หนึ่งในตำแหน่ง short ที่ใหญ่และเสี่ยงที่สุดใน Ethereum (ETH) ในความทรงจำล่าสุดกำลังอยู่บนขอบของหายนะ
กรณีนี้เน้นถึงความเสี่ยงของการเดิมพันที่มีเลเวอเรจสูง ซึ่งสะท้อนประสบการณ์ที่นักเทรดอย่าง Andrew Tate และ James Wynn รู้จักกันดี
การลงทุนของวาฬกับ Ethereum ขาดทุนหนักขึ้น: จาก USD10.7 ล้านเป็น USD26 ล้าน
Lookonchain ได้ติดตามที่อยู่วาฬ 0x8c58 มาระยะหนึ่งแล้ว ตามข้อมูลจากบัญชีวิเคราะห์บล็อกเชน ผู้ถือรายใหญ่กำลังเผชิญกับการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเกินกว่า 26 ล้าน USD จากการ short ที่มีเลเวอเรจ 20× ขนาดใหญ่ต่อ ETH
ตามการอัปเดตล่าสุดของ Lookonchain วาฬจะถูกชำระบัญชีเมื่อ ETH แตะ 5,002.3 USD เว้นแต่จะมีการเพิ่มมาร์จินในตำแหน่งของเขาบน ตลาดอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ Hyperliquid
ณ เวลาที่เขียนนี้ Ethereum ซื้อขายอยู่ที่ 4,636 USD เพิ่มขึ้นกว่า 8% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งหมายความว่าที่อยู่วาฬ 0x8c58 อยู่ห่างจากการชำระบัญชีเพียงกว่า 7%
เรื่องราวเริ่มต้นเมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม เมื่อ 0x8c58 เข้าสู่ short ที่ประมาณ 2,969 USD ต่อ ETH ภายในวันที่ 18 กรกฎาคม เพียงไม่ถึงสัปดาห์หลังจากนั้น การพุ่งขึ้นของราคา ETH ทำให้ตำแหน่งลดลงกว่า 10.7 ล้าน USD
สิ่งนี้บังคับให้วาฬ ฉีด 3.58 ล้าน USDC เพื่อดันราคาชำระบัญชีไปที่ 4,006.2 USD
การขาดทุนเพิ่มขึ้นตลอดเดือนสิงหาคม ในวันที่ 10 สิงหาคม Lookonchain รายงาน การฝากเงินอีก 8.6 ล้าน USDC ขยายระดับการชำระบัญชีไปที่ 4,885.3 USD
อย่างไรก็ตาม การขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งของ Ethereum ได้ลบเบาะรองนั้นออกไปแล้ว ณ วันนี้ วาฬมีการขาดทุน 26 ล้าน USD
เสน่ห์ของกับดักการใช้เลเวอเรจตามตำรา
การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงบนแพลตฟอร์มอย่าง Hyperliquid ได้รับความสนใจในข่าวมาหลายเดือนแล้ว ในรายงานล่าสุดของ BeInCrypto นักเทรดที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ รวมถึงผู้มีอิทธิพลที่มีความขัดแย้งอย่าง Andrew Tate และวาฬที่มีชื่อเสียง James Wynn ได้ประสบกับการสูญเสียที่น่าทึ่งโดยใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกัน
มีรายงานว่า Tate สูญเสีย USD 583,000 หลังจากทำการซื้อขายกว่า 76 ครั้งด้วยอัตราการชนะเพียง 35.5% โดยปิดท้ายด้วยการใช้เลเวอเรจ 25× ในการซื้อ ETH
ในทางกลับกัน James Wynn เคยมีผลกำไรจากการซื้อขาย USD 87 ล้าน แต่ส่วนใหญ่ถูกลบล้างด้วยตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงเกินไป รวมถึง การซื้อ Bitcoin มูลค่า USD 100 ล้าน และการเดิมพัน memecoin ที่ผิดพลาด
ในขณะที่ตำแหน่ง short ของ 0x8c58 ใหญ่กว่าของทั้งสองคน รูปแบบก็ยังคงเหมือนเดิม คือการใช้เลเวอเรจที่ก้าวร้าว สินทรัพย์ที่มีความผันผวน และการเติมมาร์จิ้นซ้ำ ๆ ที่ซื้อเวลาแต่ไม่ใช่การบรรเทา
นักวิเคราะห์เตือนว่าการใช้เลเวอเรจเกิน 10× เพิ่มความเป็นไปได้ของการถูกล้างพอร์ตมากกว่า 40% โดยเฉพาะเมื่อแรงขับเคลื่อนของตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับนักเทรด
บริษัทเทคโนโลยีการเงิน OneSafe เปิดเผยเหตุการณ์ในเดือนมีนาคม 2025 ที่วาฬบน Hyperliquid มีตำแหน่ง ETH มูลค่า USD 200 ล้านถูกล้างพอร์ตหลังจากการบำรุงรักษามาร์จิ้นไม่เพียงพอ
นักเทรดคนนั้นใช้เลเวอเรจ 50x ซึ่งแสดงให้เห็นว่าทุกอย่างสามารถหมุนวนได้เร็วแค่ไหน
การซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงสามารถเป็นดาบสองคม มันเสนอโอกาสที่น่าดึงดูดสำหรับกำไร แต่สามารถนำไปสู่การสูญเสียที่ร้ายแรงได้ การวิเคราะห์ของ OneSafe ระบุ
เหตุการณ์เช่นนี้เน้นถึงความโปร่งใสและความเสี่ยงของ การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) ธรรมชาติของ Hyperliquid ที่อยู่บนเชนหมายความว่าทุกตำแหน่ง การเติมมาร์จิ้น และการสูญเสียสามารถมองเห็นได้ในเวลาจริง อย่างไรก็ตาม ความเปิดเผยเดียวกันนี้แสดงให้เห็นว่านักเทรดที่มีประสบการณ์สามารถหมุนวนไปสู่การสูญเสียที่ร้ายแรงได้เร็วแค่ไหน
ในขณะที่ ความสนใจของสถาบันและการไหลเข้าของ ETF ขับเคลื่อน ETH ไปสู่ระดับ USD 5,000 จะน่าสนใจที่จะดูว่าวาฬ 0x8c58 สามารถหลีกเลี่ยงการถูกล้างพอร์ตได้หรือไม่ หากไม่สามารถ พวกเขาอาจกลายเป็นการเตือนล่าสุดท่ามกลางกับดักความเสี่ยงของเลเวอเรจใน DeFi
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
