ตลาดพันธบัตรของญี่ปุ่นที่เงียบสงบมานานได้ปลุกนักลงทุนทั่วโลกให้ตื่นขึ้น โดยพุ่งขึ้นเกิน 3% เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2000
แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูเหมือนการเปลี่ยนแปลงในท้องถิ่น แต่บรรดานักวิเคราะห์เตือนว่านี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการบีบสภาพคล่องที่กว้างขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin
ช็อกพันธบัตรญี่ปุ่นเตือนตลาดโลก
อัตราดอกเบี้ยระยะยาวของญี่ปุ่นข้ามเกณฑ์สำคัญ ส่งผลกระทบต่อการตลาดทั่วโลกเป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2000 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปีพุ่งขึ้น 10 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 3.065%
นักวิเคราะห์หลายคนชี้ให้เห็นถึงการพัฒนานี้ โดยตีความว่าเป็นสัญญาณแรกของการบีบสภาพคล่องที่กว้างขึ้น การพุ่งขึ้นนี้เป็นการกลับตัวที่สำคัญสำหรับเศรษฐกิจที่เคยเป็นสัญลักษณ์ของนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากและอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์
นักวิเคราะห์เตือนว่านี่อาจเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าสำหรับตลาดโลก โดยเฉพาะสินทรัพย์เสี่ยงอย่าง Bitcoin (BTC)
ญี่ปุ่นรักษาอัตราดอกเบี้ยให้ต่ำมากเป็นเวลาหลายปี ซึ่งช่วยให้ตลาดโลกมีสภาพคล่องและเสี่ยงต่อการลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ทุนราคาถูกนั้นได้สนับสนุนทุกสิ่ง รวมถึงคริปโต
Japan 30yr yield breaks 3%, not seen since 2000. World’s most indebted, most aged, most chronically low-inflation economy is leading global bond markets down. Open your eyes, USA may not be far behind. Maybe it’s not Japan reacting to the world, but the world is about to follow Japan, market analyst Fernando Pertini wrote.
ในบริบทนี้ โทนเสียงในสื่อสังคมการเงินได้เปลี่ยนจากความอยากรู้อยากเห็นเป็นความกังวล โดย Barchart แสดงความไม่สบายใจของตลาดโดยรวม
ผลกระทบนี้เป็นที่น่ากังวลอย่างยิ่งสำหรับตลาดคริปโต BitBull นักวิเคราะห์ตลาดที่มีชื่อเสียงแนะนำว่าการพัฒนานี้อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับวงจรทั้งหมด
Japan’s 30-year bond yield just crossed 3% for the first time in decades. It might not sound dramatic… but it’s a big signal…Now that rates are rising, it means money could start tightening across the board. Less money flowing = more pressure on risk assets like BTC and alts. This could be the Black Swan Event of this cycle, BitBull expressed.
Exante Data ยืนยันว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นอายุ 30 ปีเป็นการเคลื่อนไหวที่มีนัยสำคัญทางสถิติมากที่สุดในตลาดพันธบัตร G10 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งสนับสนุนมุมมองนั้น
“การเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุดใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา คือ: ญี่ปุ่น 30Y อัตราผลตอบแทนพันธบัตร G10 ที่มีการเคลื่อนไหว 2 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในช่วงนี้รวมถึง: ญี่ปุ่น 30Y, สวีเดน 2Y, ญี่ปุ่น 10s30s, สวีเดน 5Y,” บริษัท ระบุ.
แม้จะมีแรงสั่นสะเทือนทางเศรษฐกิจมหภาค แต่ Bitcoin ยังคงมีเสถียรภาพอย่างผิดปกติ ขณะที่เขียนนี้ BTC ซื้อขายที่ 108,217 USD อยู่ในช่วงแคบอย่างมั่นคง
“…แม้ว่าแรงผลักดันในตลาดสปอตจะชะลอตัวลง แต่ตำแหน่งทางเทคนิคและตลาดที่เป็นขาขึ้นของ Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้าง BTC ยังคงอยู่เหนือระดับสนับสนุนทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 100,000 USD หลังจากดีดตัวจาก 98,000 USD ในช่วงที่เกิดสงครามและได้สร้างระดับสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่ช่วง 106,500 USD,” Shawn Young หัวหน้านักวิเคราะห์ของ MEXC Research กล่าวกับ BeInCrypto
ความเสถียรที่ไม่ปกติของ Bitcoin อาจดึงดูดนักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง
David Puell นักวิเคราะห์จาก Ark Invest ชี้ให้เห็นถึงความสงบที่หายากนี้ท่ามกลางความผันผวนที่กว้างขึ้น โดยระบุว่าสิ่งนี้อาจดึงดูดกลุ่มนักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง
“เริ่มตั้งแต่พฤษภาคมและตุลาคม 2023 ตามลำดับ การเบี่ยงเบน 6 เดือนและ 1 ปีของทั้งความผันผวนกว้างและหางสุดขั้วเป็นบวกโดยไม่มีการหยุดชะงัก แตกต่างจากตลาดขาขึ้นก่อนหน้านี้….เรามั่นใจว่านี่คือสิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง,” Puell เขียน
ในขณะเดียวกัน การสะสมของบริษัทก็ยังคงดำเนินต่อไป Genius Group บริษัทมหาชนที่วางตำแหน่งตัวเองเป็นบริษัทการศึกษา “Bitcoin-first” ได้เพิ่มเป้าหมายคลังของตนเป็นสิบเท่า CEO Roger Hamilton เน้นย้ำถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในโพสต์บน X (Twitter)
ขณะนี้เรากำลังเห็นการเพิ่มขึ้นของราคาบิทคอยน์ที่เราได้ซื้อไว้สำหรับคลังบิทคอยน์ของเรา และเรายินดีที่จะประกาศการเพิ่มเป้าหมายคลังบิทคอยน์ของเราเป็น 10,000 บิทคอยน์ Hamilton เปิดเผย.
ด้วยตลาดพันธบัตรทั่วโลกที่ส่งสัญญาณเตือนและผู้เล่นสถาบันที่เพิ่มการลงทุนในบิทคอยน์ อาจทำให้การช็อกผลตอบแทนของญี่ปุ่นไม่ใช่แค่เหตุการณ์ในท้องถิ่นเท่านั้น
จากความเห็นที่แบ่งปันกันในหมู่นักวิเคราะห์ มันอาจเป็นจุดเริ่มต้นของความเป็นจริงทางเศรษฐกิจใหม่
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
