ไซมอน คิม, CEO ของ Hashed และบุคคลสำคัญในอุตสาหกรรมบล็อกเชนของเกาหลี, ได้แบ่งปันความคิดของเขาเกี่ยวกับแนวโน้มสำคัญที่กำลังกำหนดทิศทางของคริปโตในปี 2025 และต่อไป
ภายใต้การนำของคิม, Hashed ได้ขยายตัวจากการเป็นบริษัททุนร่วมลงทุนไปสู่การเป็นผู้เล่นหลักในด้านการลงทุน Web3 บริษัทได้ช่วยกำหนดระบบนิเวศบล็อกเชนของเกาหลีผ่านโครงการต่างๆ เช่น การร่วมจัดงาน Korea Blockchain Week (KBW), งานบล็อกเชนที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ, การจัดโปรแกรมการศึกษาสำหรับนักพัฒนา Web3, และการสนับสนุนการวิจัยนโยบายบล็อกเชน
ในบทสัมภาษณ์พิเศษนี้, คิมพูดถึงแนวโน้มคริปโตทั่วโลก, โดยเน้นถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ stablecoins, การเชื่อมโยงที่เพิ่มขึ้นระหว่าง AI และบล็อกเชน, และวิธีที่ตลาดทั่วโลกตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในนโยบายคริปโตของสหรัฐฯ
คุณคาดการณ์แนวโน้มสำคัญอะไรในอุตสาหกรรมคริปโตสำหรับปี 2025?
จากมุมมองของอุตสาหกรรมโดยรวม, Bitcoin และ stablecoins จะมีความสำคัญอย่างมากในปี 2025 ด้วยท่าที สนับสนุนคริปโต ของรัฐบาลสหรัฐฯ ใหม่, Bitcoin กำลังถูกวางตำแหน่งเป็นสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์ ประเทศบางประเทศนอกสหรัฐฯ มีรายงานว่าเริ่มสะสม Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์แล้ว
Stablecoins เป็นอีกหนึ่งภาคส่วนสำคัญ ปริมาณการทำธุรกรรมของ stablecoin ได้แซงหน้าปริมาณการทำธุรกรรมของ Visa แล้ว, โดยมีการออกมากกว่า 200 พันล้าน USD ในขณะที่การใช้ stablecoins หลักๆ อยู่ในตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตและ DeFi, เราคาดว่าจะเห็นการนำไปใช้ในการค้าระหว่างประเทศและการชำระเงินค้าปลีกเพิ่มขึ้นในปี 2025
ในฉากคริปโตเนทีฟ, การบรรจบกันของคริปโตและ AI จะเป็นวาระที่ใหญ่ที่สุด เราได้เห็นการเติบโตอย่างรวดเร็วในการโทเค็นของ AI agents แล้ว นอกจากนี้ยังมีการยอมรับที่เพิ่มขึ้นถึงความจำเป็นของโมเดล AI แบบกระจายศูนย์ ตัวอย่างเช่น, ในขณะที่ OpenAI ไม่ได้ ‘เปิด’ จริงๆ, Meta’s Llama ได้แสดงให้เห็นว่า AI แบบโอเพ่นซอร์สสามารถเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม, ปัจจุบันยังไม่มีโมเดลแรงจูงใจสำหรับนักพัฒนาในระบบเปิดเหล่านี้ การสร้างการกำกับดูแลและโมเดลแรงจูงใจแบบกระจายศูนย์สำหรับ AI จะเป็นการทดลองสำคัญในปี 2025
ทำไมคุณถึงเห็นว่า stablecoins เป็นข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์สำหรับ USD?
Stablecoins เป็นโอกาสสำคัญสำหรับการครองตลาดของ USD ในขณะที่ USD มีสัดส่วนจำกัดในทุนสำรองสกุลเงินทั่วโลก, มันครองตลาด stablecoin เกือบ 99% ซึ่งขยายอาณาเขตของ USD ในพื้นที่ดิจิทัล จากมุมมองของสหรัฐฯ, ไม่มีเหตุผลที่จะต่อต้านแนวโน้มนี้ — บริษัทเอกชนกำลังขยายการครองตลาดของ USD ในพื้นที่ดิจิทัลโดยไม่ต้องมีการแทรกแซงจากรัฐบาล
สิ่งนี้สอดคล้องกับผลประโยชน์ของสหรัฐฯ เนื่องจากมันเสริมสร้างตำแหน่งของ USD ในเศรษฐกิจดิจิทัล นอกจากนี้, เมื่อเปรียบเทียบกับการทำธุรกรรมเงินสดแบบดั้งเดิมหรือการโอนเงินระหว่างประเทศ, stablecoins ที่มีการควบคุมอย่างเหมาะสมพร้อมการปฏิบัติตาม KYC/KYB สามารถให้ความสามารถในการตรวจสอบกิจกรรมทางการเงินได้ดียิ่งขึ้น
เมื่อสหรัฐฯ วางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้นำด้านคริปโต ประเทศอื่นๆ ควรพิจารณาการเปลี่ยนแปลงนโยบายอะไรบ้าง?
ระหว่างการ เยือนล่าสุด ที่ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ทรัมป์พูดถึงคริปโตมากกว่าหุ้น ซึ่งบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ ผลกระทบของคริปโตและบล็อกเชนต่อการเงินของสหรัฐฯ กำลังจะระเบิด และหลายประเทศรวมถึงเกาหลี กำลังล้าหลังในการปรับตัวกับการเปลี่ยนแปลงนี้
ผู้ร่างกฎหมายในหลายประเทศจำเป็นต้องตระหนักถึงความเร่งด่วนและจังหวะเวลาของการเปลี่ยนแปลงระดับโลกนี้ หลายประเทศมีร่างกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับคริปโตและบล็อกเชนที่ยังค้างอยู่ รวมถึงกฎระเบียบเกี่ยวกับโทเค็นความปลอดภัย แต่ความคืบหน้ายังช้า สหรัฐฯ กำลังยอมรับนวัตกรรมคริปโตในภาคการเงินอย่างแข็งขัน และประเทศอื่นๆ จำเป็นต้องก้าวให้ทันเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดการเงินโลก
นี่ไม่ใช่แค่การตามให้ทัน แต่เป็นการคว้าโอกาสในภูมิทัศน์การเงินโลกที่กำลังพัฒนา เมื่อเศรษฐกิจใหญ่เช่นสหรัฐฯ ส่งสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนในนโยบายคริปโต ประเทศต่างๆ จำเป็นต้องพิจารณาตำแหน่งและการตอบสนองของตนอย่างรอบคอบเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกทิ้งไว้ข้างหลังในการเปลี่ยนแปลงการเงินดิจิทัลนี้
ลักษณะสำคัญของตลาดคริปโตในเอเชีย โดยเฉพาะเกาหลีคืออะไร?
ลักษณะที่โดดเด่นที่สุดของตลาดเกาหลีคือฐานนักลงทุนรายย่อยที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ตลาดนี้พัฒนาขึ้นเฉพาะรอบนักลงทุนรายย่อย โดยแทบไม่มีการเข้าร่วมของสถาบันเลย หากไม่มีผลิตภัณฑ์การลงทุนจากสถาบัน นักลงทุนรายย่อยต้องกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญเอง ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงที่สูงขึ้นต่อข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือและการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้น
ในแง่ของความสามารถในการพัฒนา เกาหลีมีความเป็นเลิศในด้านแอปพลิเคชันมากกว่าด้านโครงสร้างพื้นฐาน แม้ในยุค Web2 เมื่อมองไปที่ยูนิคอร์นของเกาหลี ส่วนใหญ่เกิดจากภาคแอปพลิเคชันและเนื้อหา เมื่อภาคบล็อกเชนเปลี่ยนจากยุคที่เน้นโครงสร้างพื้นฐานไปสู่ยุคที่แอปพลิเคชันเจริญรุ่งเรืองบนแพลตฟอร์มเมนเน็ตต่างๆ นักพัฒนาเกาหลีมีโอกาสสำคัญข้างหน้า โดยเฉพาะในการสร้างแอปพลิเคชันระดับโลกด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน
Hashed วางตำแหน่งตัวเองในตลาดนี้อย่างไร?
สิ่งที่ทำให้เราแตกต่างจาก Web3 VC อื่นๆ คือการมุ่งเน้นที่การลงทุนในแอปพลิเคชันอย่างมาก ในขณะที่ VC คริปโตใหญ่ๆ ในสหรัฐฯ มีพอร์ตโฟลิโอประมาณ 80-90% ในชั้นโครงสร้างพื้นฐาน — Layer 1, Layer 2 หรือโครงการโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ มากกว่า 50% ของการลงทุนของเราอยู่ในแอปพลิเคชัน
เราเป็นหนึ่งใน VC แรกๆ ที่ลงทุนในภาคเกม Web3 ตั้งแต่ปี 2018 เราเป็นนักลงทุนหลักในโครงการสำคัญๆ เช่น Sky Mavis ซึ่งสร้าง Axie Infinity และ The Sandbox ในเวลานั้น มี VC น้อยมากที่ลงทุนในเกมบล็อกเชนเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเร็วในการทำธุรกรรมและความสามารถในการขยายตัวของ Ethereum
อะไรที่ทำให้วิธีการลงทุนของ Hashed แตกต่างจาก Web3 VC อื่นๆ?
สำนักงานใหญ่ของ Hashed ดำเนินการลงทุนสองประเภท: การลงทุนในหุ้นผ่าน Hashed Ventures และการลงทุนคริปโตโดยตรงผ่านทุนของเราเอง ในเกาหลี เนื่องจากสมาคมการลงทุนร่วมทุนไม่สามารถลงทุนในคริปโตโดยตรง เราจึงดำเนินการผ่านยานพาหนะการลงทุนสองประเภทแยกกัน
เรายังมีบริษัทย่อยหลายแห่งที่เน้นการสร้างธุรกิจใหม่ โดย ‘UNOPND’ เป็นตัวอย่างสำคัญ ในฐานะศูนย์บ่มเพาะที่มุ่งเน้นด้านบันเทิงและเกม UNOPND ได้สร้าง MODHAUS บริษัทบันเทิง K-pop ซึ่งประสบความสำเร็จอย่างมากกับ IP แรกของพวกเขา tripleS
ต่างจากบริษัทการลงทุนส่วนใหญ่ที่มุ่งเน้นเฉพาะกิจกรรมการลงทุน เราผสมผสานการลงทุนกับการเติมเต็มช่องว่างในระบบนิเวศเพื่อส่งเสริมการยอมรับคริปโตในวงกว้าง นี่คือเหตุผลที่เราวางตำแหน่งตัวเองเป็น ‘ผู้สร้างระบบนิเวศ’ โดยมีวิสัยทัศน์หลักคือการยอมรับเทคโนโลยีบล็อกเชนในวงกว้าง
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
