เมื่อประเมินโครงการคริปโต, บริษัททุนร่วมลงทุน (VCs) พึ่งพาเกณฑ์ที่ชัดเจนซึ่งสะท้อนถึงปรัชญาการลงทุนและศักยภาพของโครงการ คุณสมบัติเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสามด้านหลัก: ธุรกิจและกลยุทธ์, ผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี, และการตลาดและชุมชน
ในบทความนี้, เราได้รวบรวมข้อมูลจากนักลงทุนร่วมทุนชั้นนำในวงการคริปโตเพื่อเปิดเผยว่าพวกเขามองหาอะไรเมื่อประเมินโครงการคริปโต ข้อมูลมาจากผู้เชี่ยวชาญที่ Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures และ Capitable Group ซึ่งได้แบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับเกณฑ์สำคัญที่กำหนดว่าโครงการนั้นคุ้มค่ากับการลงทุนหรือไม่
ธุรกิจและกลยุทธ์
VCs พิจารณาหลายประเด็นจากมุมมองธุรกิจและกลยุทธ์ มาดูกันให้ละเอียดยิ่งขึ้น:
1. ทีมผู้ก่อตั้งและการนำ
สำหรับนักลงทุนร่วมทุนส่วนใหญ่, การประเมินทีมผู้ก่อตั้งเป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญในการตัดสินใจลงทุน ทีมที่แข็งแกร่ง, มีประสบการณ์, และทำงานร่วมกันได้ดีสามารถมีอิทธิพลต่อศักยภาพในความสำเร็จของสตาร์ทอัพได้อย่างมาก
VCs มักจะประเมินประวัติการทำงานของผู้ก่อตั้ง, ทักษะการนำ, ความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม, และความสามารถในการดำเนินการตามวิสัยทัศน์ พวกเขายังมองหาพลวัตระหว่างสมาชิกในทีม, เช่น การทำงานร่วมกัน, การจัดการกับความท้าทาย, และการปรับตัวตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง
Wayne Lin จาก Axia8 Ventures ย้ำว่า, เราลงทุนในคนเป็นอันดับแรก วิสัยทัศน์ของผู้ก่อตั้ง, ความสามารถในการปรับตัว, และความอดทนเป็นสิ่งสำคัญในการตัดสินใจของเรา หากผู้ก่อตั้งสามารถเปลี่ยนแปลงและทำซ้ำได้หลายครั้ง, แม้หลังจากพบกับอุปสรรค, เราก็รู้ว่าพวกเขามีสิ่งที่จำเป็นในการประสบความสำเร็จ
แนวทางที่ให้ความสำคัญกับคนเป็นอันดับแรกนี้มีความสำคัญในโครงการระยะเริ่มต้นที่ผลิตภัณฑ์ยังคงอยู่ในระหว่างการพัฒนา
Bruce Lan จาก Bing Ventures กล่าวเสริม, ความสามารถในการดำเนินการและปรับตัวคือสิ่งที่ทำให้ทีมยอดเยี่ยมแตกต่างจากทีมอื่น ๆ VCs ต้องการเห็นไม่เพียงแต่ความเชี่ยวชาญทางเทคนิค แต่ยังรวมถึงทักษะอ่อนที่จำเป็นในการนำและกระตุ้นทีมผ่านสภาวะตลาดที่ไม่แน่นอน
การนำที่แข็งแกร่งร่วมกับการสื่อสารที่ชัดเจนมักจะทำให้โครงการประสบความสำเร็จหรือล้มเหลวในช่วงแรก
2. วิสัยทัศน์และกลยุทธ์ระยะยาว
สำหรับนักลงทุนร่วมทุน, วิสัยทัศน์ระยะยาวของโครงการมีความสำคัญมากเมื่อตัดสินใจลงทุน พวกเขาไม่เพียงแต่สนใจในผลกำไรระยะสั้น; พวกเขาต้องการเห็นแผนชัดเจนว่าโครงการจะเติบโตอย่างไรต่อไป โครงการต้องแสดงว่าเป้าหมายของมันสอดคล้องกับแนวโน้มใหญ่ในอุตสาหกรรมเพื่อให้สามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้
VCs มองหาโครงการที่สามารถปรับตัวและยืนหยัดในอนาคตได้, ไม่เพียงแต่โครงการที่ทำได้ดีในปัจจุบันเท่านั้น วิสัยทัศน์ระยะยาวที่มั่นคงช่วยให้นักลงทุนรู้สึกมั่นใจว่าโครงการจะประสบความสำเร็จในระยะยาว
ตามที่ Pietro Negri จาก Outlier Ventures อธิบาย, เรามองหาทีมที่เข้าใจเส้นทางของอุตสาหกรรมและพร้อมที่จะพัฒนาตามทิศทางของแนวโน้ม โครงการที่ใช้ประโยชน์จากภาคส่วนที่กำลังเติบโตและปรับตัวเข้ากับความต้องการของตลาดจะโดดเด่น
นวัตกรรมเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ
Bruce Lan จาก Bing Ventures เน้นว่า นักลงทุนต้องการเห็นว่าโครงการไม่เพียงแต่เป็นนวัตกรรม แต่ยังต้องเกี่ยวข้องกับทิศทางของตลาดในอนาคต การมีวิสัยทัศน์ที่ชัดเจนว่าโครงการจะเข้ากับการพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตอย่างไร แสดงถึงการมองการณ์ไกลและความสามารถในการปรับตัว
ความสามารถในการปรับตัวนี้เป็นกุญแจสำคัญในการรับประกันความสำเร็จระยะยาวของโครงการในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
3. การปฏิบัติตามกฎระเบียบ
ด้วยกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น การปฏิบัติตามกฎหมายไม่ใช่เรื่องเลือกได้อีกต่อไป—มันเป็นสิ่งจำเป็น โครงการที่ให้ความสำคัญกับปัญหาทางกฎหมายแสดงให้นักลงทุนเห็นว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่า นักลงทุนชอบโครงการที่พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงทางกฎระเบียบในอนาคต การปฏิบัติตามกฎหมายเหล่านี้ไม่เพียงแต่ลดความเสี่ยง แต่ยังช่วยรับประกันความสำเร็จระยะยาวของโครงการในขณะที่อุตสาหกรรมคริปโตเผชิญกับกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น
ผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี
นักลงทุนไม่หยุดอยู่แค่ระดับธุรกิจและกลยุทธ์ ในการพิจารณาการลงทุนสำหรับโครงการคริปโต พวกเขายังดูที่ผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีด้วย
4. การเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์กับตลาด
การเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์กับตลาดเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับนักลงทุนเพราะแสดงว่ามีความต้องการจริงสำหรับโซลูชันที่โครงการนำเสนอ นักลงทุนต้องการลงทุนในโครงการที่ได้ระบุช่องทางของตนและดึงดูดผู้ใช้หรือลูกค้าได้แล้ว การมีฐานลูกค้าช่วยให้นักลงทุนมั่นใจว่าโครงการมีมากกว่าแค่ความคิด—มันมีคุณค่าในทางปฏิบัติในตลาด
การเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์กับตลาดที่แข็งแกร่งไม่เพียงแต่แสดงว่ามีผลิตภัณฑ์พร้อมใช้งานเท่านั้น แต่ยังพิสูจน์ว่าทีมงานเข้าใจผู้ชมของตน รู้จักจุดเจ็บปวดของพวกเขา และได้พัฒนาโซลูชันที่ตอบสนองความต้องการเหล่านั้นอย่างมีประสิทธิภาพ การเข้ากันได้นี้ขับเคลื่อนการรับรู้ของผู้ใช้และส่งสัญญาณถึงศักยภาพในการเติบโตในอนาคต สำหรับนักลงทุน มันไม่เพียงแต่เกี่ยวกับการมีผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับการมีตลาดที่ต้องการและต้องการมันจริงๆ
นอกจากนี้ การเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์กับตลาดยังแสดงว่าโครงการมีโอกาสปรับตัวเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของความต้องการในตลาดได้มากขึ้น หากผลิตภัณฑ์ตอบโจทย์ผู้ชมได้ดี โอกาสในการรักษาผู้ใช้และขยายฐานลูกค้าในอนาคตก็จะสูงขึ้น
5. ผลิตภัณฑ์ที่เหมาะสมที่สุด (MVP)
สำหรับนักลงทุนหลายคน MVP เป็นสัญญาณของความก้าวหน้าจริง
Matthew Tang จาก Capitable Group อธิบาย, MVP ที่ทำงานได้จริงเป็นสิ่งสำคัญในการขจัดข้อสงสัยเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของโครงการ มันเป็นสัญญาณว่าทีมสามารถทำตามสัญญาและโครงการกำลังก้าวหน้าอย่างมีรูปธรรม นักลงทุนมองหา MVP เพื่อตรวจสอบความสามารถทางเทคนิคของทีมและศักยภาพของโครงการในตลาด
6. การขยายขนาดและโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิค
โครงการต่างๆ ต้องแสดงให้เห็นว่าสามารถเติบโตได้โดยไม่สูญเสียเทคโนโลยีที่มีอยู่ การขยายขนาดเป็นสิ่งสำคัญในพื้นที่บล็อกเชน เนื่องจากความแออัดของเครือข่ายหรือค่าธรรมเนียมแก๊สที่สูงอาจจำกัดการเติบโต นักลงทุนทุนร่วมค้าต้องการเห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานทางเทคนิคของโครงการสามารถรองรับผู้ใช้เพิ่มขึ้นโดยไม่มีการลดลงของประสิทธิภาพ หากโครงการบล็อกเชนไม่สามารถขยายขนาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทำให้การทำงานช้าลงหรือมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไปสำหรับผู้ใช้ ซึ่งอาจหยุดการเติบโต
การจัดการกับความท้าทายเรื่องการขยายขนาดตั้งแต่เนิ่นๆ เป็นสิ่งสำคัญในการดึงดูดการลงทุนที่จริงจัง นักลงทุนทุนร่วมค้ามองหาโครงการที่ไม่เพียงแต่มีฐานผู้ใช้ที่มั่นคง แต่ยังเตรียมพร้อมสำหรับการขยายตัว ไม่ว่าจะผ่านการอัพเกรดเทคโนโลยี การเพิ่มประสิทธิภาพเครือข่าย หรือการเตรียมพร้อมสำหรับความต้องการของตลาดใหม่ ความสามารถในการขยายขนาดเป็นปัจจัยสำคัญในการทำให้โครงการน่าสนใจสำหรับนักลงทุน
การตลาดและชุมชน
สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด คือการตลาดและชุมชน ซึ่งมักถือว่าเป็นส่วนสำคัญที่สุดของโครงการ Web3 แต่นักลงทุนทุนร่วมค้ามองหาอะไรบ้าง?
7. ความร่วมมือและพันธมิตรกลยุทธ์
ความร่วมมือที่แข็งแกร่งสามารถเพิ่มความน่าเชื่อถือและความเห็นได้ในตลาดของโครงการได้อย่างมาก
ไม่ว่าจะเป็นความร่วมมือกับนักลงทุนทุนร่วมค้า การทำงานร่วมกันในแฮ็กกาธอน หรือการจัดเซสชันถามตอบกับสื่อ สิ่งที่สำคัญคือการสร้างรอยเท้าดิจิทัล เมื่อผู้คนค้นหาแบรนด์ของคุณ พวกเขาควรพบกับการร่วมมือเหล่านั้น ความร่วมมือเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นหลักฐานของเครือข่ายและชื่อเสียงของคุณ Alevtina Labyuk หัวหน้าเจ้าหน้าที่พันธมิตรกลยุทธ์ BeInCrypto อธิบาย
พันธมิตรเหล่านี้ไม่เพียงแต่ยืนยันสถานะของโครงการในอุตสาหกรรม แต่ยังช่วยสร้างความไว้วางใจกับนักลงทุนและผู้ใช้ ความร่วมมือที่แข็งแกร่งบ่งบอกว่าโครงการได้รับการยอมรับจากหน่วยงานที่มีชื่อเสียง ซึ่งสามารถนำไปสู่ความมั่นใจและโอกาสในการเติบโตเพิ่มเติม
สำหรับนักลงทุนทุนร่วมค้า การเห็นความเชื่อมโยงเหล่านี้เสริมว่าโครงการได้รับการบูรณาการอย่างดีในระบบนิเวศที่กว้างขึ้นและมีการสนับสนุนเพื่อประสบความสำเร็จ
8. ชุมชนและผลกระทบของเครือข่าย
ในพื้นที่คริปโต ชุมชนที่แข็งแกร่งมีความสำคัญต่อความสำเร็จของโครงการชั้นนำเสมอ โครงการหลายโครงการที่มีมูลค่าตามตลาดสูงได้เติบโตโดยการมีส่วนร่วมของชุมชนในการทำงานร่วมกันและการสร้างสรรค์ร่วมกัน แบบจำลองที่ประสบความสำเร็จนี้ได้เป็นแรงบันดาลใจให้โครงการใหม่ๆ นำไปใช้
ชุมชนที่มีส่วนร่วมขับเคลื่อนการนำไปใช้ผ่านผลกระทบของเครือข่าย ที่ผู้ใช้ใหม่แต่ละคนเพิ่มค่าใช้จ่ายให้กับผู้อื่น ชุมชนที่ทุ่มเทยังสามารถช่วยโครงการรับมือกับความผันผวนของตลาด ให้ความมั่นคงและสนับสนุนในช่วงเวลาที่ท้าทาย ขณะที่ยังคงส่งเสริมการเติบโต
สรุป
นักลงทุนทุนร่วมค้าให้ความสำคัญกับหลายปัจจัยเมื่อประเมินโครงการคริปโต โดยมักให้ความสำคัญกับการมีผู้นำและทีมงานที่แข็งแกร่งเป็นอันดับแรก นอกจากทีมแล้ว การตรงกับตลาดผลิตภัณฑ์ การพัฒนา MVP การขยายขนาด และการมีส่วนร่วมของชุมชนเป็นส่วนประกอบสำคัญที่นักลงทุนพิจารณาก่อนตัดสินใจ
ในที่สุด ความสามารถในการปรับตัวและการนำทางภูมิทัศน์กฎระเบียบจะกำหนดความสำเร็จระยะยาวของโครงการ การปรับให้เข้ากับเกณฑ์หลักเหล่านี้ สตาร์ทอัพคริปโตสามารถเพิ่มโอกาสในการรักษาเงินทุนและสร้างธุรกิจที่ยั่งยืนได้
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
