การปะทะของการค้าเงินเยน: ช็อกอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมุ่งที่ Bitcoin | ข่าวคริปโตสหรัฐฯ

ยินดีต้อนรับสู่ข่าวเช้าโลกคริปโตในสหรัฐอเมริกา—สรุปข่าวสำคัญที่สุดในคริปโตสำหรับวันข้างหน้า

รับกาแฟสักแก้วเมื่อตลาดโลกเปลี่ยนแปลงเงียบ ๆ พร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นที่พุ่งสูงขึ้นและ BoJ บอกใบ้ถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ย การซื้อขายเงินเยนที่ยาวนานหลายทศวรรษซึ่งขับเคลื่อนหุ้น คริปโต และสินทรัพย์เสี่ยง อาจกำลังคลายตัวเร็วกว่าที่ใคร ๆ คาดคิด

ข่าวคริปโตวันนี้: Bitcoin เตรียมพร้อมเมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจยุติการเงินถูกกว่าทศวรรษ

ตลาดโลกกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความตกใจในระดับมหภาคที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เตรียมประชุมวางนโยบายการเงินในวันที่ 18-19 ธันวาคม

เทรดเดอร์คาดว่าจะมีความเป็นไปได้ 90% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุด ตามสัญญาณจากผู้ว่าการ BoJ Kazuo Ueda และเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% เสมอ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปีได้ขยับขึ้นเหนือ 1% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกปี 2008 ขณะที่ JGB อายุ 10 ปี ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 17 ปี ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น

ทำไม Yen Carry Trade สำคัญ

เกือบสามทศวรรษ การซื้อขายเงินเยนได้ขับเคลื่อนความเสี่ยงระดับโลก นักลงทุนกู้ยืมเงินเยนในอัตราต่ำ และเปลี่ยนเป็น USD แล้วลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า รวมถึงหุ้นในสหรัฐอเมริกา พันธบัตร และสกุลเงินดิจิทัลอย่าง Bitcoin

เมื่อญี่ปุ่นขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือเงินเยนแข็งค่า การซื้อขายนี้จะคลายตัวอย่างรุนแรง ทำให้เกิดการขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว

ผลที่ตามมาไม่ใช่แค่สมมุติ: ในเดือนสิงหาคม 2024 การขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ทำให้ตลาดคริปโตหายไป USD 600 พันล้าน รวมถึง Bitcoin ที่ตกลงเหลือ USD 49,000 และเกิดการปิดสถานะ USD 1.14 พันล้าน นักวิเคราะห์เตือนว่าเหตุการณ์ที่คล้ายคลึงอาจเกิดซ้ำหากผลตอบแทนของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นต่อไป

นอกจาก Paul Barron นักวิเคราะห์ Great Martis ยังเรียกการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ว่าเป็นตัวบ่งชี้ในตลาดคริปโตและตลาดโลก

เมื่อ BoJ ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย การซื้อขายเงินเยนจะเริ่มคลายตัว ก่อให้เกิดความไม่สงบในตลาด ตัวบ่งชี้ในตลาด Martis เขียนในโพสต์

ในขณะเดียวกัน สัญญาณแรกของความเครียดกำลังปรากฏ เมื่อกองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักลงทุนสถาบันจับตามองการคุมเข้มสภาพคล่องในประเทศญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา และจีน ซึ่งการบรรจบกันที่หายากนี้อาจเร่งการลดหนี้สินลงได้

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีข้อโต้แย้ง นักวิเคราะห์ Negentropic ชี้ว่าหนี้ส่วนใหญ่ได้ถูก清ล้างแล้วตั้งแต่เดือนตุลาคม ในโทนเดียวกัน Bob Elliot กล่าวว่า การค้าพึ่งพาเยนส่วนใหญ่เงียบสงบ

แต่ถึงแม้การกล่องจะเกิดขึ้นเพียงเล็กน้อยก็อาจกดดันตำแหน่งคริปโตที่มีหนี้สินสูงและสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

หาก QE ไม่นำมาใช้ในทันที อะไรคือสิ่งต่อไปสำหรับ Bitcoin และสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

Nic Puckrin ผู้ร่วมก่อตั้ง Coin Bureau เน้นว่าการผ่อนปรนทางปริมาณ (QE) มักตามมาหลังวิกฤต ไม่ใช่การปรับอัตราดอกเบี้ยตามปกติ

การคุมเข้มในปัจจุบันในประเทศญี่ปุ่น สหรัฐอเมริกา และจีน บ่งชี้ว่าตลาดอาจเผชิญกับการลดลงอีกก่อนที่การสนับสนุนสภาพคล่องจะมาถึง นักลงทุนที่เดิมพันด้วยเงินง่ายอาจเจอกับความผันผวนที่สูงกว่าที่คาดไว้

ตลาดคริปโตมักเป็นกลุ่มแรกที่ดูดซับแรงกระทบของการเงิน ทำให้ Bitcoin และ Ethereum เป็นตัวบ่งชี้การเครียดของสภาพคล่อง

ด้วยการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ใกล้เข้ามา ผู้ค้าาควรติดตาม:

• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB),
• ระดับ USD/JPY และ
• ตำแหน่งที่มีหนี้สินสูง

หากญี่ปุ่นยังคงคุมเข้มต่อไป การลดหนี้สินทั่วโลกอาจดำเนินไปจนถึงปี 2026 ทดสอบความทนต่อภาวะเครียดของทั้งตลาดคริปโตและตลาดแบบดั้งเดิม

ยุคของเงินง่ายจากญี่ปุ่นอาจกำลังจบลง ตลาดตอนนี้ต้องเจอกับสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงขึ้น ซึ่งมูลค่าพื้นฐานอาจมาแทนการใช้หนี้เป็นแรงขับเคลื่อนหลักของราคาสินทรัพย์

แผนภูมิประจำวัน

Byte-Sized Alpha

นี่คือสรุปข่าวคริปโตจากสหรัฐอเมริกาที่ควรติดตามวันนี้:

• ทำไมราคา XRP ถึงไม่ยอมเพิ่มขึ้น แม้Ripple จะเคลื่อนไหวครั้งใหญ่.
• นักเทรด Polymarket ทำ USD 1 ล้าน จากการเดิมพันการค้นหาของ Google ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเทรดภายใน.
• อุปทานบนตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin ใกล้ต่ำสุดในรอบ 5 ปี หลังการซื้อ USD 2 พันล้านในสัปดาห์นี้.
• IMF เตือนว่า stablecoins ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน ขณะที่การไหลของเงินข้ามพรมแดนแซง Bitcoin และ Ethereum.
• สี่เหตุผลที่เดือนธันวาคมอาจเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มต้น DCA ใน altcoins.
• Wolfe Research ระบุ ‘ความขัดแย้งสูงสุด’ เป็นสัญญาณสำคัญของตลาด Bitcoin: หมายความว่าอย่างไร.
• คำแนะนำของ Yi He ถึงผู้หญิง: “ไม่มีใครงอแงกับคุณในการทำธุรกิจ.”

ภาพรวมก่อนเปิดตลาดหุ้นคริปโต