คริปโตผิดกฎหมายแตะจุดสูงสุด USD154B stablecoins นำที่ 84%

อาชญากรรมเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2025 โดยแอดเดรสผิดกฎหมายได้รับเงินอย่างน้อย 154 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 162% จากปีก่อนหน้า ตามรายงานฉบับใหม่ของบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Chainalysis

การเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้เกิดจากจำนวนเงินที่ไหลเข้าสู่หน่วยงานที่ถูกคว่ำบาตรเพิ่มขึ้นถึง 694% ซึ่ง Chainalysis ระบุว่าเป็นยุคใหม่ของ “กิจกรรมระดับประเทศอย่างกว้างขวาง” ในภูมิทัศน์อาชญากรรมคริปโต

ตั้งแต่กลุ่มอาชญากรไซเบอร์ถึงรัฐชาติ

รายงานฉบับนี้ มองว่าปี 2025 คือคลื่นลูกที่สามของวิวัฒนาการอาชญากรรมคริปโต โดยคลื่นแรก (2009-2019) มีลักษณะเป็นแฮกเกอร์รายย่อยนอกระบบ ส่วนคลื่นที่สอง (2020-2024) เห็นการพัฒนาระดับมืออาชีพในองค์กรอาชญากรรมที่จัดหาโครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชนเพื่อกิจกรรมผิดกฎหมาย และตอนนี้คลื่นที่สามได้มาถึงแล้ว คือการที่รัฐต่างๆ เริ่มเข้ามาใช้พื้นที่นี้ในวงกว้าง เพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรระหว่างประเทศ

เมื่อชาติรัฐต่างเชื่อมต่อกับห่วงโซ่อุปทานคริปโตผิดกฎหมายที่แต่เดิมสร้างขึ้นเพื่ออาชญากรไซเบอร์และกลุ่มอาชญากรรมที่จัดตั้งเป็นองค์กร หน่วยงานรัฐ รวมถึงทีมงานกำกับดูแลด้านความปลอดภัยและการปฏิบัติตามกฎระเบียบจึงต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นอย่างมากทั้งในแง่การคุ้มครองผู้บริโภคและความมั่นคงของชาติ รายงานระบุ

รัสเซียเปิดตัวstablecoin A7A5 ที่มีเงินรูเบิลหนุนหลังในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 โดยมีธุรกรรมกว่า 93.3 พันล้าน USD ภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี ซึ่งเป็นไปตามกฎหมายที่ออกในปี 2024 ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะเพื่อเอื้อให้มีการหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรผ่านสกุลเงินดิจิทัล

แฮกเกอร์เกาหลีเหนือ สร้างความเสียหายมากที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยขโมยเงินถึง 2 พันล้าน USD ในปี 2025 เพียงปีเดียว การโจมตีแพลตฟอร์ม Bybit ในเดือนกุมภาพันธ์คิดเป็นเกือบ 1.5 พันล้าน USD ซึ่งถือเป็นการปล้นดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์คริปโต

เครือข่ายตัวแทนของอิหร่าน มีบทบาทในการฟอกเงิน การขายน้ำมันผิดกฎหมาย และการจัดหาอาวุธมากกว่า 2 พันล้าน USD โดยกระเป๋าเงินที่ถูกระบุชื่อในข้อกำหนดคว่ำบาตร ซึ่งองค์กรที่สัมพันธ์กับอิหร่าน เช่น เฮซบอลเลาะห์ ฮามาส และฮูตี กำลังใช้สกุลเงินดิจิทัลในขนาดที่ไม่เคยมีมาก่อน

Stablecoins เงินตราใหม่ของอาชญากรรม

สิ่งที่น่าสังเกตที่สุดในข้อมูลคือการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนในสินทรัพย์ที่อาชญากรนิยมใช้

ในปี 2020 Bitcoin คิดเป็นประมาณ 70% ของธุรกรรมผิดกฎหมาย ส่วน stablecoin มีเพียง 15% แต่ในปี 2025 อัตราดังกล่าวกลับตาลปัตร stablecoin มีสัดส่วนสูงถึง 84% ขณะที่ Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 7% เท่านั้น

Chainalysis ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากความได้เปรียบของ stablecoins ในด้านการใช้งานจริง ไม่ว่าจะเป็นความสะดวกในการโอนข้ามประเทศ ความผันผวนที่ต่ำกว่า และประโยชน์ที่หลากหลายมากขึ้น แนวโน้มนี้สะท้อนให้เห็นถึงกิจกรรมคริปโตที่ถูกกฎหมาย ซึ่ง stablecoins ได้เข้ามาครอบครองส่วนแบ่งธุรกรรมโดยรวมมากขึ้นเรื่อยๆ

ขบวนการฟอกเงินจีนผุดในไทย

รายงานดังกล่าวเน้นถึงการเกิดขึ้นของ เครือข่ายฟอกเงินจีน (CMLNs) ซึ่งกลายเป็นกลุ่มหลักในระบบนิเวศที่ผิดกฎหมาย โดยอาศัยรูปแบบที่ริเริ่มโดยการดำเนินงานอย่าง Huione Guarantee เครือข่ายเหล่านี้ตอนนี้เปิดให้บริการ “laundering-as-a-service” และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับอาชญากรรมแบบเฉพาะทางรูปแบบอื่นๆ

บริการครบวงจรเหล่านี้รองรับทุกอย่างตั้งแต่การฉ้อโกงและหลอกลวง ไปจนถึงการฟอกเงินจากการแฮ็กของเกาหลีเหนือ การหลีกเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร และสนับสนุนเงินทุนแก่การก่อการร้ายอีกด้วย

Chainalysis ยังเตือนถึงความเชื่อมโยงที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างกิจกรรมบนบล็อกเชนและอาชญากรรมรุนแรง โดยปฏิบัติการค้ามนุษย์ได้หันมาใช้สกุลคริปโตมากขึ้น และ “การใช้ความรุนแรงบีบบังคับเหยื่อให้โอนทรัพย์สิน” ก็พุ่งสูงขึ้น โดยมักเกิดขึ้นพร้อมช่วงที่ราคาคริปโตพุ่งสูงสุด

บริบทและแนวโน้ม

แม้จะมีตัวเลขที่ทำสถิติใหม่ Chainalysis ชี้ว่ากิจกรรมผิดกฎหมายยังคงมีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ของปริมาณธุรกรรมคริปโตทั้งหมดที่ตรวจสอบได้ และบริษัทยังย้ำว่าตัวเลข 154 พันล้าน USD นี้เป็นเพียง “การประเมินขั้นต่ำ” จากข้อมูลที่ระบุถึงแอดเดรสผิดกฎหมายจนถึงปัจจุบัน

ข้อมูลย้อนหลังแสดงว่าอาชญากรรมคริปโตไม่ได้เพิ่มขึ้นเสมอไป โดยปริมาณลดลงจาก 56 พันล้าน USD ในปี 2022 เหลือ 50 พันล้าน USD ในปี 2023 ระหว่างที่คริปโตเผชิญภาวะซบเซา อย่างไรก็ดี การพุ่งขึ้นในปี 2025 บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในภูมิทัศน์ความเสี่ยง

แม้ว่าสัดส่วนกิจกรรมผิดกฎหมายโดยรวมยังคงน้อยเมื่อเทียบกับการใช้งานคริปโตที่ถูกกฎหมาย แต่ผลกระทบสำคัญกับความสมบูรณ์และความปลอดภัยของระบบนิเวศคริปโต Chainalysis กล่าวสรุป พร้อมเรียกร้องให้หน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย หน่วยงานกำกับดูแล และธุรกิจคริปโต ร่วมมือกันมากยิ่งขึ้น