ตลาดคริปโตบอกใบ้ถึงรูปแบบสองปีหลังวันขอบคุณพระเจ้ากลับมา

ตลาดคริปโตกำลังแสดงสัญญาณการฟื้นตัวสำคัญครั้งแรกหลังจากการขายออกที่รุนแรงในเดือนพฤศจิกายน และหลายตัวชี้วัดตอนนี้มีสภาพคล้ายคลึงกับช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในทั้งปี 2022 และ 2023

Bitcoin ได้กลับไปอยู่ระดับ 91,000 USD, ETH ก็กลับมาอยู่เหนือ 3,000 USD และตลาดโดยรวมกลับมาเป็นสีเขียวด้วยความระมัดระวัง การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์เข้าสู่วันหยุดยาวในสหรัฐที่เคยกำหนดทิศทางของเดือนธันวาคมในประวัติศาสตร์

ดัชนีตลาดกลับมาบวกหลังจากหลายสัปดาห์แห่งความกลัว

ดัชนี Fear and Greed แสดงถึงความรู้สึกที่ดีขึ้นจาก 11 เมื่อสัปดาห์ก่อนเป็น 22 ในวันนี้ แม้ว่ายังอยู่ใน “ความกลัวสูงสุด”

การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของ ค่า RSI เฉลี่ยของคริปโต ซึ่งขึ้นมาจาก 38.5 เมื่อเจ็ดวันที่แล้วเป็น 58.3 ในวันนี้ การอ่านค่าสัญญาณบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นหลังจากมีสภาพที่ขายมากเกินไปในช่วงต้นเดือน

โมเมนตัมก็พลิกกลับเช่นกัน MACD แบบปกติในสินทรัพย์หลักได้เปลี่ยนเป็นบวกเป็นครั้งแรกตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน

ประมาณ 82% ของสกุลเงินดิจิทัลที่ติดตามแสดงแนวโน้มโมเมนตัมบวกขณะนี้ Bitcoin, Ethereum, และ Solana อยู่ในโซนบวกของแผนที่ความร้อน MACD ของ CoinMarketCap

การเคลื่อนไหวของราคาสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงนี้ Bitcoin ขึ้น 6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Ethereum ได้รับประโยชน์เกือบ 8% Solana ขึ้นเกือบ 8% ในช่วงเวลาเดียวกัน

มูลค่าตลาดเติบโตขึ้นเป็น 3.21 ล้านล้าน USD เพิ่มขึ้น 1.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

การฟื้นตัวปัจจุบันสะท้อนโครงสร้างที่เคยเห็นมาแล้วถึงสองครั้งก่อนหน้านี้ ในปี 2022 และ 2023 ตลาดเข้าสู่วันขอบคุณพระเจ้าโดยมีการดิ่งลงอย่างรวดเร็วและจากนั้นก็ยืนขึ้นในเดือนธันวาคม

ในปี 2022 Bitcoin ลดลงมาใกล้ 16,000 USD หลังจาก การล่มสลายของ FTX เมื่อถึงวันขอบคุณพระเจ้า แรงขายได้หมดไปและตลาดก็เคลื่อนไหวเป็นแนวราบจนถึงคริสต์มาส 

มันเป็นช่วงเวลาแห่งการรวมรวมตัวของตลาดหมีที่ลึกกว่าที่จะเป็นการขึ้นราคา

ในปี 2023 Bitcoin เข้าใกล้วันขอบคุณพระเจ้าที่ 37,000 USD หลังจากการปรับฐานที่แข็งแกร่งในเดือนกันยายน-ตุลาคม ความคาดหวังของ ETF ที่แข็งแกร่งและสภาพคล่องที่ดีขึ้นพา BTC ไปที่ 43,600 USD ในวันคริสต์มาส เป็นการขึ้นราคารับเดือนธันวาคมตามแบบฉบับของตลาดกระทิงในช่วงแรก 

ในปีนี้รูปแบบที่คุ้นเคยกลับมาอีกครั้ง: การล่มในพฤศจิกายนเกิดขึ้นก่อนหน้าและเมื่อถึงวันขอบคุณพระเจ้า แรงขายได้ลดลง 

การวิเคราะห์ CVD ของ Taker 90 วันของ Bitcoin เปลี่ยนจากการครอบงำด้วยการขายถาวรเป็นระดับกลางบอกว่าแรงขายที่ก้าวร้าวหยุดไปแล้ว อัตราการเงินและข้อมูลเลเวอเรจสนับสนุนการตีความเดียวกันนี้

ความเสียหายจากสภาพคล่องยังกำหนดวงจรปัจจุบัน

ประธาน BitMine ทอม ลี อธิบายว่าตลาดอยู่ในสภาพ “เดินกระย่องกระแย่ง” หลังจากการช็อกการเลิกกิจการวันที่ 10 ตุลาคม 

เขากล่าวว่าผู้สร้างตลาดต้องลดขนาดบัลลาสชีทของพวกเขาลง ทำให้ความลึกของตลาดตามการแลกเปลี่ยนต่างๆ อ่อนตัวลง และนั่น ความอ่อนแอนี้ยังคงอยู่ในเดือนพฤศจิกายน

อย่างไรก็ตาม ลี ยังกล่าวว่า Bitcoin มักจะมีการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดในช่วงสั้น ๆ เมื่อสภาพคล่องฟื้นตัวขึ้น เขาคาดหวังว่าจะมีการขึ้นราคาที่แข็งแกร่งในเดือนธันวาคมหาก ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณเป็นเชิงอ่อน

ข้อมูลบนเครือข่ายเชิงสนับสนุนมุมมองนี้ ตัวเลขหลักทรัพย์ Nexo แสดงให้เห็นว่าผู้ใช้ยังคงชอบยืมโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันมากกว่าที่จะขายมัน 

BTC คิดเป็นมากกว่า 53% ของหลักทรัพย์ทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม พฤติกรรมนี้ลดแรงกดดันการขายทันทีช่วยสร้างเสถียรภาพในตลาดเงินสด แต่ก็ยังเพิ่มเลเวอเรจที่ซ่อนอยู่ซึ่งอาจขยายความผันผวนในอนาคต

เราอาจเข้าสู่แพทเทิร์นวันหยุดสองปี

การเปรียบเทียบตอนนี้มีสามปัจจัยที่คล้ายกับสภาพหลังวันขอบคุณพระเจ้าของปี 2022 และ 2023:

• การหมดแรงขายของผู้ขาย: การเปลี่ยนแปลงของ Taker CVD ไปที่กลางแสดงถึงการสิ้นสุดของการขายที่ถูกบังคับในขณะนี้
  
• การฟื้นตัวของโมเมนตัม: ตัวชี้วัด MACD และ RSI ได้กลับตัวอย่างรวดเร็วหลังจากขึ้นต่ำในต้นเดือนพฤศจิกายน
  
• การรักษาเสถียรภาพของสภาพคล่อง: ผู้ทำตลาดยังคงบาดเจ็บ แต่ความผันผวนได้เย็นลง และการไหลออกของ ETF ได้ชะลอตัวลง
  

หากรูปแบบนี้ยังคงดำเนินต่อไป ธันวาคมอาจมีสองผลลัพธ์จากสองปีที่ผ่านมา:

• การบีบรวมแนวราบ เช่นปี 2022 หากสภาพคล่องยังคงบาง
  
• การรวมตัวชั่วคราวที่แรง เช่นปี 2023 หากสภาวะมหภาคสนับสนุน
  

ปัจจัยตัดสินน่าจะเป็นน้ำเสียงของธนาคารกลางสหรัฐในต้นเดือนธันวาคมและพฤติกรรมของการไหลเข้าของ Bitcoin ETF สภาพคล่องที่บางหมายถึงการไหลเข้าปานกลางก็อาจเคลื่อนไหวราคาได้อย่างรวดเร็ว

ธันวาคมอาจมีการเคลื่อนไหวใหญ่ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

ตลาดได้เข้าสู่ช่วงการเปลี่ยนแปลงมากกว่าการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ความเชื่อได้รับความกลัวอย่างมาก แต่ตัวชี้วัดราคาและโมเมนตัมแสดงการฟื้นตัว

สถานะของ Bitcoin เหนือ 91,000 USD แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อพร้อมที่จะรักษาระดับสำคัญ แต่ความลึกของหนังสือคำสั่งยังคงอ่อนแอ

ด้วยแรงกดดันในการขายที่ลดลงและการเพิ่มขึ้นของโมเมนตัมทางเทคนิค สภาพแวดล้อมปัจจุบันคล้ายกับการตั้งค่าหลังวันขอบคุณพระเจ้าในสองรอบปลายปีที่ผ่านมา

ถ้ารูปแบบยังคงอยู่ ธันวาคมจะไม่เงียบ มันอาจจะเกิดการเคลื่อนไหวที่กำหนดเนื่องจากสภาพการณ์ของสภาพคล่องเปลี่ยนแปลง

ทิศทางที่เกิดขึ้นจะพึ่งพาสัญญาณมหภาคมากกว่าการบรรยายเรื่องคริปโตและความต้องการ ETF ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า