ราคาทองคำซื้อขายที่ 4,643.95 USD ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือน หลังจากพุ่งขึ้นประมาณ 17% จากจุดต่ำสุดในเดือนกรกฎาคม ฟิวเจอร์ส COMEX เดือนธันวาคมแตะระดับสูงกว่า 4,700 USD เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามเดือน
การเคลื่อนไหวนี้ได้สิ้นสุดการปรับฐานที่เริ่มต้นจากสถิติใหม่ในเดือนมกราคมที่ 5,598 USD และกินเวลาประมาณ 26 สัปดาห์ ทั้งกราฟรายสัปดาห์และรายวันขณะนี้แสดงให้เห็นว่าทิศทางขาลงได้ถูกทำลายลงแล้ว
แรงซื้อเร่งตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากหนี้สหรัฐฯ ทะลุ 40 ล้านล้าน USD รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ Scott Bessent จึงเพิ่มการซื้อหนี้คืนเป็นสองเท่าและดัชนีดอลลาร์อ่อนตัวต่ำกว่า 100 ธนาคารกลางหลายแห่งต่างเสริมแรงซื้อด้วยการเข้าซื้อทองคำเพิ่ม 289 ตันในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 62% เมื่อเทียบกับปีก่อน
กราฟรายสัปดาห์ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์
ในกราฟรายสัปดาห์ ราคาทองคำทำจุดต่ำสุดที่ 3,942.92 USD ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci retracement 0.5 ของการขยับขึ้นที่เริ่มมาตั้งแต่ปี 2024 โดยยังอยู่ในโซนแนวรับ 3,900 ถึง 4,000 USD ด้วย
ราคาทองคำ หลุดต่ำกว่า 4,000 USD ระหว่างที่ทดสอบจุดนี้ แต่ RSI รายสัปดาห์ก็ตกลงมาใกล้ 40 และไม่เคยเข้าสู่โซน oversold ต่ำกว่า 30 พฤติกรรมนี้ชี้ว่าเป็นการปรับฐานในขาขึ้นมากกว่าการกลับทิศทาง
วัดจากจุดสูงสุดเดือนมกราคม การปรับลงกินเวลาประมาณ 26 สัปดาห์และลดลงราว 29%
สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 21 สิงหาคมเปลี่ยนโครงสร้างของราคา ทองคำปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์ เป็นครั้งแรกตั้งแต่เดือนเมษายน โดยแท่งเทียนเดียวกันก็ปิดเหนือ Fibonacci retracement 0.382 ที่ 4,333.52 USD ด้วย
ระดับ retracement นี้อยู่ในโซน 4,300 ถึง 4,400 USD ซึ่งทำให้ราคาถูกกดมาตั้งแต่พฤศจิกายน 2025 ถึงพฤษภาคม 2026 การผ่านทั้งแนว Fibonacci และโซน supply หกเดือน จะเพิ่มความน่าเชื่อถือของสัญญาณดังกล่าว
RSI รายสัปดาห์ขณะนี้อยู่ใกล้ 60 ดังนั้นแรงโมเมนตัมจึงยังมีโอกาสขยับต่อโดยไม่เกิดภาวะเกินแรงซื้อ
ระดับราคาทองคำที่ควรจับตา ขณะที่ RSI รายวันแตะ 70
กราฟรายวันแสดงให้เห็นปัจจัยกระตุ้นราคา ทองคำทะลุเส้นแนวโน้มขาลง ที่ลากจากสถิติวันที่ 28 มกราคม ในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ใกล้ระดับ 4,100 USD ราคาฟื้นตัวขึ้นประมาณ 13% ตั้งแต่การทะลุจุดนั้น
หลังจากนั้นการขึ้นก็หยุดนิ่งในโซน 4,300 ถึง 4,400 USD ระหว่างวันที่ 6 ถึง 19 สิงหาคม การแกว่งออกข้างนี้บ่งชี้ว่าตลาดดูดซับแรงซื้อ ไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่อ่อนแรง
ตอนนี้ RSI รายวันแสดงค่า 71.7 ซึ่งเป็นการปรากฏตัวครั้งแรกที่มากกว่า 70 นับตั้งแต่เดือนมกราคม ส่วน RSI รายสัปดาห์ที่ 60 แสดงภาพที่แตกต่างกัน ในทางตรงกันข้ามกับภาพรายวัน กราฟระยะกลางยังมีพื้นที่เพิ่มขึ้นอีก
การผสมผสานเหล่านี้ทำให้มีแนวโน้มที่จะหยุดพักก่อนจะเจอแนวต้านถัดไป มากกว่าการถูกปฏิเสธในทันที
แนวต้านเริ่มต้นที่ USD4,700 ตามด้วยช่วง USD4,750 ถึง USD4,800 ซึ่งสอดคล้องกับระดับฟีโบนักชีรีเทรซเมนต์ 0.236 ที่ USD4,816.80 และเหนือขึ้นไป การเคลื่อนตัวที่วัดจากฐาน USD3,900 จะชี้ไปที่ระดับประมาณ USD4,900
Goldman Sachs ตั้งเป้าหมายสิ้นปีไว้ที่ USD4,900 เหมือนเดิม หลังจากลดลงจาก USD5,400 ในเดือนมิถุนายน โดยธนาคารยังได้เตือนถึงแนวโน้มขาลงที่ USD4,400 หากธนาคารกลางสหรัฐฯ เลือกขึ้นดอกเบี้ยแทน
ขณะนี้แนวรับเริ่มต้นที่ USD4,500 หากปิดสัปดาห์ต่ำกว่า USD4,300 จะยืนยันว่าการฝ่าวงล้มเหลว และหากกลับไปที่ USD3,900 จะเป็นการยุติแนวโน้มขาขึ้น
ราคาทองคำยังคงซื้อขายต่ำกว่าสถิติสูงสุดราว 17% การปิดประจำสัปดาห์ในวันศุกร์จะยืนยันหรือปฏิเสธการกลับมายึดคืนระดับดังกล่าว และตรงกับวันที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Kevin Warsh กล่าวสุนทรพจน์ Jackson Hole ครั้งแรกของเขา
