ราคา Ethereum ขยับขึ้นประมาณ 3.4% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยยังคงส่งสัญญาณฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องจากที่ปรากฏบนกราฟเทคนิคเมื่อวานนี้
แต่การฟื้นตัวครั้งนี้อาจจะไม่ได้เป็นแค่การดีดกลับธรรมดา เพราะเมื่อดูให้ลึกลงไปแล้วจะเห็นได้ถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางของการวางตำแหน่งที่เงียบ ๆ ซึ่งเทรดเดอร์จำนวนมากอาจจะพลาดสังเกต ในช่วงที่ตลาดร่วงแรง Whales ของ Ethereum ต่างเร่งสะสมอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการใช้ Leverage จะลดฮวบลงและความกลัวจะครอบงำตลาด
กลุ่มวาฬ Ethereum เพิ่ม ETH 9 ล้าน แม้ราคาและเลเวอเรจร่วง
ราคาของ Ethereum ร่วงลงอย่างรุนแรง โดยสูญเสียทั้งราคาตลาดและ Leverage ระหว่างวันที่ 27 มกราคม ถึง 6 กุมภาพันธ์ ราคา Ethereum ร่วงลง ประมาณ 43% ในช่วงเวลาเดียวกัน Open Interest รวมทั้งหมดลดลงจาก 15.9 พันล้าน USD และขณะนี้ยืนอยู่ที่ประมาณ 8.73 พันล้าน USD สำหรับ Open Interest คือการวัดตำแหน่งฟิวเจอร์สโดยใช้ Leverage ทั้งหมด ดังนั้นการลดลง 7.17 พันล้าน USD ยืนยันถึงการล้าง Leverage อย่างมหาศาลที่เกิดขึ้น
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโทเคนเพิ่มเติมแบบนี้ใช่ไหม? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto Newsletter ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่นี่.
การล้าง Leverage มักเกิดขึ้นเมื่อนักเทรดที่ใช้ Leverage ต้องถูกบังคับให้ออกจากสถานะของตน โดยส่วนใหญ่มักเกิดขึ้นในช่วงราคาตกลงอย่างรุนแรง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันจากการเก็งกำไรในตลาดลง
แต่ขณะที่นักเทรดถูกบังคับให้ออกจากตลาด Whales กลับทำตรงกันข้าม
ผู้ถือ Ethereum รายใหญ่ต่างเพิ่มการถือครองจาก 104.48 ล้าน ETH เมื่อวันที่ 27 มกราคม เป็น 113.39 ล้าน ETH ในขณะนี้ ยกเว้นการเทขายเล็กน้อยบ้างเป็นบางช่วง ซึ่งหมายความว่า Whales สะสม ETH เพิ่มขึ้นสุทธิ 8.91 ล้านเหรียญในช่วงขณะที่ตลาดร่วงนี้ โดยราคาประมาณการเฉลี่ยใกล้เคียง 2,100 USD ในช่วงเวลาดังกล่าว การสะสมนี้คิดเป็นมูลค่าประมาณ 18.7 พันล้าน USD
ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่า Whales ไม่ได้เร่งเทขายแบบตื่นตระหนก ตรงกันข้าม พวกเขากลับดูดซับเหรียญที่ถูกบังคับขายออกจากตลาดในช่วงการ Liquidate โดยพฤติกรรมเช่นนี้มักเป็นสัญญาณของการวางตำแหน่งในระยะยาว มากกว่าการเทรดระยะสั้น
นักถือระยะยาวกับกระแสเงินในกระดานตรงกับการสะสมของวาฬ
Whales เพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง ผู้ถือ ETH ระยะยาวก็ต้องแสดงความมั่นใจเช่นกัน
ในช่วงแรก ผู้ถือระยะยาวยังคงไม่แน่ใจ ตัวชี้วัด HODLer Net Position Change ยังคงเป็นลบในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ แสดงให้เห็นถึงแรงขายแม้แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ การที่ราคา ETH ร่วงลงดูเหมือนจะทำให้พวกเขาตกใจในที่สุด อย่างไรก็ตาม
แต่พฤติกรรมนี้ได้เปลี่ยนไปเมื่อไม่นานมานี้
ในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ผู้ถือระยะยาวเริ่มสะสม ETH อีกครั้ง และภายในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ พวกเขาเพิ่ม ETH 9,454 เหรียญในวันเดียว การเปลี่ยนแปลงนี้ บ่งชี้ว่านักลงทุนระยะยาวเริ่มสอดคล้องกับการสะสมของกลุ่ม whale หลังจากลังเลมาหลายสัปดาห์ ข้อมูลการเคลื่อนย้ายบนตลาดแลกเปลี่ยนยังช่วยเติมเต็มภาพอีกระดับสำคัญ
การเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของกระดานแลกเปลี่ยนยังคงเป็นลบตลอดช่วงที่ราคาตก ค่าลบเหล่านี้หมายความว่า coin กำลังออกจากตลาดแลกเปลี่ยนแทนที่จะไหลเข้า ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนย้าย ETH ไปยังกระเป๋าส่วนตัวแทนที่จะเตรียมขาย
ตัวอย่างเช่น ยอดถอนออกจากตลาดแลกเปลี่ยนแตะ 227,300 ETH ในวันที่ 23 กุมภาพันธ์ แม้ว่ายอดถอนจะชะลอลงเหลือ 109,631 ETH ในวันถัดไป แต่แนวโน้มยังคงเป็นการสะสมสุทธิ ไม่ใช่การเทขายอย่างตื่นตกใจ
และนอกจากนี้ การถอนออกที่ลดลงอาจเป็นข่าวดี โดยเหตุผลมีดังนี้
ผู้ถือระยะสั้นดูเหมือนจะออกจากตลาดเช่นกัน
สัดส่วนของ Ethereum ที่ถือโดยผู้ถือระยะสั้น ซึ่งหมายถึงผู้ที่ถือไม่ถึงหนึ่งสัปดาห์ ลดลงจาก 3.2% เมื่อต้นกุมภาพันธ์ เหลือ 2.1% ในปัจจุบัน แนวโน้มนี้ถูกเปิดเผยผ่านตัวชี้วัด HODL Waves ซึ่งแยกกลุ่มตามระยะเวลาการถือ
ข้อมูลนี้ยืนยันว่ากลุ่มนักเก็งกำไรต่างถูกเทขายออกจากตลาด และสิ่งนี้ก็อาจอธิบายจำนวนการถอนที่ลดลงได้เช่นกัน
เมื่อกลุ่มที่อ่อนแอทยอยขายออกและกลุ่มที่แข็งแกร่งเข้ามาซื้อสะสม ตลาดก็มักเคลื่อนตัวไปสู่จุดต่ำสุดในเชิงโครงสร้าง ซึ่งเป็นสิ่งที่สนับสนุนแนวคิดตลาดขาขึ้นที่ได้กล่าวถึงก่อนหน้านี้
ราคา Ethereum ทดสอบแนวกลับตัวหลังวาฬสะสมเหรียญ
โครงสร้างราคาของ Ethereum ขณะนี้เริ่มสะท้อนสัญญาณการสะสมนี้แล้ว ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งวัดโมเมนตัม กำลังแสดงสัญญาณ bullish divergence ระหว่างวันที่ 21 พฤศจิกายน ถึง 24 กุมภาพันธ์ ราคาของ Ethereum สร้างจุดต่ำที่ต่ำลง แต่ RSI กลับสร้างจุดต่ำที่สูงขึ้น
นี่ส่งสัญญาณว่าความกดดันฝั่งขายเริ่มอ่อนแรง แม้ว่าราคายังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ ถือเป็นสัญญาณขาขึ้นทางเทคนิคที่ได้กล่าวไว้ในบทนำ
มีสัญญาณ divergence คล้ายกันนี้เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ แต่ดูเหมือนว่าจะล้มเหลวเพราะแรงสนับสนุนจากผู้ถือระยะยาวในขณะนั้นยังอ่อนแอ อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าปัจจุบันแตกต่างออกไป เพราะการสะสมกำลังเกิดขึ้นทั้งในกลุ่มวาฬ ผู้ถือระยะยาว และกระแสเงินบนเว็บแลกเปลี่ยน ดังนั้นจึงเพิ่มโอกาสในการเด้งตัวที่แข็งแกร่งขึ้น หากไม่ใช่การกลับตัวในเชิงทฤษฎี
Ethereum กำลังทดสอบโซนฟื้นตัวที่สำคัญ
แนวต้านแรกอยู่ที่ 1,990 USD หาก Ethereum ทะลุระดับนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 2,050 USD และถ้าราคาขยับขึ้นเหนือ 2,240 USD จะยืนยันการฟื้นตัวรอบใหญ่และแสดงให้เห็นว่าจุดต่ำสุดในเชิงโครงสร้างอาจได้เกิดขึ้นแล้ว ซึ่งจะคิดเป็นการขยับขึ้นประมาณ 20% จากระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงขาลงยังคงมีอยู่
ถ้า Ethereum ร่วงต่ำกว่า 1,740 USD ก่อนเด้งตัวขึ้น แนวคิดจุดต่ำสุดเชิงโครงสร้างจะไม่เป็นจริง และจะเป็นสัญญาณว่าวาฬอาจสะสมที่จุดต่ำสุดเฉพาะจุด ในขณะที่แนวโน้มขาลงโดยรวมยังคงดำเนินต่อไป
ณ ตอนนี้ ข้อมูลแสดงการสอดคล้องกันที่เกิดขึ้นได้ยาก วาฬได้เพิ่ม ETH เกือบ 9 ล้านเหรียญในช่วงที่เกิดการล้มเลิกเลเวอเรจมูลค่า 7 พันล้าน USD ผู้ถือครองระยะยาวเริ่มกลับมาสะสมอีกครั้ง การไหลออกจากกระดานซื้อขายยังคงมีให้เห็นเด่นชัด และนักลงทุนมือใหม่เริ่มทยอยออกจากตลาด ดังนั้น การเคลื่อนไหวต่อไปของ Ethereum จะเป็นตัวกำหนดว่า การสะสมนี้จะกลายเป็นจุดเริ่มต้นของฐานโครงสร้างที่แท้จริง หรือเป็นเพียงแค่การหยุดชั่วคราวในแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่านี้
