Hedera (HBAR) พุ่งแซงคริปโตตลาดพร้อมดีดตัว 10% แต่มีความเสี่ยงใหม่ปรากฏ

HBAR ของ Hedera มีผลการดำเนินงานดีกว่าตลาดคริปโตโดยรวม ขณะที่ Bitcoin และ Ethereum ปรับตัวขึ้นราว 2% ตลอดวันที่ผ่านมา ราคาของ HBAR วันนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 10% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และราว 8% ใน 24 ชั่วโมงล่าสุด โดยซื้อขายอยู่ใกล้ 0.096 USD ในขณะที่รายงานข่าวนี้ถูกเขียนขึ้น

การปรับตัวขึ้นนี้ส่งผลให้เกิดความคาดหวังต่อการเบรคเอาท์ อย่างไรก็ตาม โมเมนตัม ปริมาณการซื้อขาย และข้อมูลอนุพันธ์ กำลังบ่งชี้ว่าความเสี่ยงเพิ่มขึ้นรวดเร็วกว่าความเชื่อมั่น

ความหวังฝ่าระดับ Falling Wedge เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยง

HBAR มีการซื้อขายอยู่ภายในรูปแบบ falling wedge ตั้งแต่ปลายปี 2025

ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์ HBAR ได้ฟื้นตัวจากบริเวณขอบล่างของโครงสร้างนี้และไต่ระดับขึ้นสู่เส้นแนวโน้มบน ใกล้ 0.098 USD ซึ่งระดับนี้ได้จำกัดราคาหลายครั้ง และในขณะนี้กลายเป็นแนวต้านสำคัญ

หาก HBAR สามารถทะลุ และยืนเหนือโซนนี้ได้ การวัดเป้าหมายจากรูปแบบ wedge ชี้ถึงโอกาส upside มากกว่า 50% จากระดับปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมเริ่มอ่อนแรงลง โดย Relative Strength Index หรือ RSI ใช้วัดความแข็งแกร่งของการซื้อขาย เมื่อ RSI เพิ่มขึ้น โมเมนตัมแข็งแกร่งขึ้น แต่เมื่ออ่อนแรง โมเมนตัมก็จะถดถอย

ในช่วงวันที่ 6-12 กุมภาพันธ์ HBAR เคลื่อนไหวไม่ผ่านอย่างชัดเจนเหนือ 0.098 USD และเริ่มสร้าง lower high ในขณะเดียวกัน RSI ก็ยังทำ higher highs ต่อเนื่อง

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ token แบบนี้เพิ่มเติมหรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto ของบรรณาธิการ Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

สิ่งนี้นำไปสู่การเกิด hidden bearish divergence ซึ่งจะเกิดขึ้นเมื่อราคายังไม่ยืนยันทิศทางโมเมนตัมที่ดีขึ้น โดยมักเป็นสัญญาณว่ากลุ่มผู้ซื้อเริ่มอ่อนแรงใกล้แนวต้าน

แต่ถึงจะเป็นเช่นนี้ ก็ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มจะกลับตัว ทว่ายังแสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพด้าน upside กำลังลดลงเมื่อราคาขยับเข้าใกล้ระดับสำคัญ หากแท่งราคา HBAR ปัจจุบัน แตะถึง 0.098 USD ก็จะเป็นการลบล้างทฤษฎี lower-high ไป

กระแสเงินไหลเข้าและข้อมูลอนุพันธ์ชี้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดด้านเม็ดเงินและเลเวอเรจยังตอกย้ำคำเตือนนี้ด้วย โดยหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญคือ Chaikin Money Flow หรือ CMF ซึ่งใช้วัดว่ามีเงินลงทุนขนาดใหญ่ไหลเข้าออกสินทรัพย์นั้นหรือไม่โดยประมวลผลจากราคากับปริมาณการซื้อขาย หาก CMF อยู่เหนือศูนย์จะแสดงว่ามีการซื้อของนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง แต่หากต่ำกว่าศูนย์ ก็จะขาดกระแสเงินทุนสำคัญเข้าไป

ระหว่างวันที่ 31 ธันวาคม ถึง 11 กุมภาพันธ์ ค่า CMF ของ HBAR มีแนวโน้มสูงขึ้น ในขณะที่ราคากลับมีแนวโน้มลดลง ความแตกต่างนี้สนับสนุนการดีดตัวล่าสุด และ CMF ยังได้ทะลุขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาลงด้วย อย่างไรก็ตาม CMF ยังคงต่ำกว่าเส้นศูนย์

สิ่งนี้หมายความว่า แรงกดดันขายได้ลดลง แต่การสะสมที่แข็งแกร่งยังไม่กลับมา รวมทั้งการปรับตัวขึ้นนี้ยังคงขับเคลื่อนโดยเทรดเดอร์ระยะสั้นเป็นหลัก ไม่ใช่กระเป๋าใหญ่ ข้อมูลอนุพันธ์ก็เพิ่มความเสี่ยงมากขึ้น โดย Open interest มีความหมายถึงมูลค่ารวมของสัญญาฟิวเจอร์สที่ยังเปิดค้างอยู่ เมื่อเพิ่มขึ้น แสดงถึงการใช้เลเวอเรจในตลาดสูงขึ้น

นับตั้งแต่วันที่ 11 กุมภาพันธ์ Open interest ของ HBAR ได้เพิ่มขึ้นจากประมาณ 26.96 ล้าน USD เป็นเกือบ 29.38 ล้าน USD หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 9% ในหนึ่งวัน การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคาเคลื่อนเข้าใกล้แนวต้าน ในเวลาเดียวกัน funding rate ก็เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วไปเป็นบวก

Funding ได้เปลี่ยนแปลงจากประมาณ -0.018 ไปใกล้ +0.05 ในเวลา 24 ชั่วโมง ซึ่งแสดงถึงการสร้างสถานะ long อย่างรวดเร็ว อีกทั้งยังเกิด divergence ระหว่างราคาและเลเวอเรจด้วย

ราคาของ HBAR ได้สร้างจุดสูงสุดระดับท้องถิ่นในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ และอีกจุดหนึ่งในวันที่ 12 กุมภาพันธ์ โดยจุดสูงสุดที่สองนั้นต่ำกว่า แสดงถึงความแข็งแกร่งของราคาที่อ่อนลง แต่ open interest กลับสร้างจุดสูงสุดที่สูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน เลเวอเรจจึงเข้าสู่ตลาดมากขึ้น แม้แรงขับเคลื่อนของราคาจะอ่อนตัวลงก็ตาม ซึ่งส่วนผสมนี้มักจะมาก่อนการปรับฐาน เมื่อเลเวอเรจเพิ่มขึ้นบริเวณแนวต้านและแรงขับเคลื่อนลดลง แม้การปรับตัวลงเพียงเล็กน้อยก็สามารถกระตุ้นการปิดสถานะแบบบังคับได้

พูดง่าย ๆ คือ การยอมรับความเสี่ยงกำลังสูงขึ้น ขณะที่ความมั่นใจยังอ่อนแอ

แนวรับแนวต้านสำคัญชี้ชะตาราคาของ HBAR จะทะลุหรือย่อตัว

ด้วยความคาดหวังเชิงบวกที่ปะทะกับการมีส่วนร่วมที่ยังอ่อนแอ ระดับราคาจึงมีความสำคัญที่สุดในขณะนี้ แรงกระตุ้นฝั่งขาขึ้นที่สำคัญยังคงอยู่ที่ 0.098 USD

ระดับนี้สอดคล้องกับแนวต้านของ wedge และจุดสูงสุดรอบล่าสุด การทะลุและยืนเหนือระดับนี้อย่างมั่นคง จะเป็นการลบล้าง divergence เชิงลบและลดความเสี่ยงการถูกล้างสถานะ หากเกิดขึ้น HBAR อาจมีเป้าหมายที่ 0.107 USD ก่อน ตามด้วยโซน 0.145 USD และมีโอกาสบรรลุเป้าหมาย wedge

นั่นจะเป็นการยืนยันว่าความต้องการที่แท้จริงได้กลับมาแล้ว อย่างไรก็ตาม ก่อนถึงจุดนั้น การปรับตัวขึ้นยังคงมีความเปราะบาง ด้านล่าง ระดับแนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ 0.090 USD ซึ่งระดับนี้สามารถรักษาไว้ได้หลายครั้งในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ที่ผ่านมา หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ น่าจะทำให้เกิดการเทขายสถานะ Long อย่างรวดเร็ว

หากราคาหลุดต่ำกว่า 0.090 USD แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ใกล้กับ 0.076 USD การปรับตัวลงสู่โซนนี้จะทำให้ราคาลดลงประมาณ 20% เมื่อเทียบกับระดับปัจจุบัน และแสดงให้เห็นว่าการพยายามเบรกเอาท์ล้มเหลว