เชื่อถือได้

วาฬ Ethereum เป็นภัยคุกคามใหญ่ต่อราคาไหม?

4 นาที
โดย Tiago Amaral
อัปเดตโดย Mohammad Shahid

โดยย่อ

  • Ethereum ยังคงต่ำกว่า USD2,000 เนื่องจาก EMAs ขาลงและการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกที่ลดลงส่งผลต่อความเชื่อมั่นในตลาด
  • กระเป๋าเงินวาฬถือ 46% ของอุปทาน ETH สูงสุดตั้งแต่ปี 2015 กังวลเรื่องความเสี่ยงการรวมศูนย์
  • ที่อยู่วาฬควบคุม 1,000–100,000 ETH จัดการ USD 59B เผยให้เห็นความผันผวนจากการถือครองที่กระจุกตัว
  • Promo

Ethereum (ETH) ยังคงประสบปัญหาอยู่ต่ำกว่าเครื่องหมาย 2,000 USD ซึ่งเป็นระดับที่ยังไม่ได้กลับมาแตะตั้งแต่วันที่ 28 มีนาคม เนื่องจากแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่ในทั้งตัวชี้วัดทางเทคนิคและบนเครือข่าย แม้จะพยายามรักษาเสถียรภาพ ข้อมูลล่าสุดเผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นของการถือครอง ETH ในกระเป๋าเงินของวาฬ พร้อมกับความอ่อนแอที่ยังคงอยู่ในตัวชี้วัดแนวโน้มเช่นเส้น EMA

ในขณะเดียวกัน ผู้ถือครองรายย่อยและขนาดกลางกำลังสูญเสียส่วนแบ่งอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้การถือครองเอียงไปทางผู้เล่นรายใหญ่ การรวมกันของการลดลงของการมีส่วนร่วมของรายย่อยและการครอบงำของวาฬอาจทำให้ ETH มีความเสี่ยงต่อการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วหากความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป

การถือครอง ETH ของวาฬสูงสุดในรอบ 9 ปี ก่อให้เกิดความกังวลเรื่องการรวมศูนย์

จำนวน ETH ที่ถือครองโดยที่อยู่ของวาฬ—กระเป๋าเงินที่ควบคุมมากกว่า 1% ของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมด—ได้ถึงระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2015 อยู่ที่ 46%

นี่เป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในข้อมูลการถือครองของ Ethereum เนื่องจากวาฬได้แซงหน้าการถือครองของนักลงทุนรายย่อยตั้งแต่วันที่ 10 มีนาคม และยังคงเพิ่มส่วนแบ่งของพวกเขาต่อไป เมื่อเปรียบเทียบ ที่อยู่ระดับนักลงทุนซึ่งถือระหว่าง 0.1% ถึง 1% ของอุปทาน และกระเป๋าเงินรายย่อยซึ่งถือครองน้อยกว่า 0.1% ต่างก็เห็นการลดลงในส่วนแบ่งของ ETH

การกระโดดจาก 43% เป็น 46% ในเวลาเพียงไม่กี่เดือนสะท้อนถึงแนวโน้มการสะสมที่ชัดเจนในหมู่ผู้ถือครองรายใหญ่ที่สุด บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของการกระจุกตัวของ ETH ในมือของคนจำนวนน้อยลง

ETH Historical Concentration By Different Types of Wallets.
การกระจุกตัวของ ETH ตามประเภทกระเป๋าเงินต่างๆ ที่มา: IntoTheBlock

วาฬมักจะเป็นตัวแทนของนักลงทุนสถาบัน กองทุน หรือผู้เริ่มต้นใช้งาน และพฤติกรรมของพวกเขาสามารถส่งผลกระทบต่อราคาได้อย่างมากเนื่องจากปริมาณที่พวกเขาควบคุม ที่อยู่ระดับนักลงทุนมักสะท้อนถึงบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงหรือสถาบันขนาดเล็ก ในขณะที่ที่อยู่รายย่อยรวมถึงผู้ค้ารายวันและผู้ถือครองทั่วไป

แม้ว่าบางคนอาจมองว่าการเพิ่มขึ้นของการถือครองของวาฬเป็นการลงคะแนนเสียงของความเชื่อมั่น แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงของความผันผวนอย่างฉับพลันหากผู้ถือครองรายใหญ่เริ่มขายออก

ด้วยการมีส่วนร่วมของรายย่อยและนักลงทุนที่ลดลง ตลาดอาจกลายเป็นเปราะบางมากขึ้นและเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดไม่ถึงอย่างรุนแรงซึ่งขับเคลื่อนโดยผู้เล่นที่มีอิทธิพลเพียงไม่กี่ราย

วาฬถือ 1,000 ถึง 100,000 ETH คุม 59 พันล้าน USD

การวิเคราะห์เมทริกซ์การกระจายการถือครอง ETH เผยให้เห็นสัญญาณที่น่ากังวลของการกระจุกตัวที่ลึกขึ้น

เมื่อไม่รวมที่อยู่ที่มีมากกว่า 100,000 ETH—ซึ่งมักเชื่อมโยงกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์—ที่อยู่ของวาฬที่ถือระหว่าง 1,000 ถึง 100,000 ETH ตอนนี้ควบคุม ETH มูลค่าประมาณ 59 พันล้าน USD ซึ่งคิดเป็นประมาณ 25.5% ของอุปทานหมุนเวียน

กลุ่มนี้ได้สะสมอุปทานของเครือข่ายมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเสริมสร้างการเปลี่ยนแปลงอำนาจไปยังหน่วยงานขนาดใหญ่ที่ดำเนินการนอกตลาดแลกเปลี่ยน แต่ยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาด เมื่อเร็วๆ นี้ Galaxy Digital ได้ย้ายเงิน USD 100 ล้านใน Ethereum ทำให้เกิดคำถามว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์หรือสัญญาณการขายออก

ETH Holdings Distribution Matrix.
ETH Holdings Distribution Matrix. แหล่งที่มา: IntoTheBlock.

แม้ว่าบางคนอาจตีความแนวโน้มนี้ว่าเป็นการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์โดยผู้ถือที่มั่นใจ แต่ก็ยังเผยให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญต่อ Ethereum

ด้วยอุปทานมากกว่าหนึ่งในสี่ที่กระจุกตัวอยู่ในมือของวาฬเหล่านี้ การขายที่ประสานกันหรือเกิดจากความตื่นตระหนกอาจทำให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่การมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกอ่อนแอลง

แทนที่จะเป็นสัญญาณของความมั่นคงในระยะยาว ระดับความเข้มข้นนี้อาจทำให้ตลาด ETH เปราะบางมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะผันผวนหากผู้ถือเหล่านี้เริ่มหมุนเวียนเงินทุนไปยังสินทรัพย์อื่น

โครงสร้าง EMA ขาลงกดดัน ETH

เส้น EMA ของ Ethereum ยังคงแสดงสัญญาณขาลง โดยค่าเฉลี่ยระยะสั้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่

หากเกิดการปรับฐานใหม่ Ethereum อาจทดสอบแนวรับที่ USD 1,535 ก่อน การลดลงต่ำกว่าระดับนั้นจะเปิดทางให้ลดลงลึกไปยัง USD 1,412 หรือแม้แต่ USD 1,385

หากแนวรับเหล่านี้ไม่สามารถยึดได้ Ethereum จะเข้าใกล้ระดับ USD 1,000 อย่างอันตราย ซึ่งเป็นระดับที่นักวิเคราะห์บางคนได้ระบุว่าเป็นเป้าหมายด้านลบที่อาจเกิดขึ้นในกรณีที่ตลาดปรับฐานยาวนาน

ETH Price Analysis.
ETH Price Analysis. แหล่งที่มา: TradingView.

อย่างไรก็ตาม การกลับตัวเป็นขาขึ้นไม่ใช่สิ่งที่เป็นไปไม่ได้ หากแรงซื้อกลับมาและ Ethereum กลับมาได้โมเมนตัมระยะสั้น ก็อาจทดสอบแนวต้านที่ USD 1,669

การทะลุขึ้นเหนือระดับนั้นจะเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่สำคัญ ซึ่งอาจผลักดันให้ ราคา Ethereum ไปสู่ USD 1,749 และแม้กระทั่ง USD 1,954

อย่างไรก็ตาม ด้วย EMA ที่ยังคงเอียงไปทางขาลง ภาระยังคงอยู่ที่กลุ่มกระทิงในการพิสูจน์ว่าโมเมนตัมได้เปลี่ยนไปอย่างชัดเจนในทิศทางของพวกเขา

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

ข้อจำกัดความรับผิด

หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ

wpua-300x300.png
ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาดที่ผันตัวมาเป็นนักเขียนโค้ด หลงใหลในโค้ด ข้อมูล การเข้ารหัสลับ และการเขียน ฉันสําเร็จการศึกษาระดับปริญญาด้านการตลาดและการโฆษณาและใบรับรอง Disruptive Strategy จาก Harvard Business School ฉันชอบค้นหาข้อมูลบล็อกเชนและค้นพบข้อมูลเชิงลึกที่ซ่อนอยู่ในข้อมูล
อ่านประวัติเต็ม
ได้รับการสนับสนุน
ได้รับการสนับสนุน