บริษัททำเหมือง Bitcoin กำลังประสบกับการเพิ่มขึ้นของหุ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อนเมื่อพวกเขาหันมาใช้โครงสร้างพื้นฐาน AI โดย IREN ได้รับข้อตกลงศูนย์ข้อมูลมูลค่า 9.7 พันล้าน USD กับบริษัท Microsoft
การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเมื่อรัฐบาลสหรัฐอเมริกาสกัดกั้นการส่งออกชิปขั้นสูงของ Nvidia ไปยังประเทศจีน ทำให้เกิดตลาดสองทางที่ผู้ทำเหมือง crypto ในประเทศใช้โครงสร้างพื้นฐานพลังงานที่มีอยู่เพื่อตอบสนองความต้องการ AI ที่เพิ่มขึ้น
Sponsoredนักขุด Bitcoin ปรับตัวตามการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างพื้นฐาน
ผู้ทำเหมือง Bitcoin ได้มีการปรับตัวพื้นฐานทางธุรกิจหลังจากการประสบการณ์ halvings ในเดือนเมษายน 2024 ซึ่งผลลัพธ์ทำให้ผลกำไรจากการทำเหมืองลดลงอย่างมาก บริษัท IREN เดิมชื่อ Iris Energy ราคาหุ้นลดลงไปที่ 5.13 USD ก่อนที่จะมีการประกาศปรับกลยุทธ์ใหม่ บริษัทเปลี่ยนชื่อในเดือนพฤศจิกายน 2024 และหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 580% ขณะที่คู่แข่งอย่าง Riot Platforms, TeraWulf และ Cipher Mining ทำกำไรได้ประมาณ 100%, 160% และ 360% ตามลำดับ
การเข้าถึงพลังงานรวมกว่า 14 กิกะวัตต์ถือเป็นสินทรัพย์สำคัญ ผู้ทำเหมือง Bitcoin มีสถานที่ศูนย์ข้อมูลที่ได้จัดตั้งขึ้นพร้อมด้วยระบบระบายความร้อนและเชื่อมต่อกับระบบไฟฟ้า โดยส่วนใหญ่ต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนา ข้อตกลงของ IREN กับบริษัท Microsoft สำหรับสถานที่ที่ Prince Rupert ในรัฐเท็กซัสรวมถึงการเข้าถึงลำดับความสำคัญของ GPU รุ่น GB300 ของ Nvidia ที่ช่วยแก้ไขข้อจำกัดด้านความสามารถของบริษัทยักษ์ใหญ่นี้ได้ทันที
อุตสาหกรรมการทำเหมือง Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวอย่างน่าทึ่งในการเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานจากการยืนยัน cryptocurrency ไปสู่การประมวลผลความสามารถสูง นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรม blockchain ที่ขอไม่เปิดเผยตัวตนได้กล่าวไว้
การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงไดนามิกของตลาดที่กว้างขึ้น ความต้องการการทำงานของ AI ได้สร้างความต้องการไม่เคยมีมาก่อนสำหรับทรัพยากรการประมวลผลและพลังงานไฟฟ้า ผู้ทำเหมือง Bitcoin อยู่ในสถานะที่เฉพาะเจาะจงในการตอบสนองต่อความต้องการนี้
บริษัทร่ม AI เจาะความสามารถในการทำเหมืองคริปโต
ความมุ่งมั่นของ Microsoft มูลค่า 9.7 พันล้าน USD กับ IREN ช่วยยืนยันถึงคุณค่าของสินทรัพย์ทำเหมือง crypto ต่อการปรับใช้งาน AI ข้อตกลงนี้ต่อจากสัญญาจัดซื้อ GPU มูลค่า 5.8 พันล้าน USD กับ Dell Technologies ทำให้บริษัทกลายเป็นผู้เล่นสำคัญในการจัดโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั้งนี้ Amazon ก็ได้มีการร่วมมือกันกับผู้ทำเหมือง Bitcoin อื่นๆ แนวโน้มนี้บ่งบอกถึงการยอมรับที่กว้างขวางในสายพันธุ์ของภาคส่วนนี้
Sponsoredการรวมกลุ่มนี้เกิดขึ้นจากความต้องการเร่งด่วนของบริษัท AI สำหรับความจุการประมวลผลท่ามกลางข้อจำกัดด้านอุปทานนั้น นอกจากนี้การพัฒนาโซลูชันศูนย์ข้อมูลแบบดั้งเดิมไม่สามารถเทียบเท่ากับความเร็วในการปรับใช้โมเดล AI ที่เร่งเร็วขึ้นได้
สถานที่ของผู้ทำเหมือง Bitcoin เสนอความพร้อมใช้งานทันที พวกเขามีสัญญาพลังงานที่มีอยู่และความเชี่ยวชาญในการจัดการสิ่งแวดล้อมที่มีความหนาแน่นสูง นักลงทุนปัจจุบันวิเคราะห์เมตริกโครงสร้างพื้นฐานซึ่งรวมถึงความจุกำลังวัตต์ การจัดสรร GPU และการเป็นพันธมิตรกับ hyperscaler ทำให้ผู้ทำเหมือง Bitcoin กลายเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยพฤตินัย
ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์หนุนผู้ขุด Bitcoin ในประเทศ
การตัดสินใจของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาในการบล็อกการส่งออกชิป AI Blackwell ของ Nvidia ไปยังประเทศจีน สร้างข้อได้เปรียบที่ไม่สมมาตรสำหรับผู้ดำเนินการภายในประเทศ การประกาศนี้เกิดขึ้นก่อนการประชุมสุดยอดทรัมป์-จินในบุซานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศและเจ้าหน้าที่คนอื่นๆ อ้างถึงความกังวลเรื่องความมั่นคงแห่งชาติ พวกเขาโต้แย้งว่าตัวประมวลผล AI ขั้นสูงจะช่วยเพิ่มศักยภาพทางเทคโนโลยีของจีนอย่างมาก
เจนเซน ฮวง CEO ของ Nvidia ได้ขออนุมัติการขายซ้ำๆ เขาเน้นว่าจีนเป็นตัวแทนนักวิจัย AI ประมาณครึ่งหนึ่งของโลกและเป็นตลาดที่สำคัญสำหรับบริษัท ข้อจำกัดด้านการส่งออกที่บังคับใช้ครั้งแรกในปี 2022 ส่งผลให้ Nvidia พลาดรายได้ไปหลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจำกัดโอกาสของบริษัทจีนในการเข้าถึงฮาร์ดแวร์ระดับล้ำหน้า
สภาพแวดล้อมทางนโยบายสร้างประโยชน์ทางอ้อมสำหรับผู้ทำเหมืองบิตคอยน์ในสหรัฐฯ ในทางตรงกันข้าม บริษัทเหมืองในจีนต้องเผชิญกับความท้าทายสองด้าน พวกเขาต้องเผชิญกับการควบคุมสกุลเงินดิจิทัลภายในประเทศที่เข้มงวดและการเข้าถึงฮาร์ดแวร์การประมวลผลขั้นสูงที่ถูกจำกัด ซึ่งจำกัดความสามารถของพวกเขาในการเลียนแบบการเปลี่ยนแปลง AI ของอุตสาหกรรมในอเมริกา
ความหลากหลายในกฎระเบียบทำให้ผู้ทำเหมืองบิตคอยน์ในสหรัฐฯ เป็นคู่ค้าที่บริษัทเทคโนโลยีอเมริกาต้องการ บริษัทเหล่านี้มองหาโซ่การจัดหาภายในประเทศที่ปลอดภัยสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI
