ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตลาดคริปโตได้เห็นการ “กวาดล้างสภาพคล่อง” อย่างรุนแรง โดยตำแหน่งยาวและสั้นที่ใช้เลเวอเรจต่ำถึงปานกลางถูกล้างออกไปตามลำดับ
สิ่งนี้สะท้อนถึงความจริงที่ว่าตลาดปัจจุบันขาดแรงผลักดันที่ชัดเจน และถูกขับเคลื่อนโดยการล่าสภาพคล่องสองทิศทางเป็นหลัก
Sponsoredการล้างพอร์ตครั้งใหญ่สำหรับ Bitcoin
ตามข้อมูลจาก Alphractal พบว่า 94% ของ นักเทรดถูกล้างพอร์ต ในช่วงเวลานี้ เมื่อใช้ตัวกรอง 50% Liquidity Threshold จะเหลือเพียงโซนสภาพคล่องที่มีความหนาแน่นสูงเท่านั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคามีการ “ค้นหา” กลุ่มคำสั่งขนาดใหญ่เพื่อเคลียร์ตำแหน่ง
Ethereum ก็ประสบกับสถานการณ์ ที่คล้ายกัน โดยตำแหน่งยาวและสั้นได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วง 30 วันที่ผ่านมา
สำหรับ Bitcoin คุณลักษณะที่โดดเด่นที่สุดคือการก่อตัวของกลุ่มยาวขนาดใหญ่รอบ USD104,000–USD107,000 โซนสภาพคล่องที่มีความหนาแน่นนี้สอดคล้องกับโซนสนับสนุน USD100,000–USD107,000 ซึ่งนักวิเคราะห์ Axel Adler Jr. ระบุจากข้อมูลบนเชน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระดับนี้เป็นจุดตัดของราคาที่รับรู้ของผู้ถือระยะสั้น (ต้นทุนเฉลี่ยสำหรับนักลงทุนระยะสั้น) และ SMA 200 วัน ปัจจัยนี้เสริมความน่าเชื่อถือของบทบาท “ป้องกัน” ของโซนสนับสนุนนี้ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าหากโซนนี้ถูกทำลาย จะเกิดการถอยลึกลงไปในช่วง USD92,000–USD93,000
โซนสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่สุดอยู่ในช่วง 100K–107K ซึ่งเป็นจุดที่ STH Realized Price และ SMA 200D ตัดกัน ด้านล่างนั้นมีการสนับสนุนเพิ่มเติมรอบ 92–93K ซึ่งเป็นระดับสนับสนุนที่ลึกกว่าสะท้อนถึงต้นทุนของนักลงทุนระยะสั้นที่ถือ coin เป็นเวลา 3 ถึง 6 เดือน นี่จะกลายเป็นแนวป้องกันที่สำคัญหากตลาดสูญเสียระดับ 100K–107K Axel Adler Jr กล่าว
ตามที่ BeInCrypto รายงาน กิจกรรมผู้ซื้อขาย Bitcoin ในตลาดสปอตได้เปลี่ยนเป็นการขายเป็นหลัก ซึ่งแสดงถึงความต้องการซื้อที่ลดลงและความเสี่ยงของการลดลงไปยังระดับสนับสนุน 107,557 USD
ในทางกลับกัน ระดับ 108,800 USD เป็นเส้นแบ่งระยะสั้นระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมี ตามที่ Murphy Chen กล่าว นี่แสดงถึงต้นทุนระยะสั้นสำหรับนักลงทุน
Sponsoredการปิดที่มั่นคงเหนือเกณฑ์นี้บ่งชี้ถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของแรงกดดันในการขาย อย่างไรก็ตาม การสูญเสียระดับนี้อาจกระตุ้นการขายระยะสั้น
กล่าวอีกนัยหนึ่ง โซน 108,800 USD เป็น “ประตู” ที่กำหนดว่า Bitcoin จะรักษาโมเมนตัมขาขึ้นหรือเข้าสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น
ปัจจุบันที่ 108,000 USD เป็นการลดลง 13% จากจุดสูงสุด หาก STH-RP ถูกทำลาย ทฤษฎีแล้วยังมีพื้นที่ลดลงอีก 10-15% โดยไม่มีเหตุการณ์ลบที่มีขนาดเท่ากัน การแก้ไขอาจไม่เกินสองครั้งก่อนหน้านี้ Murphy Chen กล่าว
ตลาดได้ชำระบัญชี 94% ของบัญชีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเน้นถึงอันตรายของการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงในตลาดที่ถูกครอบงำด้วยการล่าหาสภาพคล่อง
ตามที่ตัวกรอง 50% เน้น การซื้อขายใกล้กลุ่มสภาพคล่องขนาดใหญ่มักมีความเสี่ยงสูง ซึ่งทำให้กลยุทธ์การป้องกัน การวางจุดหยุดขาดทุน และการจัดการตำแหน่งมีความสำคัญมากขึ้น
