ราคา Ethereum ทะลุแนวโน้มขาลง กำลังเผชิญบททดสอบสำคัญ 10%

ราคาของ Ethereum ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 4% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา แสดงสัญญาณความแข็งแกร่งครั้งใหม่หลังจากเผชิญแรงกดดันยาวนาน นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวครั้งนี้โดดเด่นเนื่องจาก ETH ยังลดลงประมาณ 33% ตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งรักษาแนวโน้มโดยรวมให้เป็นขาลงอย่างมั่นคงจนถึงขณะนี้

การฟื้นตัวครั้งล่าสุดนี้ได้ทำลายโครงสร้างขาลงได้ในที่สุด อย่างไรก็ตาม ขณะที่แนวโน้มเริ่มเปลี่ยนเป็นขาขึ้น ความเสี่ยงใหม่กำลังปรากฏขึ้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ตัดสินว่า การเบรกกราฟครั้งนี้จะยืนระยะได้หรือไม่ ทั้งนี้ การลบล้างความเสี่ยงดังกล่าวจำเป็นต้องให้ราคาขยับขึ้นอีก 10%

Ethereum ทะลุแนวโน้มขาลง แต่โมเมนตัมยังไม่ชัดเจน

Ethereum ถูกซื้อขายอยู่ในกรอบขาลงตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นโครงสร้างที่สะท้อนถึงแนวโน้มขาลงแบบควบคุม โดยแต่ละครั้งที่มีการฟื้นตัวราคากลับไปไม่สูงเท่าครั้งก่อนในที่สุด แต่ในสัปดาห์นี้ ราคากลับสามารถพุ่งทะลุเส้นแนวโน้มด้านบน ส่งสัญญาณว่าโครงสร้างขาลงนั้นได้ถูกทำลายลงแล้ว

แต่การเบรกกรอบนั้นไม่ได้เกิดขึ้นอย่างสุ่ม ทั้งนี้ ระหว่างวันที่ 10 ตุลาคม ถึง 18 ธันวาคม ราคาของ Ethereum ทำจุดต่ำใหม่ที่ต่ำลง ขณะที่ค่า Relative Strength Index (RSI) กลับทำจุดต่ำใหม่ที่สูงขึ้น โดย RSI เป็นตัวชี้วัดโมเมนตัม เมื่อราคาตกลง แต่ RSI กลับสูงขึ้น มักสื่อถึงแรงขายที่เริ่มอ่อนแรงลง ความต่างขั้วในทิศทางขาขึ้นนี้ ช่วยสร้างพื้นฐานสำหรับการกลับตัวของแนวโน้มดังกล่าว

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token เพิ่มเติมใช่หรือไม่? สมัครรับข่าวสาร Daily Crypto Newsletter จากบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่เลย

อย่างไรก็ตาม การกลับตัวครั้งนี้ก็ไม่ได้ปราศจากแรงเสียดทาน

ระหว่างวันที่ 10 ธันวาคม ถึง 5 มกราคม ราคาของ Ethereum กำลังสร้างจุดสูงใหม่ที่ต่ำลง (ซึ่งยังไม่เสร็จสมบูรณ์) ขณะที่ RSI กลับสร้างจุดสูงใหม่ที่สูงขึ้น

ปรากฏการณ์นี้นำไปสู่ hidden bearish divergence ซึ่งโดยปกติแล้วมักชี้ให้เห็นถึงการแกว่งตัวหรือการย่อตัว แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มโดยสิ้นเชิง และหากแท่งเทียนถัดไปปิดต่ำกว่า USD3,220 ก็จะเป็นการยืนยันรูปแบบขาลงนี้

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่า Ethereum ได้กลับทิศทางจากแนวโน้มขาลง แต่ก็ยังไม่ได้แสดงพลังอย่างเต็มที่ในขณะนี้

ความเสี่ยงอนุพันธ์ยังสูง แม้กลุ่มวาฬเข้าตลาด

ปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญระยะสั้นที่สุดในตอนนี้มาจากการวางตำแหน่งของตราสารอนุพันธ์

บนแผนที่ liquidation ของ Binance ETH/USDT มูลค่า leverage สำหรับ long liquidation อยู่ที่ประมาณ 2.20 พันล้าน USD ขณะที่มูลค่าสำหรับ short liquidation อยู่ที่เพียง 303 ล้าน USD เท่านั้น โดย exposure ฝั่ง long ใหญ่กว่าฝั่ง short ถึงเจ็ดเท่า เวลาที่การวางตำแหน่งข้างใดข้างหนึ่งมีมากขนาดนี้ แม้เกิดการปรับฐานเพียงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นการขายแบบบังคับได้

กลุ่มการ liquidation ที่หนาแน่นที่สุดแสดงว่าการ liquidation ฝั่ง long จะเริ่มต้นที่ประมาณ 3,150 USD (ราคาปัจจุบัน) และขยายลงไปที่ราว 2,850 USD (ตามที่เห็นบนกราฟราคา) ซึ่งบริเวณนี้ถือเป็นแนวรับแข็งแกร่งตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม การเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงเข้าสู่โซนนี้อาจนำไปสู่ปฏิกิริยาลูกโซ่และอาจทำให้ราคา Ethereum ลดต่ำลงได้อีก

อย่างไรก็ตาม กลุ่มวาฬนั้นมีแนวโน้มคนละทาง โดยทุกคนโชว์พลังซื้อในตลาด spot อย่างต่อเนื่อง

เพียงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา Ethereum whales ได้ทยอยเพิ่มการถือครองจาก 101.31 ล้าน ETH เป็น 101.63 ล้าน ETH หรือราว 320,000 ETH โดยที่ราคาปัจจุบัน การสะสมนี้มีมูลค่าราว 1.0 พันล้าน USD จึงบ่งชี้ว่าผู้ถือรายใหญ่ต่างเตรียมพร้อมสำหรับโอกาสปรับขึ้น มากกว่าที่จะเตรียมขายทำกำไร

ถึงกระนั้น การสะสมโดยวาฬก็ไม่ได้ช่วยลบความเสี่ยงเรื่อง liquidation เพราะเป็นเพียงการชดเชยมันเท่านั้น

บททดสอบ 10% ชี้ทิศทางราคา Ethereum ครั้งถัดไป

ระดับราคา Ethereum ในขณะนี้มีความสำคัญมากกว่ากระแสข่าวหรือเรื่องเล่าต่างๆ อีกต่อไปแล้ว

Ethereum ตอนนี้กำลังซื้อขายอยู่ในกรอบเดิมระหว่าง USD3,220 ถึง USD2,850 ซึ่งเป็นช่วงราคาที่กำหนดทิศทางตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม และตราบใดที่ ETH ยังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงนี้ ความเสี่ยงต่อการถูกบังคับขายก็ยังคงสูงอยู่

การปรับตัวขึ้นเหนือ USD3,470 จะเป็นจุดสำคัญอย่างยิ่ง ทั้งนี้ระดับดังกล่าวคิดเป็นการปรับตัวขึ้นประมาณ 10% จากราคาปัจจุบัน และจะลบสัญญาณ bearish divergence ที่ซ่อนอยู่ได้โดยการดันราคาให้ทำจุดสูงสุดใหม่ อีกทั้งยังทำให้ Ethereum หลุดพ้นจากกลุ่มการบังคับขายที่หนาแน่นที่สุดด้วย

หากเกิดการปรับขึ้นดังกล่าว Ethereum อาจจะเปิดทางไปสู่ระดับ USD3,910 และต่อเนื่องที่ USD4,250 ได้ถ้าโมเมนตัมยังคงเพิ่มขึ้นไปอีก อย่างไรก็ตามหากราคาหลุดต่ำกว่า USD2,850 ก็จะทำให้แนวโน้มการกลับตัวอ่อนกำลังลงและเปิดช่องให้ ETH กลับมาเผชิญความเสี่ยงขาลงอีกครั้ง

ราคา Ethereum ได้เอาชนะขาลงสำเร็จ แต่การเบรกเอาท์ยังถือว่าบอบบาง การปรับตัวขึ้นเพียง 10% ขณะนี้เป็นตัวแปรระหว่างการยืนยันแนวโน้มกลับตัวกับการต้องเริ่มต้นใหม่อย่างเจ็บปวดอีกครั้ง