อัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นพุ่งสูงสุดในรอบ 20 ปี—ผลกระทบต่อ Bitcoin | ข่าวคริปโตสหรัฐฯ

ยินดีต้อนรับสู่ US Morning Crypto News Briefing—สรุปข่าวสำคัญในวงการคริปโตที่คุณต้องรู้สำหรับวันนี้

ดื่มกาแฟพร้อมดูว่าตลาดการเงินกำลังเป็นอย่างไรในช่วงที่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงทั่วโลก โดยเฉพาะเมื่อการเข้มงวดทางการเงินกลับมาเป็นจุดสนใจในเอเชียและตะวันตก

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีของญี่ปุ่นพุ่งสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีของญี่ปุ่นพุ่งสูงสุดในรอบ 20 ปี กลายเป็นข่าวคริปโตสหรัฐที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในวันนี้ โดยเพิ่มขึ้น 12 จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 2.345% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2004 สัญญาณนี้บ่งบอกถึงความเครียดที่เพิ่มขึ้นในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก

เป็นแนวโน้มขาลงสำหรับ Bitcoin (BTC) และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง Agne Linge ผู้อำนวยการฝ่ายการเติบโตของธนาคาร WeFi ที่ใช้บล็อกเชนแบบกระจายศูนย์เห็นด้วยว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอาจเป็นภัยคุกคามต่อคริปโตในระยะสั้น

ในอีเมลถึง BeInCrypto, Linge กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอาจกำลังจะเกิดขึ้น เธออ้างถึง แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาค ในญี่ปุ่นที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 30 ปีในปัจจุบัน

“ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่พุ่งขึ้น 2.345% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 30 ปี นักลงทุนสถาบันที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจหลีกเลี่ยง Bitcoin และสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอื่นๆ” Linge กล่าว

เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของญี่ปุ่นพุ่งสูงขึ้น ความกดดันกำลังเพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ให้ตอบสนองด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นักวิเคราะห์กล่าวว่าสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในช่วงปลายเดือนเมษายน

หาก BoJ เข้มงวดนโยบาย จะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับธนาคารกลางที่รักษาสภาพการเงินที่ผ่อนคลายอย่างมากมาหลายทศวรรษ

“หากการคาดการณ์นี้เป็นไปตามที่คาดไว้ อาจนำไปสู่การขาดสภาพคล่องในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม เนื่องจากคริปโตเติบโตได้ดีในสภาพคล่องทางการเงินที่มากเกินไป สิ่งนี้อาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์ในระยะสั้น” เธอเสริม

Linge อ้างถึงการค้าแบบ yen carry trade เป็นหนึ่งในกลไกความเสี่ยง ในกลยุทธ์นี้ นักลงทุนทั่วโลกยืมเงินเยนที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าในต่างประเทศ การค้าขายนี้เจริญรุ่งเรืองเมื่ออัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นต่ำและความต้องการความเสี่ยงระหว่างประเทศแข็งแกร่ง

หมายความว่าอย่างไรสำหรับ Bitcoin

เมื่ออัตราผลตอบแทนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นและโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ เพิ่มขึ้น แรงจูงใจในการยืมเงินเยนลดลง สิ่งนี้อาจนำไปสู่การยกเลิกการค้า carry trade ซึ่งอาจทำให้สภาพคล่องในตลาดโลกลดลง

ผลลัพธ์เช่นนี้จะเพิ่มความเสี่ยงขาลงสำหรับคริปโตและสินทรัพย์เสี่ยงอื่น ๆ ซึ่งสอดคล้องกับรายงานล่าสุดของ BeInCrypto ที่ ราคาของ Bitcoin กำลังเสี่ยงเมื่อการค้ากลับด้านของเยนถูกยกเลิก.

ปัญหาวันนี้คือค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเริ่มแพงขึ้น เทรดเดอร์ที่สามารถเข้าถึงเงินทุนฟรีได้หลายปี ตอนนี้พบว่าตนเองนั่งอยู่บนตำแหน่งมาร์จิ้นที่มีค่าใช้จ่ายสูงที่อาจถูกบังคับให้ยกเลิก Michael A. Gayed ผู้ชนะรางวัล 5x Dow & Founders และผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ กล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้.

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) กำลังเผชิญกับ แรงกดดันที่เพิ่มขึ้นให้ลดอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนี CPI และ PPI ของสหรัฐฯ สนับสนุนการผลักดันนี้ Lge สังเกตว่าสัญญาณผ่อนคลายในสหรัฐฯ อาจชดเชยท่าทีเข้มงวดที่เกิดขึ้นจากญี่ปุ่นบางส่วน.

เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นตลาดที่ใหญ่กว่า โลกอาจตอบสนองต่อนโยบายการเงินของประเทศมากกว่าญี่ปุ่น Linge กล่าวเสริม.

การเคลื่อนไหวของ Fed ในการผ่อนคลายเงื่อนไขทางการเงินในขณะที่ญี่ปุ่นเข้มงวดขึ้นอาจสร้างสภาพแวดล้อมสภาพคล่องทั่วโลกที่ผสมผสานกัน ซึ่งอาจกระตุ้นความผันผวนเมื่อผู้ลงทุนประเมินการไหลของเงินทุนข้ามพรมแดนใหม่.

อย่างไรก็ตาม การค้ากลับด้านของเยนยังคงเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงท่าทีเข้มงวดของ BoJ อย่างเด็ดขาด ซึ่งอาจกระตุ้นการปรับราคาความเสี่ยงทั่วโลก ลดการไหลของการเก็งกำไรและทำให้สภาพคล่องที่ตลาดคริปโตได้รับประโยชน์ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาอ่อนแอลง.

ท่ามกลางความกังวลเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ยังคงมองในแง่ดี นักวิเคราะห์ที่ Deribit สังเกตว่าตลาดเปลี่ยนจากการยอมแพ้ไปสู่การดีดตัวอย่างรุนแรง.

การเล่นป้องกัน/หมี BTC 75-78k Puts ถูกทิ้ง และ 85-100k Calls ถูกยกขึ้นเมื่อ BTC พุ่งจาก 75-85k พวกเขา เขียน.

ข้อมูลจาก Deribit ยืนยันการสังเกตนี้ โดยแสดงให้เห็นว่าราคา call strike ที่ 100,000 USD เป็นตัวเลือก call ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในขณะนี้ ซึ่งบันทึก open interest สูงสุด สิ่งนี้บ่งบอกถึงการเดิมพันว่า Bitcoin อาจมุ่งสู่จุดสำคัญทางจิตวิทยานี้

กราฟประจำวัน

ข่าวคริปโตสหรัฐ: Byte-Sized Alpha

• การไหลออกของคริปโตแตะ 795 ล้าน USD เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากภาษีของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
• Bitcoin เตรียมแตะจุดสูงสุดตลอดกาลในปี 2025 และผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ความน่าจะเป็น 77% จากข้อมูลทางคณิตศาสตร์
• ข้อมูลส่วนตัวจากผู้ใช้ Ledger, Gemini และ Robinhood กำลังถูกขายบนเว็บมืด ทำให้เกิดความกังวลด้านความปลอดภัยในภาคคริปโตอีกครั้ง
• กองทุน Bitcoin เห็นการไหลออกเพิ่มขึ้น 314% ต่อสัปดาห์ และตลาดอนุพันธ์กำลังเห็นการลดลงใน open interest
• โทเค็น RFC พุ่งขึ้นกว่า 1,000% ในเดือนเมษายน โดยได้รับแรงหนุนจากมีม, มัสก์ และวาฬ
• Flare (FLR) แตะจุดสูงสุดรายสัปดาห์ด้วยการพุ่งขึ้น 57% เนื่องจากตัวชี้วัดส่งสัญญาณการขึ้นต่อ
• Pi coin เห็นการเพิ่มขึ้นเป็นเลขสองหลัก หลังจากการรวมเข้ากับ Chainlink

ภาพรวมก่อนเปิดตลาดหุ้นคริปโต

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit สำรวจเลย

BYDFi สำรวจเลย

dYdX สำรวจเลย

Margex สำรวจเลย

Coinrule สำรวจเลย

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit สำรวจเลย

BYDFi สำรวจเลย

dYdX สำรวจเลย

Margex สำรวจเลย

Coinrule สำรวจเลย

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

Bybit

BYDFi

dYdX

Margex

Coinrule