หลังจากที่สูญเสียมากกว่า 4% ในสัปดาห์สุดท้ายของปี ทองคำ (XAU/USD) ก็ได้รับแรงส่งฝั่งขาขึ้นเมื่อสภาวะการซื้อขายกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
แม้ว่า XAU/USD จะเข้าสู่ช่วงปรับฐานหลังจากที่พุ่งขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ก็ยังสามารถปิดบวกในรอบสัปดาห์ได้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคมจากสหรัฐอเมริกาและพัฒนาการเชิงภูมิรัฐศาสตร์อาจผลักดันราคาทองคำในระยะสั้นนี้
ราคาทองคำฟื้นตัวหลังสิ้นปี 2025 ที่เป็นขาลง
ในช่วงวันหยุดคริสต์มาสและปีใหม่ ราคาทองคำเผชิญกับการร่วงลงอย่างหนัก และเนื่องจากขาดปัจจัยพื้นฐานนำตลาด การเทขายเพื่อทำกำไรดูเหมือนเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ขณะที่ปริมาณการซื้อขายที่บางยิ่งเร่งให้ราคาร่วงลงต่อเนื่อง
แต่เมื่อสภาวะตลาดเริ่มกลับมาสู่ปกติ XAU/USD ก็ได้รับแรงหนุน และขยับขึ้นมากกว่า 2.5% ในวันจันทร์
ยิ่งไปกว่านั้น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากข่าวที่กองทัพสหรัฐอเมริกา เข้าสู่เวเนซุเอลาและจับกุมนาย Nicolás Maduro ประธานาธิบดีพร้อมภรรยาเมื่อสุดสัปดาห์ ทำให้ทองคำได้รับประโยชน์จากกระแสเงินไหลเข้าหลักทรัพย์ปลอดภัย
หลังจากที่ราคาทองคำเดินหน้าทำสถิติสูงขึ้นอีก 1% ในวันอังคาร ความแข็งแกร่งที่กลับมาใหม่ของ USD และการที่ CME Group ปรับเพิ่มมาร์จิ้นในตลาดฟิวเจอร์สทองและเงิน จึงทำให้ XAU/USD เริ่มชะลอตัว
ส่วนข้อมูลที่เผยแพร่โดย Automatic Data Processing (ADP) เมื่อวันพุธ ระบุว่า การจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 41,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม หลังจากที่ในเดือนพฤศจิกายนลดลง 29,000 ตำแหน่ง
ขณะเดียวกัน สถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) ยังรายงานว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 54.4 ในเดือนธันวาคม จาก 52.6 ในเดือนก่อนหน้า
ยิ่งไปกว่านั้น ดัชนีการจ้างงานจากแบบสำรวจ PMI ยังขึ้นมาแตะระดับขยายตัวเหนือ 50 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
เมื่อตัวเลขเหล่านี้ช่วยยืนยันว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนมกราคม ราคาทองจึงลดลงเล็กน้อยช่วงกลางสัปดาห์ ก่อนจะเข้าสู่ช่วงปรับฐาน
Sponsored Sponsoredในขณะเดียวกัน จีนประกาศควบคุมการส่งออกเงิน (XAG/USD) โดยหลังจากข่าวนี้ ราคาซิลเวอร์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ภายในสองวัน
เมื่อรายงานถึงประเด็นนี้ ไมค์ มาฮารี ผู้ร่วมเขียน FXStreet และนักวิเคราะห์ตลาดของ Money Metals Exchange กล่าวว่า จีนเป็นประเทศที่ผลิตเหมืองเงินมากเป็นอันดับสองของโลก แต่จีนนั้นครอบงำตลาดเงินด้วยกำลังการกลั่นที่มหาศาล โดยจีนควบคุมซัพพลายเงินกลั่นของโลกถึง 60 ถึง 70 เปอร์เซ็นต์
แม้ว่าการเพิ่มมาร์จิ้นของ CME จะส่งผลให้ XAG/USD ปรับตัวลงแรง แต่สัดส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์เงินที่ต้องใช้ในการซื้อทองหนึ่งออนซ์ ก็ปรับลดลงเกือบ 4% ตลอดสัปดาห์
โดยอยู่ที่ประมาณ 57 ในขณะนี้ สัดส่วน Gold/Silver อยู่ในระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2013
เมื่อวันศุกร์ สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐอเมริกา (BLS) รายงานว่างานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 50,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม เมื่อเปรียบเทียบกับคาดการณ์ของตลาดที่ 60,000 ตำแหน่ง
ในแง่บวก อัตราการว่างงานลดลงเป็น 4.4% จาก 4.6% ในเดือนพฤศจิกายน และแม้ตลาดจะตอบสนองต่อข้อมูลการจ้างงานในระยะสั้น แต่ราคาทองคำก็ยังคงถืออยู่ในช่วงบนของกรอบรายสัปดาห์ก่อนเข้าสู่สุดสัปดาห์
Sponsored
นักเทรดทองคำจับตาภาวะภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐ
ปฏิทินเศรษฐกิจ จะมีข้อมูลออกมาไม่มากนัก โดยในวันอังคาร BLS จะเผยแพร่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนธันวาคม
ยอดขายปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิตสำหรับเดือนพฤศจิกายนก็จะถูกรวมอยู่ในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีแนวโน้มว่าผู้เข้าตลาดส่วนใหญ่จะมองข้ามข้อมูลดังกล่าว
ข้อมูลเงินเฟ้อเดือนธันวาคมอาจไม่มีอิทธิพลกับการตัดสินใจของเฟดในเดือนมกราคมอย่างมีนัยสำคัญ แต่ถ้ามีความประหลาดใจ โดยเฉพาะตัวเลข CPI แกนกลางรายเดือน ก็อาจทำให้ตลาดตอบสนองได้
ถ้ารายงานอยู่ที่ 0.3% หรือสูงกว่า อาจกระตุ้นความกังวลต่อเงินเฟ้อที่ยังเรื้อรังและผลักดันค่า USD ให้แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น
ในทางกลับกัน ผลตัวเลขต่ำกว่า 0.2% อาจส่งผลตรงข้ามกับทิศทางของค่าเงินและช่วยให้ XAU/USD ปรับขึ้น
Sponsored Sponsoredทั้งนี้ นักลงทุนทุกคนต่างจับตาดูข่าวภูมิรัฐศาสตร์ตลอดทั้งสัปดาห์ โดยรัฐมนตรีต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา Marco Rubio มีแผนจะพบกับเจ้าหน้าที่จากประเทศเดนมาร์กและกรีนแลนด์
จากบทสัมภาษณ์กับหนังสือพิมพ์ NY Times ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump ได้ยืนยันเจตนารมณ์ของตนในการครอบครองเกาะกรีนแลนด์อีกครั้ง ทรัมป์กล่าวกับหนังสือพิมพ์ว่า ความเป็นเจ้าของนั้นสำคัญมาก
เพราะว่านั่นคือสิ่งที่ดิฉันคิดว่าจำเป็นในเชิงจิตวิทยาสำหรับความสำเร็จ ดิฉันเชื่อว่าความเป็นเจ้าของจะมอบบางสิ่งให้คุณ ซึ่งคุณไม่สามารถทำได้ หากคุณพูดถึงการเช่า หรือสนธิสัญญา ความเป็นเจ้าของจะให้สิ่งต่าง ๆ และองค์ประกอบที่คุณจะไม่ได้จากแค่การลงนามในเอกสารเพียงฉบับเดียว
อย่างไรก็ดี ยังยากที่จะบอกว่าขั้นตอนต่อไปของเรื่องนี้จะเป็นอย่างไร แต่หากความตึงเครียดระหว่างสหภาพยุโรปกับสหรัฐฯ ปรากฏชัดเจนขึ้น นักลงทุนแต่ละคนก็น่าจะมองหาที่หลบภัยกัน
ในกรณีนี้ ทองคำอาจแข็งแกร่งขึ้นได้
เหตุการณ์ความไม่สงบในประเทศอิหร่านซึ่งนำโดยกลุ่มผู้ประท้วงต่อต้านรัฐบาลทั่วประเทศ รวมถึงในกรุงเตหะราน อาจมีผลต่อความเสี่ยงในอนาคตอันใกล้นี้เช่นกัน
ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ อาจใช้กำลังทางทหารต่ออิหร่านหากทางการใช้อาวุธร้ายแรงกับผู้ประท้วง
และถ้าความขัดแย้งระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ลุกลามขึ้น รวมถึงการที่สหรัฐฯ เข้ามามีบทบาท อาจเป็นโอกาสให้ทองคำได้รับประโยชน์จากแรงซื้อเพื่อความปลอดภัยต่อไป
