การยอมรับคริปโตยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อมีผู้ใช้หันมาสนใจภาคนี้มากขึ้นท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น และความต้องการในการควบคุมการเงินของตนเองมากขึ้น ไม่ต้องพูดถึงความกลัวที่จะพลาดโอกาสที่มีศักยภาพ
ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนี้ สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมอย่างธนาคารจะมีบทบาทอย่างไร BeInCrypto ได้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญหลายท่านเพื่อสำรวจอนาคตของสถาบันเหล่านี้ในพื้นที่ที่เปลี่ยนแปลงไป
อนาคตของธนาคารและคริปโต: ขัดแย้งหรือร่วมมือ
Fabian Dori, Chief Investment Officer ที่ธนาคารสินทรัพย์ดิจิทัล Sygnum บอกกับ BeInCrypto ว่ามีการแข่งขันบางอย่างระหว่างธนาคารและคริปโต อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญกว่าคือการบรรจบกันระหว่างสองภาคส่วนนี้
เขาอธิบายว่าความสนใจของสถาบันในคริปโตได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเห็นได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวนบริษัทที่ ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) เป็นสินทรัพย์สำรองหลัก ตามที่ BeInCrypto รายงาน
ดังนั้น Dori จึงเน้นว่าธนาคารกำลังยอมรับสมมติฐานการลงทุนของคริปโตและประโยชน์ในการดำเนินงานของเทคโนโลยี เช่น การชำระเงินแบบเรียลไทม์และความโปร่งใส ในขณะเดียวกัน แพลตฟอร์มคริปโตก็กำลังนำกรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบและการจัดการความเสี่ยงมาใช้เช่นเดียวกับ TradFi
แม้ตลาดจะไม่แน่นอน แต่สถาบันต่างๆ กำลังมองสินทรัพย์ดิจิทัลไม่ใช่เป็นโครงการข้างเคียง แต่เป็นสิ่งที่พวกเขาต้องทำงานร่วมกัน
ที่ Sygnum การสนทนาได้เปลี่ยนไปเช่นกัน มันไม่ใช่เรื่องของว่าคริปโตมีบทบาทหรือไม่ แต่เป็นเรื่องของวิธีการนำมันเข้ามาโดยไม่ทำให้สิ่งอื่นๆ หยุดชะงัก สิ่งที่เคยเป็นโลกแยกต่างหาก เช่น สินทรัพย์ที่ถูกโทเค็น, stablecoins และเทคโนโลยีแบบกระจายศูนย์ กำลังค่อยๆ ปรากฏขึ้นในระบบการเงินแบบดั้งเดิม ผู้บริหารกล่าว
Shawn Young, Chief Analyst ของ MEXC Research ก็เห็นด้วย เขาเสริมว่าด้วยการยอมรับคริปโตที่เพิ่มขึ้น ธนาคารกำลังประเมินบทบาทของตนในฐานะตัวกลางใหม่
ในปี 2025 ธนาคารและคริปโตกำลังเคลื่อนไปสู่การบรรจบกันอย่างมั่นคงมากกว่าความขัดแย้ง เราได้เห็นหลักฐานชัดเจนว่าธนาคารไม่มองบล็อกเชนเป็นศัตรูอีกต่อไป แต่เป็นชั้นถัดไปของโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน วิธีเดียวที่จะยังคงมีความสำคัญและอยู่รอดได้คือการร่วมมือกัน Young กล่าว
อย่างไรก็ตาม Bitget CEO Gracy Chen เน้นว่าเราไม่ได้มุ่งสู่ความขัดแย้งง่ายๆ หรือการร่วมมือกันระหว่างธนาคารและคริปโต แต่เธอมองว่าเป็นกระบวนการของการดูดซับและการควบคุม
เธอระบุว่าคริปโตในช่วงแรกมีความเป็นปฏิปักษ์ต่อธนาคารโดยธรรมชาติ มีรากฐานมาจากอุดมการณ์ไซเฟอร์พังค์ ความไม่ไว้วางใจในอำนาจรวมศูนย์ และการต่อต้านนโยบายการเงินแบบเฟียต Bitcoin ตัวอย่างเช่น เกิดขึ้นหลังวิกฤตธนาคารในปี 2008 ด้วยเหตุผล
Chen กล่าวเพิ่มเติมว่าจิตวิญญาณนี้ยังคงอยู่ โดยเฉพาะในชุมชน DeFi, privacy coins และ Bitcoin maximalist
“ส่วนใหญ่ของเงินทุนในคริปโตตอนนี้ไหลผ่านทางเข้าที่เชื่อมโยงกับธนาคาร ผู้ดูแล และ stablecoins ที่ถูกควบคุมมากขึ้น สถาบันไม่ต้องการสงครามที่มีอยู่กับคริปโต พวกเขาต้องการทำให้มันเชื่อง บรรจุ และดึงค่าธรรมเนียมจากมัน—เหมือนที่พวกเขาทำกับ ETFs และอนุพันธ์” Chen กล่าวกับ BeInCrypto
นอกเหนือจาก Stablecoins: อะไรคือสิ่งต่อไปสำหรับธนาคาร
ควรสังเกตว่าธนาคารตระหนักดีถึงการแข่งขันที่พวกเขาเผชิญจากอุตสาหกรรมคริปโต นั่นอาจเป็นเหตุผลที่ธนาคารอเมริกันรายใหญ่กำลังสำรวจโครงการ stablecoin ที่เป็นไปได้ ไม่เพียงแต่ในสหรัฐอเมริกาแต่ยังในประเทศอย่างเกาหลีใต้
ความพยายามเหล่านี้กำลังเพิ่มขึ้นท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาพแวดล้อมทางกฎระเบียบ ระหว่างประธานาธิบดีที่สนับสนุนคริปโตและร่างกฎหมายที่สนับสนุนคริปโต พื้นที่นี้พร้อมสำหรับการเติบโตที่เป็นไปได้ และธนาคารไม่ต้องการถูกทิ้งไว้ข้างหลัง
Dori ยังคาดการณ์ว่าธนาคารจะไปไกลกว่านั้นมากกว่า stablecoins เขาอธิบายว่าพวกเขาอาจขยายข้อเสนอของพวกเขาเพื่อรวมถึงหลักทรัพย์ที่ถูกโทเค็น ผลิตภัณฑ์ staking ที่สร้างผลตอบแทน โซลูชันการดูแล และแม้กระทั่งเปิดตัวเครือข่าย Layer 2 (L2) ของตนเอง ที่ปรับแต่งสำหรับแอปพลิเคชันที่ไวต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
“ข้อเสนอคุณค่านั้นชัดเจน: เงินที่โปรแกรมได้และสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นช่วยให้การชำระเงินเร็วขึ้น การจัดการคลังแบบเรียลไทม์ และแหล่งรายได้ใหม่จากค่าธรรมเนียม sequencer หรือบริการค้ำประกัน ในขณะเดียวกัน ธนาคารแรกๆ ก็เริ่มสำรวจตลาดเครดิตที่เป็นคริปโต โดยใช้สินทรัพย์คริปโตเป็นหลักประกันสำหรับการให้กู้ยืมและฝังโครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายศูนย์ในวิธีที่รักษาการควบคุมทางกฎระเบียบ” เขากล่าว
Chen สังเกตว่าบริการเพิ่มเติมอาจรวมถึงการให้บริการ staking สำหรับสถาบัน กองทุนดัชนีคริปโต และสินทรัพย์สังเคราะห์ เธอเน้นว่าการเสนอให้บริการที่เป็นคริปโตมากขึ้นไม่เพียงแต่มีเหตุผลแต่ยังจำเป็นเชิงกลยุทธ์สำหรับธนาคารในการรักษาความเกี่ยวข้องและป้องกันอนาคตของโมเดลธุรกิจของพวกเขา
“เส้นแบ่งระหว่างธนาคารและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคริปโตจะเบลอ—โดยเฉพาะเมื่อการเงินที่ถูกโทเค็นเติบโตขึ้น อนาคตของการธนาคารจะไม่เกี่ยวกับการเสนอคริปโตเป็นผลิตภัณฑ์ แต่การสร้างคริปโตเป็นชั้นของระบบการเงิน” CEO ของ Bitget เปิดเผยกับ BeInCrypto
ในขณะเดียวกัน Anthony Georgiades ผู้ก่อตั้งและหุ้นส่วนทั่วไปที่ Innovating Capital บอกกับ BeInCrypto ว่าธนาคารกำลังเคลื่อนไหวเกินกว่าการเปิดเผยขั้นพื้นฐานและเริ่มสร้างบริการที่เกี่ยวข้องกับคริปโตอย่างครอบคลุม ตามที่เขากล่าว
“ธนาคารหลายแห่งตอนนี้มองหาการเสนอมากขึ้น ตั้งแต่การเก็บรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างปลอดภัยไปจนถึงการเปิดใช้งานการชำระเงินด้วยคริปโตและการโอนเงินระหว่างประเทศที่เร็วขึ้นผ่านบล็อกเชน บางแห่งกำลังเพิ่มตัวเลือกการลงทุนเช่น crypto ETFs หรือเครื่องมือวิจัยสำหรับลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูง บางแห่งกำลังทดสอบสิ่งต่างๆ เช่น การให้กู้ยืมที่มีคริปโตเป็นหลักประกันหรือการเสนอรางวัล staking อื่นๆ กำลังมองหาการโทเค็นสินทรัพย์ เปลี่ยนสิ่งต่างๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือหลักทรัพย์ให้เป็นการลงทุนดิจิทัล”
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จาก MEXC Research ชี้ให้เห็นว่าธนาคารอาจพัฒนาเป็นสถาบันการเงินแบบไฮบริดในขั้นตอนถัดไป พวกเขาอาจเสนอการซื้อขายคริปโตที่ได้รับการควบคุม การชำระบัญชีแบบเรียลไทม์บนบล็อกเชน และการดูแล หลักทรัพย์ที่ถูกโทเค็นได้
การแข่งขันเริ่มขึ้นแล้วสำหรับธนาคารในการสร้างสะพานที่เชื่อถือได้และสอดคล้องกับกฎระเบียบระหว่าง TradFi และระบบนิเวศคริปโต Young กล่าว
ธนาคารพร้อมแข่งขันในตลาดคริปโตหรือยัง
ธนาคารอาจมีความตั้งใจที่จะอยู่รอดในตลาดที่เปลี่ยนแปลง แต่พวกเขามีโครงสร้างพื้นฐานหรือไม่? จริงๆ แล้วไม่
ธนาคารจะไม่สามารถพึ่งพาระบบเดิมที่ใช้มาหลายทศวรรษได้ การทำงานกับบล็อกเชนหมายถึงการจัดการกระเป๋าเงิน สัญญาอัจฉริยะ และข้อมูลบนเชนแบบเรียลไทม์ ซึ่งต้องการเครื่องมือที่แตกต่างกัน และมักจะต้องมีพันธมิตรที่แตกต่างกัน Sygnum’s CIO กล่าวกับ BeInCrypto
Dori ชี้ให้เห็นว่าการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นอีกหนึ่งความท้าทายสำคัญ ทุกอย่างตั้งแต่ KYC ไปจนถึงการจัดการคีย์ส่วนตัวต้องถูกคิดใหม่จากมุมมองของกฎระเบียบ เขาเน้นว่ามันไม่ง่ายเหมือนการเชื่อมคริปโตเข้ากับผลิตภัณฑ์เก่า มันเปลี่ยนวิธีการเคลื่อนย้ายมูลค่าและวิธีการจัดโครงสร้างการควบคุม
แต่การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดคือทัศนคติ นี่ไม่ใช่แค่สินทรัพย์ประเภทใหม่ มันมาพร้อมกับกฎใหม่ พฤติกรรมใหม่ และจังหวะที่แตกต่าง สถาบันที่ทำได้ดีจะเป็นสถาบันที่ยังคงอยากรู้อยากเห็น ถามคำถามที่ถูกต้อง และสร้างทีมที่เข้าใจทั้งความเสี่ยงและศักยภาพ Dori กล่าว
อย่างไรก็ตาม เขาอธิบายว่าความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดสำหรับธนาคารคือความพร้อมด้านความรู้ของสถาบัน ไม่ใช่เทคโนโลยี ระบบเดิม มาตรฐานการปฏิบัติตามกฎระเบียบสูง และความต้องการสำหรับรางการเงินแบบกระจายศูนย์ 24/7 เป็นอุปสรรค พันธมิตรที่เชื่อถือได้ ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และโครงสร้างพื้นฐานที่คุ้นเคยเป็นกุญแจสำคัญในการเอาชนะความท้าทายเหล่านี้
นอกจากนี้ Georgiades ยังเน้นถึงความสำคัญของการปฏิบัติตามกฎระเบียบในภูมิภาคต่างๆ
พวกเขาต้องมั่นใจว่าพวกเขาสอดคล้องกับกฎระเบียบในทุกตลาดที่พวกเขาดำเนินการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการป้องกันการฟอกเงิน การยืนยันตัวตนลูกค้า และกฎระเบียบสินทรัพย์ดิจิทัล จากนั้นจึงเป็นเรื่องของเทคโนโลยี: พวกเขาจะต้องมีระบบที่ปลอดภัยที่สามารถจัดการการดูแลคริปโตและการโอนที่รวดเร็วและเชื่อถือได้ นอกจากนี้ยังสำคัญที่จะนำคนที่เข้าใจคริปโตจริงๆ เข้ามาและฝึกอบรมทีมปัจจุบันเกี่ยวกับวิธีการทำงานของบริการเหล่านี้ การเปิดเผยข้อมูลกับลูกค้าเกี่ยวกับความเสี่ยงและโอกาสเป็นสิ่งสำคัญ เขากล่าว
นอกจากนี้ Chen ยังกล่าวว่าธนาคารจะต้องมีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับ MiCA ในสหภาพยุโรป VARA ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ และแนวทาง SFC ในฮ่องกง พวกเขาต้องสามารถแบ่งแยกการดำเนินงานตามภูมิภาคและขอบเขตการกำกับดูแล การปฏิบัติตามกฎระเบียบ Travel Rule, KYC, AML และข้อกำหนดการป้องกันการเงินสนับสนุนการก่อการร้ายสำหรับการโอนคริปโตเป็นสิ่งสำคัญ
ที่สำคัญที่สุด พวกเขาจะต้องเพิ่มการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานใหม่ เช่น โซลูชันการดูแลระดับสถาบัน การเข้าถึงโหนดบล็อกเชน และ API ที่สามารถขยายได้เพื่อสนับสนุนการโทเค็น ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือโครงสร้างพื้นฐานเดิมและหนี้เทคโนโลยี ระบบธนาคารหลักส่วนใหญ่ไม่ได้ออกแบบมาเพื่อจัดการการชำระบัญชีแบบเรียลไทม์ การทำธุรกรรมบนเชน หรือยอดคงเหลือที่ถูกโทเค็น การปรับปรุงพวกมันมีค่าใช้จ่ายสูง ช้า และเสี่ยง เธอกล่าว
Chen ยังได้พูดถึงแนวคิดของ ‘การเป็นอัมพาตเชิงกลยุทธ์’ ซึ่งเป็นความท้าทายทั่วไปสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมเมื่อพยายามนำเอานวัตกรรมใหม่ๆ มาใช้
หากไม่ได้รับการสนับสนุนจากระดับสูงขององค์กร นวัตกรรมมักจะหยุดชะงัก และโครงการจะอยู่ในขั้นตอน “สำรวจ” โดยไม่มีงบประมาณ คำสั่ง หรือความเร่งด่วนเพียงพอที่จะก้าวไปข้างหน้า
ทีมภายในของธนาคารต้องมีความเชี่ยวชาญในด้านบล็อกเชนอย่างลึกซึ้ง ซึ่งหมายถึงการเปิดประตูให้กับผู้มีความสามารถด้านคริปโตเพื่อสนับสนุนหน่วยคริปโตเฉพาะทาง สุดท้ายนี้ หนึ่งในความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดสำหรับธนาคารคือการมีกลยุทธ์ในความร่วมมือกับการแลกเปลี่ยนคริปโต ผู้ให้บริการกระเป๋าเงิน และบริษัทด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบ Young กล่าว
ธนาคารดั้งเดิม vs. บริษัทคริปโตพื้นเมือง: ยุคการแข่งขันใหม่
เมื่อธนาคารเข้ามาในพื้นที่นี้มากขึ้น เป็นที่ชัดเจนว่าพวกเขาจะครองส่วนแบ่งของตลาดบ้าง แต่ยังไม่ทราบว่าจะมากน้อยเพียงใด
อย่างไรก็ตาม สิ่งหนึ่งที่แน่นอนคือ การปรากฏตัวของพวกเขาจะเพิ่มการแข่งขัน ผู้เชี่ยวชาญยังเห็นพ้องกันว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะยกระดับมาตรฐาน
มันจะทำให้สิ่งต่างๆ สั่นคลอนเล็กน้อย ธนาคารใหญ่มีขนาด ความน่าเชื่อถือ และความสัมพันธ์กับลูกค้าอย่างลึกซึ้ง ซึ่งหมายความว่าพวกเขาน่าจะดึงดูดผู้ใช้ที่ยังไม่รู้สึกสบายใจกับคริปโตจนถึงตอนนี้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่ามันอาจดูเหมือนข่าวร้ายสำหรับบริษัทคริปโตพื้นเมือง แต่ธนาคารหลายแห่งจะต้องการความช่วยเหลือด้านโครงสร้างพื้นฐาน การปฏิบัติตามกฎระเบียบ และเทคโนโลยี ดังนั้นบริษัทคริปโตเหล่านี้จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการเสนอวิธีแก้ปัญหาที่จำเป็น ผู้ก่อตั้ง Innovating Capital, Georgiades กล่าวกับ BeInCrypto
Chen อธิบายว่าธนาคารนำขนาด ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และการเข้าถึงตลาดทุนในสินทรัพย์ที่เป็นโทเค็นและ stablecoins ซึ่งจะบีบอัดกำไรสำหรับผู้ออกฟินเทคและ แพลตฟอร์ม RWA
อย่างไรก็ตาม เธอเชื่อว่าบริษัทคริปโตพื้นเมืองยังคงมีความได้เปรียบใน DeFi ที่ไม่มีการอนุญาต การพัฒนาโปรโตคอล และการบูรณาการ Web3
นี่คือที่ที่ความแตกต่างต้องเกิดขึ้น ผ่านนวัตกรรม การปกครองของชุมชน และการสร้างเครื่องมือทางการเงินที่โปรแกรมได้ซึ่งธนาคารไม่สามารถเลียนแบบได้ เธอกล่าว
Dori ยังยืนยันความรู้สึกที่คล้ายกัน เขาอธิบายว่า:
ยังคงมีความได้เปรียบพื้นฐานที่บริษัทคริปโตพื้นเมืองถือครอง: ความเร็ว วัฒนธรรม และความสามารถในการส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่เน้นผู้ใช้อย่างรวดเร็ว เราน่าจะเห็นการแยกตัวออกไป บริษัทคริปโตบางแห่งจะร่วมมือกับธนาคารหรือกลายเป็นที่ได้รับการควบคุมเอง ในขณะที่บางแห่งจะมุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมที่เปิดกว้างและไม่มีการอนุญาต
ผู้บริหารเน้นว่านี่เป็นประโยชน์ในที่สุด คริปโตเจริญรุ่งเรืองเสมอผ่านการแข่งขันและการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง เมื่อมีสถาบันเข้ามาในพื้นที่มากขึ้น ตลาดจะก้าวหน้า แต่ผู้ที่ยังคงมุ่งเน้นไปที่ประสบการณ์ผู้ใช้และเทคโนโลยีจะรักษาความเป็นผู้นำของพวกเขา
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
