ราคาทองคำและเงินสามารถทำนายการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ได้หรือไม่?

แม้ว่าผู้สนับสนุน Bitcoin บางคนจะเรียก BTC ว่าทองคำดิจิทัล แต่โลหะมีค่าทางกายภาพอาจเป็นวิธีที่ดีในการทำนายการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในอนาคต

ผู้ค้ารายหนึ่งได้นำเสนอ BTC/Gold Mayer Multiple เมื่ออธิบายถึงความเชื่อมั่นในคริปโต

ประวัติของ Mayer Multiple

ตัวชี้วัดนี้เปรียบเทียบ อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำ กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน และผู้สนับสนุนเชื่อว่า Bitcoin ถูกประเมินค่าต่ำเกินไปหากมี Mayer Multiple ต่ำกว่า 1

ผู้ใช้ X กล่าวว่าอัตราส่วนนี้เคยต่ำขนาดนี้เฉพาะในช่วงที่ Bitcoin ตกต่ำ ซึ่งบ่งบอกถึง โอกาสในการซื้อเมื่อราคาตก

อย่างไรก็ตาม ก่อนที่นักลงทุนจะเชื่อมั่นใน Mayer Multiple ควรดูว่าราคาทองคำและ Bitcoin มีความสัมพันธ์กันอย่างไร นอกจากนี้เราจะพูดถึงว่าราคาเงินสามารถทำนายการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin ได้อย่างไร

จุดศูนย์กลางของโอกาสนี้คือสัญญาณบวกจาก BTC/Gold Mayer Multiple ดังนั้นควรรู้ว่ามันเกิดขึ้นมาได้อย่างไร

นักธุรกิจและนักวิทยาศาสตร์การเงิน Trace Mayer สร้างตัวชี้วัดนี้ขึ้นเพื่อติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในอดีตเพื่อค้นหาแนวโน้มและโอกาสในการซื้อ

มันแบ่งราคาปัจจุบันของ Bitcoin ด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

ตัวอย่างเช่น หาก Bitcoin ซื้อขายที่ 120,000 USD ในขณะนี้และมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอยู่ที่ 100,000 USD จะมี Mayer Multiple ที่ 1.2

อัตราส่วนที่สูงกว่า 2.4 มักบ่งบอกว่า Bitcoin ถูกซื้อเกินไป ในขณะที่ Mayer Multiple ที่ 0.8 มักบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจ

คุณสามารถเพิ่มความซับซ้อนให้กับ Mayer Multiple โดยการเปรียบเทียบอัตราส่วนของสินทรัพย์สองชนิด เช่น Bitcoin และทองคำ เหมือนที่ผู้ใช้ X ทำ

เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่นๆ Mayer Multiple อาศัยตัวชี้วัดที่ล่าช้าและรูปแบบในอดีตเพื่อทำนายการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต

ราคาทองคำและเงินมีผลต่อ Bitcoin อย่างไร

เมื่อราคาทองคำหรือเงินเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคา Bitcoin เป็นระยะเวลานาน มักจะเป็นสัญญาณว่า Bitcoin อาจเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัว

ความสัมพันธ์นี้ถูกจับโดย BTC/Gold Mayer Multiple และ BTC/Silver Mayer Multiple ตัวชี้วัดทั้งสองนี้วัดประสิทธิภาพราคาของ Bitcoin เทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเมื่อเทียบกับโลหะเหล่านี้

Mayer Multiple ต่ำกว่า 1 หมายความว่า Bitcoin ถูกประเมินค่าต่ำเมื่อเทียบกับทองคำหรือเงิน ในอดีตช่วงเวลาเหล่านี้ได้บ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่แข็งแกร่ง

ตัวอย่างเช่น:

• BTC/Gold Mayer Multiple ลดลงถึง 0.70 ในเดือนพฤศจิกายน 2022 และ 0.85 ในเดือนมีนาคม 2020 ซึ่งทั้งสองครั้งใกล้กับจุดต่ำสุดของตลาด Bitcoin ในเดือนถัดมา ราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
  
• BTC/Silver Mayer Multiple ลดลงต่ำกว่า 1 ในเดือนกันยายน 2020 เมื่อ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 10,900 USD ก่อนที่จะพุ่งขึ้นเกือบ 60,000 USD ภายในเดือนเมษายน 2021 และยังคงต่ำกว่า 1 ตั้งแต่ปลายปี 2022 ถึงต้นปี 2023 และ Bitcoin เกือบเพิ่มขึ้นสองเท่าในปีนั้น
  

เมื่อเร็วๆ นี้ อัตราส่วน BTC/Gold แตะ 0.84 และอัตราส่วน BTC/Silver ลดลงต่ำกว่า 1 ชั่วคราวในปลายเดือนตุลาคม แม้แต่การลดลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับนี้ เช่น 0.98 ในรอบก่อนๆ ก็พิสูจน์แล้วว่าเป็นจุดเข้าซื้อที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนระยะยาว

โดยสรุป เมื่ออัตราส่วนระหว่าง Bitcoin และโลหะมีค่าลดลงต่ำกว่า 1 มันมักบ่งบอกถึง หน้าต่างซื้อในช่วงขาลง ก่อนการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่

ราคาทองคำและเงินมีความหมายต่อ Bitcoin อย่างไร

ทั้ง Mayer Multiples ของทองคำและเงินตอนนี้แนะนำ แนวโน้มขาขึ้นสำหรับ Bitcoin แนวคิดนั้นง่าย: เมื่อโลหะมีค่าทำผลงานได้ดีกว่า Bitcoin นานเกินไป Bitcoin มักจะตามทันและทำผลงานได้ดีกว่าพวกมันอย่างมากในภายหลัง

จนถึงปีนี้ ทองคำเพิ่มขึ้น 54%, เงินเพิ่มขึ้น 63%, และ Bitcoin เพิ่มขึ้น 21% หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย Bitcoin อาจปิดช่องว่างนั้นและให้ผลตอบแทนที่มากในเดือนข้างหน้า

ในระยะยาว ผลงานของ Bitcoin พูดได้ด้วยตัวเอง: มันเพิ่มขึ้น มากกว่า 700% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในขณะที่ทองคำและเงินเพิ่มขึ้นประมาณ สองเท่า

นอกเหนือจากสัญญาณ Mayer Multiple ภาพรวมทางเศรษฐกิจก็สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำ นโยบายที่สนับสนุนคริปโต และการลงทุนจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น กำลังสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมให้ Bitcoin ทำผลงานได้ดีอีกครั้ง