ด้วยการผ่านร่าง GENIUS Act ประเทศสหรัฐอเมริกาได้แสดงถึงความมุ่งมั่นในการสร้างเศรษฐกิจที่ใช้ stablecoin เป็นฐาน โดยมีเป้าหมายในการเสริมความโดดเด่นของ USD อย่างไรก็ตาม Yanis Varoufakis เห็นว่ามันเป็นสูตรที่นำไปสู่หายนะ
ในบทสัมภาษณ์พิเศษกับ BeInCrypto นักเศรษฐศาสตร์จากกรีซและอดีตรัฐมนตรีการคลังเตือนว่ากฎหมายนี้อาจก่อให้เกิดวิกฤติการเงินที่รุนแรงยิ่งกว่าในปี 2008 ในบริบทนี้ เขาอธิบายว่าการที่จีนมีการควบคุมทางรัฐและมีวินัยในด้านอำนาจทางเศรษฐกิจนั้นมีโอกาสที่จะชนะมากกว่า
เกมอำนาจ Stablecoin ของวอชิงตัน
นับตั้งแต่สิ้นสุดยุค Bretton Woods สหรัฐอเมริกายังคงความโดดเด่นของตนในระดับโลกผ่านทางอำนาจการเงินและความเป็นใหญ่ของ USD เป็นส่วนใหญ่
อย่างไรก็ตาม ความโดดเด่นนี้ ซึ่งเดิมได้รับการสนับสนุนจากฐานการผลิตที่แข็งแกร่ง ได้พัฒนาขึ้นเมื่อความสามารถในการผลิตของอเมริกาลดลง ปัจจุบันอิทธิพลของวอชิงตันนั้นพักพิงอยู่บนสองเสาหลัก: อำนาจของ Silicon Valley ในด้านเทคโนโลยีขนาดใหญ่และการควบคุมของ USD ในการชำระเงินระหว่างประเทศ
ความสามารถในการเบิกทางให้กับธุรกรรมระดับโลกส่วนใหญ่ผ่านระบบการเงินของสหรัฐฯ ทำให้วอชิงตันมีอำนาจอย่างมหาศาล มันทำให้ประเทศสามารถกำหนดการคว่ำบาตร สนับสนุนการขาดดุลที่ต้นทุนต่ำ และรักษาอิทธิพลทางภูมิรัฐศาสตร์ของตน
“ถ้าคุณต้องการส่งเงินจากที่ไหนไปที่ไหน คุณต้องผ่านระบบ USD นั่นแหละคือเหตุผลที่ [สหรัฐฯ] ใช้การคว่ำบาตรเป็นอาวุธต่อต้านใครก็ตามที่พวกเขาไม่ชอบ ไม่ว่าจะดีหรือไม่ดี” Varoufakis บอกกับ BeInCrypto พร้อมเสริมว่า “มันคือการครองของ USD ที่ทำให้อเมริกาไม่ใช่ดี แต่แข็งแกร่ง และพวกเขารู้ว่าถ้าพวกเขาสูญเสียสิ่งนั้น พวกเขาจะจบสิ้น”
ในขณะนี้ เพื่อเสริมความครอบงำของ USD สหรัฐฯ กำลังหันมาพึ่ง stablecoins
กลยุทธ์ใหม่สำหรับการควบคุม USD
ในเดือนพฤศจิกายน 2024 นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน Stephen Miran ซึ่งเป็นพันธมิตรใกล้ชิดกับ Trump และปัจจุบันเป็นสมาชิกของ Federal Reserve Board ได้เปิดตัวกรอบเศรษฐกิจที่รู้จักในชื่อ Mar-a-Lago Accord
ที่แกนหลักของแผน การปรับลดมูลค่าของ USD อย่างควบคุมเพื่อลดการขาดดุลการค้าและฟื้นฟูการผลิตของสหรัฐฯ ในขณะที่ รักษาบทบาทของสกุลเงิน เป็นมาตรฐานสำรองของโลก
Sponsored Sponsored“ในด้านหนึ่ง [Miran] ต้องการลดค่าแลกเปลี่ยนของ USD อีกด้านหนึ่งเขาต้องการให้ USD เป็นระบบการชำระเงินหลักในโลก” Varoufakis อธิบาย
กฎหมาย GENIUS สอดคล้องใกล้ชิดกับวิสัยทัศน์นี้ โดยการสนับสนุนเศรษฐกิจ stablecoin ที่มีการกำกับดูแล ทำให้เกิดการขยายอำนาจ USD เสริมสร้างอำนาจทางการเงินของอเมริกาผ่านโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้คริปโต แทนที่จะเป็นการธนาคารแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม ตามที่ Varoufakis กล่าวถึง แนวทางนี้เป็นวิสัยทัศน์ที่อันตรายมาก
เมื่อ Stablecoins กลายเป็นภัยคุกคามระบบ
โดยการให้ธนาคารและผู้ออก stablecoin เอกชนสร้างและพัฒนาเศรษฐกิจ stablecoin, Varoufakis เตือนว่ามันเสริมสร้างพลวัตที่กำหนดระบบอเมริกันมาอย่างยาวนาน นั่นคือ รัฐบาลที่ถูกกำหนดโดย Wall Street
เรารู้อยู่แล้วว่า Federal Reserve ไม่ได้เป็นธนาคารกลางอิสระ แต่อิสระจากประชาชนอเมริกันและสภาคองเกรส แต่มันขึ้นอยู่กับ JPMorgan และ Goldman Sachs หน้าที่ของมันคือการทำหน้าที่การกำกับเล็กน้อย ซึ่งไม่ทำให้ Wall Street รำคาญมากเกินไป Varoufakis อธิบาย
Varoufakis ให้เหตุผลว่า การแปรรูปลึกซึ้งของอำนาจทางเศรษฐกิจเป็นสูตรของความเปราะบางระบบ
Sponsoredหาก stablecoin หลักล่มสลาย ไม่ว่าจะเกิดขึ้นจากการจัดการผิด, การเก็งกำไร หรือวิกฤติความเชื่อมั่น ผลกระทบจะกระจายข้ามพรมแดน เศรษฐกิจต่างประเทศที่ใช้โทเคน USD จะไม่มีทางออกเพราะพิมพ์ USD ไม่ได้เพื่อหยุดความตื่นตระหนก
ในขณะที่เรากำลังพูดถึง มีบริษัทมาเลเซีย บริษัทอินโดนีเซีย และบริษัทในยุโรปที่ใช้ Tether มากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งเป็นปัญหาที่ใหญ่มาก ทันใดนั้น ประเทศเหล่านี้… มีธนาคารกลางที่ไม่สามารถควบคุมจำนวนเงินของพวกเขาได้ ความสามารถในการประยุกต์ใช้นโยบายการเงินลดลงและความไม่มั่นคงก็เพิ่มขึ้น Varoufakis กล่าว
ความล้มเหลวเช่นนี้สามารถปลดปล่อยปฏิกิริยาลูกโซ่ที่คล้ายคลึงกับเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ Varoufakis เตือนว่านี่จะเป็นวิกฤตโลกที่เกิดจากการกระทำของอเมริกาเอง ที่พยายามดิจิไทซ์และส่งต่อจักรวรรดิการเงินของตนไปยังสถาบันที่เคยผลักให้มันใกล้เคียงกับการล่มสลาย
เช่นเดียวกับปี 2007-8 เมื่องานทั้งหมดพังทลายลง จะมีผลกระทบจากรุ่นที่สองและสามที่จะส่งผลกระทบในทางลบต่อสหรัฐฯ ดังนั้นเราคิดว่านี่คือวิกฤตการเงินครั้งต่อไปที่ออกมาจากตลาด stablecoin
ในทางตรงกันข้าม จีนได้สร้างระบบนิเวศทางการเงินและเทคโนโลยีที่รัฐควบคุม ออกแบบมาเพื่อป้องกันความไม่มั่นคงเช่นนี้
ลัทธิทุนนิยมแบบควบคุมของจีนได้ผล
ในขณะที่รัฐบาลสหรัฐตอบสนองต่อ Wall Street ธนาคารและผู้นำเทคโนโลยีของจีนตอบสนองต่อรัฐ ตามคำกล่าวของ Varoufakis บริษัทเอกชนอนุญาตให้มีกำไรได้ แต่ทำงานภายใต้ขอบเขตเข้มงวดที่รัฐกำหนด
Sponsored Sponsoredแม้คุณอาจเรียกว่านี่เป็นอำนาจนิยม แต่เราเรียกว่าระมัดระวัง
วารูฟากิสกล่าวว่า การรวม Big Tech และการเงินของจีนถือว่าน่าสังเกต แพลตฟอร์มเช่น WeChat Pay และหยวนดิจิทัลได้สร้างเครือข่ายการชำระเงินที่มีประสิทธิภาพและเป็นเอกภาพซึ่งดำเนินการภายใต้การกำกับดูแลของรัฐ
ในขณะที่สหรัฐฯ ไม่สามารถลอกแบบนี้ได้ง่าย เนื่องจาก Wall Street ยืนขวางการรวมการชำระเงินดิจิทัลกับเครดิตและการธนาคาร ซึ่งทำให้เสียการควบคุมระบบการเงิน
คุณอาจจำได้ว่า มาร์ค ซัคเคอร์เบิร์ก เคยพยายามเปิดตัว cryptocurrency ของ Facebook ของเขาเอง และถูก Wall Street ปฏิเสธด้วยความช่วยเหลือจาก Fed วารูฟากิสอธิบาย
เขาย้ำถึงความแตกต่างนี้ด้วยการบอกว่าสหรัฐฯ มีเทคโนโลยีขั้นสูงแต่ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ปล่อยให้การผูกขาดของเอกชนเข้าครอบงำ ผลที่ตามมาคือความเข้มแข็งทางเทคโนโลยีแต่หยุดชะงักทางการเมือง ไม่สามารถพัฒนาให้ทันสมัยหรือสร้างสรรค์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สำหรับผม ชาวจีนทำถูกแล้วและสหรัฐฯ ทำผิดหลัก…มหาศาล… ผมเชื่อว่าถ้า อดัม สมิธ ยังคงมีชีวิตอยู่ ปรมาจารย์ของระบบทุนนิยมตลาดเสรี เขาจะเห็นด้วยกับสิ่งที่ผมพูด เขาจะต้องไม่สบายใจกับสิ่งที่เกิดขึ้นในวอชิงตันและนิวยอร์ก วารูฟากิสย้ำ
เขาเห็นว่านี่คือความแตกต่างที่จะกำหนดการ แข่งขันทางเศรษฐกิจโลกในอนาคต—และท้ายที่สุดจะเป็นตัวกำหนดว่าระบบใดจะคงอยู่ต่อไป
