Sam Bankman-Fried อ้างว่า FTX ยังสามารถชำระหนี้ได้ โทษทนายความเป็นเหตุให้ล่มสลาย

ผู้ก่อตั้ง FTX ที่เสื่อมเสียชื่อเสียง Sam Bankman-Fried (SBF) อ้างในรายงานฉบับใหม่ว่า อาณาจักรคริปโตของเขาที่ล้มละลาย ไม่เคยขาดสภาพคล่อง. เขากล่าวหาว่าทนายความด้านล้มละลาย ไม่ใช่การฉ้อโกง คือผู้ต้องรับผิดชอบต่อการล่มสลายที่สั่นคลอนตลาดคริปโตทั่วโลกในปี 2022

ขณะเดียวกัน รายงานดังกล่าวก็เรียกเสียงตอบโต้รุนแรงจากผู้สืบสวนบล็อกเชนอย่างรวดเร็ว. นักสืบคริปโต ZachXBT กล่าวหา SBF ว่าบิดเบือนผู้คนอีกครั้ง และพยายามโยนความผิดให้ผู้อื่น.

เบื้องหลังการล่มสลายของ FTX

รายงานชื่อ FTX: Where Did The Money Go? โดย Bankman-Fried และทีมของเขา ถูกเผยแพร่บน X (เดิมคือ Twitter). ในรายงาน เขาอธิบายว่า USD 20 billion จากลูกค้า FTX เจ็ดล้านราย กลายเป็นหนี้ USD 8 billion ในช่วง November 2022 ที่เกิดการล่มสลาย.

ตลอดสองปี ลูกค้าไม่ได้รับเงินคืนเลย. เงินหลายพันล้านหายไปไหน คำตอบคือไม่เคยหายไป. FTX ไม่เคยขาดสภาพคล่อง. มีทรัพย์สินเพียงพอที่จะชำระคืนลูกค้าทุกคนครบถ้วน เป็นสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน ทั้งใน November 2022 และวันนี้. เขา เขียนไว้.

นอกจากนี้ Bankman-Fried เน้นย้ำว่า ตามที่อ้าง แพลตฟอร์มซื้อขายมีทรัพย์สินราว USD 15 billion ในขณะนั้น. เขาอ้างอิงเอกสารภายในจากการนำเสนอปี 2023 ต่อเจ้าหนี้ของ FTX ซึ่งระบุทรัพย์สิน ได้แก่ การถือครองคริปโต การลงทุนร่วมทุน และอสังหาริมทรัพย์.

ต่อมา รายงานระบุว่า หลังจากล่าช้าไปสองปี กองทรัพย์สินเปิดเผยว่าลูกค้าทุกคนจะได้รับชำระคืน 119% ถึง 143% ของยอดเดิม. SBF กล่าวเสริมว่า เจ้าหนี้ประมาณ 98% ต่างได้รับ 120% แล้ว, และหลังจากจ่ายคำเรียกร้อง USD 8 billion และค่าทนาย USD 1 billion กองทรัพย์สินยังเหลือ USD 8 billion. เขานำผลลัพธ์นี้มาเป็นหลักฐานว่า FTX มีทรัพย์สินพอชำระคืนลูกค้าได้ครบถ้วนเสมอ.

อย่างไรก็ตาม รายงานยังยอมรับคำวิจารณ์ต่อเนื่องว่า การชำระคืนทำในรูปมูลค่าเทียบเท่า USD ตามราคาของ November 2022 ไม่ใช่เป็นคริปโตชนิดเดียวกัน. นั่นหมายความว่าลูกค้าที่ถือ Bitcoin หรือ Ethereum ในตอนนั้น ได้รับน้อยกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบันมาก.

จะเป็นเรื่องธรรมดาที่จะสันนิษฐานว่า ความล่าช้าสองปีหมายความว่า FTX ไม่อาจชำระคืนลูกค้าในปี 2022. และการคิดเป็น USD เกิดขึ้นเพราะ FTX ขาดทรัพย์สินพอสำหรับชำระคืนแบบเป็นสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน. รวมถึงว่า FTX แทบไม่เหลือให้ผู้ถือหุ้น หลังชดเชยลูกค้าครบถ้วน. แต่ปรากฏว่า FTX มีทรัพย์สินพอชำระคืนลูกค้าทุกคน เป็นสินทรัพย์ชนิดเดียวกัน และยังสร้างมูลค่าสำคัญแก่ผู้ถือหุ้นด้วย. รายงานระบุว่า นั่นคือสิ่งที่จะเกิดขึ้น หากทนายไม่เข้าควบคุม FTX.

SBF โทษทีมกฎหมายที่ทำให้ FTX ล่มสลาย

Bankman-Fried ยังโยนความล้มเหลวทั้งหมดไว้กับที่ปรึกษากฎหมายของ FTX ทั้งนี้ รายงานโทษ Sullivan & Cromwell (S&C) บริษัทกฎหมายที่ดูแลการล้มละลายของ FTX และ John J. Ray III, ผู้ที่เข้ามาแทนเขาเป็นซีอีโอของ FTX หลังความล่มสลาย

ขณะเดียวกัน เขากล่าวหาว่าบริษัทเข้ายึดอำนาจการควบคุมแพลตฟอร์มในเดือนพฤศจิกายน 2022 และยื่นล้มละลาย แม้ว่าเขายืนยันว่าบริษัทยังมีสภาพคล่อง

มันกำลังจะได้รับการแก้ไขภายในสิ้นเดือน กระทั่งที่ปรึกษาภายนอกของ FTX เข้ายึดอำนาจการควบคุม FTX ไม่เคยล้มละลาย แม้เมื่อทนายของบริษัทนำบริษัทเข้าสู่กระบวนการล้มละลาย SBF เขียน

ตามที่ Bankman-Fried ระบุ S&C และ Ray กระทำเพื่อผลประโยชน์ตนเอง พวกเขาต้องการควบคุมสินทรัพย์มูลค่าหลายพันล้านของ FTX เพื่อเก็บค่าธรรมเนียมวิชาชีพจำนวนมาก เขายังอ้างเอกสารของศาลที่แสดงว่ากระบวนการล้มละลายมีค่าใช้จ่ายด้านกฎหมายและที่ปรึกษาราว USD 1 billion แล้ว

นอกจากนี้ เอกสารยังอ้างว่า ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังเข้าควบคุม Ray ปลดพนักงานหลักของ FTX ที่เข้าใจระบบของบริษัท และประกาศว่าบริษัทล้มละลายอย่างสิ้นหวัง

Bankman-Fried โต้แย้งว่า หากแพลตฟอร์มยังดำเนินงานต่อ สินทรัพย์ของ FTX รวมการถือครองใน Solana, Robinhood, Anthropic และ Sui จะมีมูลค่าราว USD 136 billion ในวันนี้ แต่กลับกัน เขากล่าวหาว่าทีมล้มละลายขายสินทรัพย์เหล่านี้ในราคาขายทิ้ง ทำให้มูลค่าที่อาจเกิดขึ้นหายไปเกิน USD 120 billion

นั่นคือมูลค่าที่สูญเสียไปมากกว่า USD 120 billion จนถึงขณะนี้ USD 120 billion ที่จะตกเป็นของผู้มีส่วนได้เสียของ FTX หากฝ่ายลูกหนี้เพียงแค่ไม่ทำอะไรเลย รายงานระบุ

ตัวอย่างที่เขายกมา ได้แก่:

• สัดส่วนการถือหุ้นของ FTX ใน Anthropic สตาร์ทอัปด้าน AI ที่ปัจจุบันมีมูลค่า USD 183 billion ถูกขายในราคาต่ำกว่า USD 1 billion
• ทีมงานขายหุ้น Robinhood ของบริษัทไปราว USD 600 million แต่วันนี้จะมีมูลค่ามากกว่า USD 7 billion
• พวกเขายังขายเหรียญ Solana ราว 58 ล้านโทเค็นในราคา USD 3.3 billion ซึ่งน้อยกว่าครึ่งของมูลค่าประเมินปัจจุบัน

รายงานยังอ้างเพิ่มเติมว่า กองทรัพย์สินของลูกหนี้ได้ตัดทิ้ง FTT โทเค็นประจำเครือข่ายของ FTX โดยระบุว่าไร้ค่า แต่ถึงอย่างนั้น มันยังมีการซื้อขายด้วยมูลค่าตลาดมากกว่า USD 300 million

จากการคำนวณของ Bankman-Fried การขายเหล่านี้ รวมกับการชำระกับภาครัฐและค่าธรรมเนียมวิชาชีพ ส่งผลให้สูญเสียมูลค่าไป USD 138 billion ซึ่งเขายืนยันว่าน่าจะตกเป็นของลูกค้าและผู้ถือหุ้นทุน

รายงานฉบับนี้สะท้อนภาพที่แตกต่างอย่างมากจากเรื่องเล่าที่ถูกนำเสนอใน คดีของ Bankman-Fried การพิจารณาคดีอาญาในปี 2023. ศาลพิพากษาว่าเขามีความผิดฐานฉ้อโกง และตัดสินจำคุก 25 ปี

นักสืบคริปโตกล่าวหา SBF บิดเบือนข้อเท็จจริง

ขณะเดียวกัน ชุมชนคริปโตตอบรับถ้อยคำล่าสุดของ Bankman-Fried ได้ไม่ดีนัก. ในการตอบกลับ นักสืบบล็อกเชนชื่อดัง ZachXBT เขียน:

เจ้าหนี้ได้รับชำระจากราคาคริปโต ณ เวลาที่ FTX ล้มละลายใน Nov 2022 ไม่ใช่ตามราคาปัจจุบัน. จึงทำให้ผู้ใช้งานที่ถือสินทรัพย์อย่าง SOL หรือ BTC ขาดทุนมหาศาล. การลงทุนที่สภาพคล่องต่ำซึ่งวันนี้มีมูลค่าสูงขึ้น เป็นเพียงเรื่องบังเอิญเท่านั้น. คุณชัดเจนว่ายังไม่เรียนรู้จากเวลาที่ใช้ในเรือนจำจนถึงตอนนี้ และยังพูดข้อมูลผิดเดิมซ้ำอีก

นอกจากนี้ นักสืบรายนี้ยังโต้แย้งว่า อดีต CEO ของ FTX กำลังฉวยโอกาสจากข้อเท็จจริงที่ว่า สินทรัพย์และการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ FTX เกือบทั้งหมดต่างพุ่งขึ้นในมูลค่า นับตั้งแต่จุดต่ำสุดของตลาดใน November 2022.

เขา ระบุ ว่า การฟื้นตัวนี้ไม่เปลี่ยนความจริงที่ว่า ณ เวลาที่ล้มละลาย FTX ขาดสภาพคล่องในการดำเนินการถอนเงินของลูกค้า. ทั้งนี้ ตามความเห็นของเขา Bankman-Fried กำลังพยายามโยนความผิดไปที่คนอื่น.