Hedera เผชิญแรงกดดันแม้รีบาวด์ 11% — ปัจจัยใดอาจช่วยพลิกสถานการณ์

Hedera สามารถฟื้นตัวระยะสั้นหลังจากแตะจุดต่ำในวันที่ 19 ธันวาคม นับแต่นั้น ราคาของ HBAR ได้ปรับขึ้นประมาณ 11% ณ เวลาข่าว อย่างไรก็ตาม เพียงแค่การเคลื่อนไหวนี้ยังไม่เปลี่ยนภาพรวมในระยะยาว เพราะ HBAR ยังคงลดลงเกือบ 50% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และยังคงอ่อนแอในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา

ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ราคาเพียงอย่างเดียว เนื่องจากความกังวลที่ใหญ่กว่าคือพฤติกรรมของเงินทุน แม้ว่าราคาจะฟื้นตัว แต่ข้อมูลพื้นฐานยังแสดงให้เห็นถึงความตึงเครียดที่สะสมมากขึ้น ดังนั้น เว้นแต่จะมีพันธมิตรที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นเข้ามาช่วย การเคลื่อนไหวนี้อาจกลายเป็นกับดักตลาดกระทิงได้

เงินทุนไหลเข้าของไทยอ่อนตัวลง ขณะที่ความเสี่ยงการปรับฐานเพิ่มขึ้น

สัญญาณเตือนแรกมาจากการไหลเวียนของเงินทุน

Chaikin Money Flow หรือ CMF ตรวจสอบว่าเงินจากกระเป๋าใหญ่กำลังเข้าสินทรัพย์หรือกำลังออก โดยพิจารณาจากราคาและปริมาณ เมื่อ CMF เคลื่อนไหวในทิศทางที่ลดลง แสดงว่าเงินลงทุนกำลังไหลออกอย่างช้าๆ ถึงแม้ราคาจะยังคงตัวอยู่ก็ตาม

บนกราฟรายวัน CMF ของ HBAR กำลังปรับลดลงและกดทับกับเส้นแนวโน้มขาลงที่ชี้ชัดเงินทุนไหลออกต่อเนื่องหลายสัปดาห์ เส้นแนวโน้มนี้เชื่อมจุดต่ำลงของ CMF ไม่ใช่ราคาซึ่งยิ่งอันตรายมากขึ้น มันแสดงให้เห็นว่าผู้เล่นรายใหญ่แต่ละรายกำลังลดการถือครองลงเป็นระยะ

ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญ token แบบนี้อีกหรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่

หาก CMF ทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มนี้ จะเป็นการยืนยันการเปลี่ยนจากกระแสเงินเข้าอ่อนแอไปเป็นกระแสเงินออกจริงจัง สอดคล้องกับโครงสร้างโดยรวมที่ราคาของ HBAR ยังเคลื่อนไหวในกรอบขาลง ในกรณีนี้ แรงดีดตัว 11% ล่าสุดมีแนวโน้มว่าจะไม่สามารถต่อเนื่องและยืนระยะได้

Short และ Bitcoin คือทางรอดเดียวที่มีศักยภาพ

อย่างไรก็ตาม ยังมีแรงต้านที่เป็นไปได้เพียงหนึ่งเดียว

ข้อมูลอนุพันธ์แสดงถึงแรงกดดันฝั่งชอร์ตจำนวนมาก โดยใน Bitget สถานะฟิวเจอร์สฝั่งชอร์ตมียอดล้างพอร์ตสะสมเกือบ 9.9 ล้าน USD เมื่อเทียบกับฝั่งลองที่ประมาณ 6 ล้าน USD หมายความว่ามีตำแหน่งชอร์ตมากกว่าลองราว 50% ในระดับราคาปัจจุบัน

จุดนี้จะสำคัญก็ต่อเมื่อราคาได้รับแรงหนุนจากปัจจัยอื่นเข้ามาช่วยเท่านั้น

แรงหนุนนั้นอาจมาจากบิทคอยน์ก็เป็นได้ ตลอดเจ็ดวันที่ผ่านมา ความสัมพันธ์ระหว่าง HBAR กับบิทคอยน์ อยู่ใกล้ 0.85 ระดับความสัมพันธ์นี้วัดว่าทั้งสองสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันมากแค่ไหน โดยค่าความสัมพันธ์ที่ 1 หมายถึงเคลื่อนไหวในทิศทางแทบจะเหมือนกัน

ถ้าบิทคอยน์ปรับขึ้นสูงขึ้น ราคาของ HBAR ก็อาจถูกดึงขึ้นตามซึ่งการเคลื่อนไหวเช่นนี้จะส่งผลให้ผู้ที่ถือ short ต้องปิดสถานะ ส่งผลให้เกิด short squeeze แทนที่จะเป็นความต้องการซื้อจากปัจจัยพื้นฐาน แต่หากบิทคอยน์ไม่แข็งแรง ช่องว่างของ short เพียงอย่างเดียวก็ไม่เพียงพอ

ระดับราคา HBAR ที่ควรจับตา

ราคาของ HBAR ปัจจุบันอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มด้านล่างของช่องขาลง

หาก HBAR หลุด บริเวณ 0.10 USD โครงสร้างราคาจะเสียรูปมากขึ้น ส่งผลให้เกิดการล้างสถานะ long ได้เร็วขึ้นอีก ซึ่งจะเป็นการยืนยันสัญญาณ CMF และน่าจะทำให้แนวโน้มขาลงยืดเยื้อต่อไป

หากต้องการกลับมามีโอกาสปรับขึ้น HBAR จำเป็นต้องได้รับแรงหนุนจากบิทคอยน์และวิ่งขึ้นสู่ 0.13 USD โดยระดับนี้สอดคล้องกับขอบบนของกรอบราคาช่วงที่ผ่านมาและอาจกระตุ้นให้เกิดการล้าง short จำนวนมากในช่วง 30 วันข้างหน้า

จนกว่าจะถึงเวลานั้น ความเสี่ยงยังคงเอียงไปทางขาลงมากกว่า

การดีดขึ้น 11% ของ Hedera ดูเหมือนจะเป็นเพียง dead cat bounce เพราะ dead cat bounce หมายถึงการฟื้นตัวระยะสั้นที่ล้มเหลวในช่วงขาลงที่ยาวนานกว่า

กระแสเงินทุนกำลังอ่อนตัวลง โครงสร้างยังคงเป็นขาลง และมีเพียงการดีดตัวสั้นที่นำโดย Bitcoin เท่านั้นที่จะสามารถป้องกันการร่วงลึกลงได้ หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นดังกล่าว แนวโน้มจะยังคงถูกกดดันต่อไป