETF กับกราฟ
ระดับ Fibonacci ที่ลากจากจุดกลับตัวเมื่อ 5 กุมภาพันธ์ ช่วยกำหนดโครงสร้างของเส้นทางฟื้นตัว โดยเส้นทาง Fibonacci นี้ยังคงอาศัยมุมมองขาลงเป็นหลัก โฟกัสไปที่คลื่นแรงกดลงและการดีดตัวกลับถัดมา และในขณะที่แนวโน้มกว้างของ ETH ยังเป็นขาลง ลดลงเกือบ 13% เมื่อเทียบกับเดือนที่แล้ว
ขณะนี้ระดับเหล่านี้แทบจะระบุพ้องกับกลุ่มของ URPD อย่างชัดเจน
แนวต้านแรกอยู่ที่โซน USD 2,040 ในกราฟ Fibonacci USD 2,040 คือระดับ 0.236 ส่วนใน URPD แล้ว USD 2,020 คือกลุ่มอุปทาน 1.47% ทั้งสองระดับนี้อยู่ใกล้กันมาก จึงเป็นด่านทดสอบแรกที่แท้จริง หากสามารถปิดรายวันเหนือตำแหน่ง USD 2,040 ได้ นั่นหมายถึงกลุ่มอุปทาน USD 2,020 ยังถูกถือครองไว้ไม่เปลี่ยนมือ — แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น
หากผ่านตรงนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปคือ USD 2,140 โดยตาม URPD อยู่ในช่วงแนวต้านระหว่าง USD 2,120–USD 2,170 ซึ่งมีอุปทาน ETH รวมกันราว 1.5% และที่สำคัญ การขึ้นไปถึง USD 2,140 จากระดับ ETF กลับทิศที่ USD 1,970 เมื่อวันที่ 20 กุมภาพันธ์ เทียบได้กับการเพิ่มขึ้นเกือบ 10% ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตเมื่อกระแส ETF ของ Ethereum เปลี่ยนจากลบเป็นบวก
การบรรจบกันของทั้งสามประการ ได้แก่ Fibonacci, กลุ่ม URPD และสถานการณ์ก่อนหน้า ETF ทำให้ระดับราคา 2,140 USD กลายเป็นจุดที่เบาะแสซึ่งซ่อนอยู่ใน ETF มีโอกาสพิสูจน์ตัวเอง
ในทางกลับกัน ระดับ 1,930 USD (0.5 Fib) ถือเป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด ด้านล่างกว่านั้น 1,920 USD เป็นจุด swing low — หากหลุดต่ำกว่านี้จะทำให้โอกาสฟื้นตัวของ RSI ระยะสั้นอ่อนแอลง แม้ว่าโครงสร้าง divergence โดยรวมยังไม่เสียรูปแบบก็ตาม หากราคาหลุดต่ำกว่า 1,810 USD (0.786 Fib) จะเป็นการทำให้ divergence หมดความหมายโดยสิ้นเชิง และเปิดทางลงสู่ 1,720 USD โดยมี 1,460 USD เป็น Fibonacci extension ที่ลึกขึ้นไปอีก
