Simon Kim ผู้ก่อตั้งบริษัทร่วมลงทุน Hashed ได้แนะนำแดชบอร์ดที่สามารถประเมินมูลค่ายุติธรรมของ Ethereum ได้แบบเรียลไทม์ ที่ราคา 4,747.4 USD โดยในปัจจุบัน Ethereum ซื้อขายอยู่ที่ 3,022.3 USD ซึ่งเครื่องมือนี้แสดงถึงการตกประเมินค่าที่ 56.9% แดชบอร์ดนี้อัปเดตทุกสองนาทีและใช้โมเดลการประเมินที่แตกต่างกันแปดรูปแบบ
แดชบอร์ดมูลค่า Ethereum ผสมผสานวิธีการจากการเงินดั้งเดิมและการวิเคราะห์เฉพาะด้านคริปโต Simon มุ่งมั่นที่จะมอบวิธีการประเมินราคาอย่างละเอียดสะท้อนถึงความสนใจในวงกว้างของสถาบันในการวิเคราะห์เบื้องลึกในตลาดคริปโต
Sponsoredแดชบอร์ดผสานวิธีการประเมินค่าทั้งแบบดั้งเดิมและแบบคริปโต
แดชบอร์ดของ Simon ใช้โมเดลแปดรูปแบบเพื่อประเมินมูลค่าในตัวของ Ethereum วิธีการจากการเงินดั้งเดิมรวมถึงการคำนวณกระแสเงินสดที่ลดลง (DCF) ซึ่งคำนึงถึงผลตอบแทนจากการตีราคา, อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ซึ่งกำหนดไว้ที่ 25 เท่า และการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากรายได้ นักลงทุนสถาบันใช้ เครื่องมือเหล่านี้ มานานในการประเมินหุ้นและพันธบัตร
แดชบอร์ดยังใช้มาตรวัดเฉพาะคริปโตที่ออกแบบเพื่อจับไดนามิกของบล็อกเชน ซึ่งรวมถึงมูลค่าทั้งหมดที่ถูกล็อกไว้ (TVL) หลายตัว, ความหายากของการตีราคา, มูลค่าตลาดต่อ TVL มูลค่ายุติธรรม, กฎของ Metcalfe และการประเมินมูลค่าระบบนิเวศ Layer 2 การวิจัยของ 21Shares ระบุว่าโมเดลที่ยึดตามเครือข่ายกำลังได้รับความนิยมในขณะที่สถาบันพยายามประเมินการรับบล็อกเชนและผลกระทบของมัน
กฎของ Metcalfe ซึ่งอ้างว่ามูลค่าเครือข่ายเติบโตตามกำลังสองของกลุ่มผู้ใช้งาน แสดงมูลค่าสูงสุดอยู่ที่ 9,583.6 USD และชี้ให้เห็นว่า Ethereum ถูกประเมินค่าต่ำกว่า 217.1% โมเดล DCF ได้ค่า 9,067.8 USD ซึ่งต่ำกว่าค่าประเมิน 200% ในขณะที่โมเดลอัตราส่วน P/E ชี้ให้เห็นว่า Ethereum สูงกว่าค่าตั้งไว้ที่ 899.2 USD 70.2% และการวิเคราะห์ผลตอบแทนจากรายได้ชี้ว่ามุลค่า overrated 52.4% ที่ 1,438.8 USD
มูลค่ายุติธรรมแบบรวมของ 4,747.4 USD คำนวณโดยให้ค่าถ่วงน้ำหนักตามความเชื่อมั่น โมเดลที่มีความเชื่อมั่นสูงมีอิทธิพล 9 เท่า รุ่นความเชื่อมั่นปานกลาง 5 เท่า และค่าเชื่อมั่นต่ำ 2 เท่า การค้าคะแนนเหล่านี้ส่งผลให้ได้สัญญาณซื้อห้า สัญญาณคงที่หนึ่ง และสัญญาณขายสองในแต่ละแปดโมเดล
Sponsoredโมเดลที่มีความเชื่อมั่นสูง ได้แก่ มูลค่าทางการตลาดต่อ TVL เมตริกาเฟ่ กฎ DCF (ผลตอบแทนจากการสตีค), อัตราส่วน P/E และผลตอบแทนจากรายได้ TVL Multiple มีความเชื่อมั่นปานกลาง ขณะที่ความหายากของการสตีคและระบบนิเวศ Layer 2 มีความเชื่อมั่นต่ำ
แนวทางนี้เน้นให้เห็นถึงความยากในการประเมินมูลค่า cryptocurrencies แม้ว่ามาตรการแบบดั้งเดิมเช่นอัตราส่วน P/E และผลตอบแทนจากรายได้จะเสนอวิธีการที่พิสูจน์แล้ว แต่พวกเขาอาจพลาดไดนามิกที่สำคัญของเครือข่าย เครื่องมือต้นตำรับของคริปโตอย่างกฎของ Metcalfe เสนอกรอบที่มาจากการรับบล็อกเชน แต่การวัดกิจกรรมของผู้ใช้อย่างถูกต้องยังคงเป็นอุปสรรค
ข้อมูลตลาดเผยให้เห็นปัจจัยพื้นฐาน Ethereum ที่เปลี่ยนแปลง
ข้อมูลตลาดล่าสุดเผยว่า Ethereum มีราคาที่ 3,022.3 USD มูลค่าตลาดที่ 365.4 พันล้าน และปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงที่ 21 พันล้าน USD ราคายังต่ำกว่าจุดสูงสุดที่ 4,946.1 USD อยู่ 38.8% อำนาจการครองตลาดของ Ethereum อยู่ที่ 16% และอัตราส่วน ETH/BTC ลดลง 24.7% ต่อปีเหลือ 0.03243 หน้าปัดยังแสดงปริมาณการหมุนเวียนของ Ethereum และเงินสำรองในตลาดแลกเปลี่ยน เช่นเดียวกับการเคลื่อนไหวบนเชนรวมถึง TVL และจำนวน ETH ที่ถูกถืออยู่
Kim, CEO และ Managing Partner ของ Hashed ได้วางตำแหน่งบริษัทเป็นผู้นำในการร่วมลงทุนแบบ blockchain ความสามารถของเขารวมถึงการพูดที่งานอุตสาหกรรมสำคัญ เช่น AI Crypto Summit 2025 และ KOOM 2025 ซึ่งเขาเป็นตัวแทนของการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยีของ Hashed
คำเตือนสำคัญบนหน้าปัดเน้นว่ารุ่นการประเมินค่าสินทรัพย์ทั้งหมดมีข้อจำกัด เครื่องมือนี้แนะนำให้นักลงทุนพิจารณาปัจจัยที่หลากหลายเกินกว่าการวิเคราะห์เชิงปริมาณเพียงอย่างเดียว นี่เป็นการสะท้อนถึงความท้าทายในการนำกรอบงานเดิมมาใช้กับประเภทสินทรัพย์ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว
การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดย้ำถึงความจำเป็นในการวิเคราะห์ที่เข้มแข็ง การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ ZebPay รายงานว่า Ethereum หลุดพ้นจากกรอบการซื้อขายที่ 2,350 USD ถึง 2,750 USD ในปลายพฤศจิกายน 2024 พุ่งขึ้นเกือบ 25% ไปที่ 3,442 USD ก่อนจะพบแนวรับที่ 3,015 USD การต้านสำคัญอยู่ที่ 3,750 USD ขณะที่ 3,000 USD เป็นแนวรับที่สำคัญ
