Flash Loan คืออะไร? มันทำงานอย่างไร?

Flash Loan เป็นเครื่องมือที่สมบูรณ์แบบในการทำกำไรจากโอกาสในการเก็งกำไร แม้ว่าแนวคิด Flash Loan จะเป็นเรื่องที่ยังใหม่ แต่บางแพลตฟอร์มก็มีอินเตอร์เฟสที่เป็นมิตรกับผู้ใช้และทำให้เครื่องมือนี้พร้อมใช้งานสำหรับทุกคน นี่คือคำแนะนำที่ครอบคลุมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของ Flash Loan และวิธีการใช้เพื่อประโยชน์ของคุณ

Flash Loan คืออะไร?

Flash Loan เป็นเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันซึ่งคุณสามารถนำออกได้และจำเป็นต้องชำระคืนก่อนที่ธุรกรรมจะสิ้นสุดลง Flash Loan นำเสนอโดยโปรโตคอลการเงินกระจายอำนาจ (DeFi) บน Ethereum

Flash Loan เรียกอีกอย่างว่า atomic loans หากลำดับของการดำเนินการที่ประกอบขึ้นเป็นธุรกรรมนั้นแบ่งแยกไม่ได้หรือลดไม่ได้จะถือว่ามันเป็น atomic หมายความว่าต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขทั้งหมดเพื่อบันทึกธุรกรรม atomic นั้นบนบล็อกเชน

ในขณะที่สาระสำคัญของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ในลักษณะการกระจายอำนาจของเครือข่ายบล็อกเชน แต่ปริมาณการซื้อขายทั้งหมดสำหรับสินทรัพย์คริปโตเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่ได้รับการจัดการโดยเว็บเทรดแบบกระจายอำนาจ เพื่อให้เว็บเทรดแบบกระจายอำนาจเข้าถึงได้มากขึ้น ตลาดสามารถใช้การซื้อขายเก็งกำไรมากขึ้นซึ่งสามารถช่วยในการค้นหาราคาและสภาพคล่อง

หนึ่งในทางออกที่เป็นไปได้คือ Flash Loan ซึ่งมันจะช่วยให้นักเทรดเก็งกำไรสามารถทำกำไรจากการเก็งกำไรและไม่ต้องเสี่ยงกับเงินทุน ทำให้เข้าถึงได้ง่ายขึ้น

ที่มาที่ไป

Flash Loan หรือ flash lending ได้รับการแนะนำโดย Marble Protocol ในปี 2019 บนบล็อกเชน Ethereum นวัตกรรมดังกล่าวได้รับการอธิบายว่าเป็น “ธนาคารอัจฉริยะ” ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถปล่อยสินเชื่อที่ไม่มีความเสี่ยงผ่านสัญญาอัจฉริยะได้

Marble สร้าง Flash Loan เพื่อต่อสู้กับความเสี่ยงทั้งสองที่ได้รับจากผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม ที่ชัดเจนที่สุดคือเมื่อผู้ขอกู้เอาเงินไปและหายตัวไป ความเสี่ยงประการที่สองสำหรับผู้ให้กู้คือการไม่มีสภาพคล่อง หากผู้ให้ยืมยืมทรัพย์สินมากเกินไปในเวลาที่ไม่เหมาะสมหรือไม่ได้รับชำระหนี้ตามกำหนดเวลา ผู้ให้กู้อาจล้มละลายโดยไม่คาดคิดและไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้

Flash Loan ช่วยลดความเสี่ยงทั้งสอง เงินกู้เหล่านี้ทำงานในลักษณะต่อไปนี้:

·  รับเงินกู้มากเท่าที่คุณต้องการสำหรับธุรกรรมหนึ่งรายการ

·  ชำระคืนผู้ให้กู้อย่างน้อยตามจำนวนเงินที่ยืมเมื่อสิ้นสุดการทำธุรกรรม

·  หากไม่สามารถชำระเงินได้ ธุรกรรมจะถูกย้อนกลับ

Flash Loan หรือ atomic loans จะถูกเปลี่ยนกลับหากคุณไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้สำเร็จ

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่า Flash Loan สามารถเกิดขึ้นได้บนบล็อกเชนเท่านั้น เว็บเทรดแบบรวมศูนย์ไม่สามารถให้ Flash Loan ได้ นั่นเป็นเพราะแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะไม่ประมวลผลธุรกรรมตามลำดับ ในทางกลับกันเว็บเทรดแบบรวมศูนย์อาจมีเงื่อนไขการแข่งขันที่อาจทำให้คำสั่งซื้อของคุณล้มเหลว บล็อกเชนช่วยให้มั่นใจได้ว่าโค้ดของคุณจะถูกรันทีละบรรทัด

คุณสมบัติของ Flash Loan

บุคคลส่วนใหญ่ที่มีปฏิสัมพันธ์กับระบบการเงินแบบดั้งเดิมมาก่อนจะต้องมีแนวคิดว่าเงินกู้ทำงานอย่างไร ผู้ให้ยืมเงินให้กู้ยืมแก่ผู้ขอกู้ซึ่งจะชำระคืนเต็มจำนวนแล้ว ผู้ให้กู้ยังมีสิทธิได้รับดอกเบี้ยซึ่งผู้ขอกู้เป็นผู้ชำระ

Flash Loan มีประโยชน์สำหรับนักเทรดที่ต้องการทำกำไรจากโอกาสในการเก็งกำไรในตลาดสองแห่งที่แตกต่างกันซึ่งมีการกำหนดราคาสกุลเงินดิจิทัลแตกต่างกัน

แนวคิด Flash Loan ไม่มีบริการที่สอดคล้องกันในชีวิตจริง Aave ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืม Ethereum เป็นผู้บุกเบิกแนวคิดนี้ในต้นปี 2020 เนื่องจาก Flash Loan ใช้สัญญาอัจฉริยะ พวกเขาจึงมีคุณสมบัติเฉพาะเหล่านี้:

·    ไม่มีหลักประกัน

·    สัญญาอัจฉริยะ

·    แบบทันที

สินเชื่อแบบไม่มีหลักประกัน

โปรโตคอลการให้กู้ยืมส่วนใหญ่กำหนดให้ผู้ขอกู้ต้องให้หลักประกันเพื่อรับประกันว่าผู้ให้กู้ยังคงสามารถรับเงินคืนได้หากผู้ขอกู้ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ สินเชื่อแบบไม่มีหลักประกันไม่ต้องการหลักประกัน ผู้ให้กู้ Flash Loan จะไม่เสียเงินหากไม่มีหลักประกัน มันก็แค่ส่งคืนในลักษณะอื่น ผู้ขอกู้ต้องชำระเงินทันทีและไม่ให้หลักประกัน

สัญญาอัจฉริยะ

Flash Loan ทำโดยใช้สัญญาอัจฉริยะ มันเป็นบิตของรหัสที่ตั้งโปรแกรมไว้บนบล็อกเชนซึ่งไม่อนุญาตให้ทำธุรกรรมเว้นแต่จะตรงตามเงื่อนไขบางประการ กฎสำหรับ Flash Loan คือผู้ขอกู้ต้องชำระคืนเงินกู้ก่อนที่ธุรกรรมจะสิ้นสุดลง มิฉะนั้น สัญญาอัจฉริยะ Flash Loan จะได้รับการออกแบบมาเพื่อย้อนกลับการทำธุรกรรม

แบบทันที

การได้รับสินเชื่อเป็นเรื่องที่ยากโดยทั่วไปการอนุมัติสินเชื่อคือการที่ผู้ขอกู้ต้องชำระคืนเงินกู้เป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปี อย่างไรก็ตาม Flash Loan ทำได้ทันที สัญญาอัจฉริยะที่อนุญาตเงินกู้กำหนดให้ผู้ขอกู้ใช้แล้วชำระคืนเงินกู้ในธุรกรรมเดียว ซึ่งหมายความว่าผู้ขอกู้ต้องใช้สัญญาอัจฉริยะอื่นๆเพื่อดำเนินการซื้อขายทันทีด้วยทุนเงินกู้ก่อนที่ธุรกรรมบนบล็อกเชนจะสิ้นสุดลง สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นภายในไม่กี่วินาที

Flash Loan ทำงานอย่างไร?

มาดูกันว่า Flash Loan ทำงานอย่างไรบนแพลตฟอร์มการให้ยืม เช่น Aave, dYdX, bZX, DeFi Saver, Furucombo และอื่นๆ

ผู้ขอกู้ขอ Flash Loan บนแพลตฟอร์ม Aave เพื่อให้เป็นธุรกรรมที่ทำกำไรได้ ผู้ขอกู้ต้องกำหนดกลยุทธ์ในการใช้เงินทุน โดยปกติ บุคคลทั่วไปใช้ Flash Loan เหล่านี้เพื่อทำกำไรจากโอกาสในการเก็งกำไรที่มีอยู่ในเว็บเทรดแบบกระจายอำนาจ หลังจากทำการซื้อขาย DEX แล้ว ผู้ขอกู้จะต้องชำระคืนเงินกู้ภายในธุรกรรมเดียวกัน นอกจากนี้ยังมีค่าบริการที่จ่ายให้กับแพลตฟอร์มการให้ยืม

อย่างไรก็ตามโปรดทราบว่าหากเงินไม่ได้รับการชำระคืนภายในธุรกรรมเดียวกัน เงินจะถูกส่งคืนไปยังผู้ให้กู้ และธุรกรรมจะถูกเพิกถอน เงื่อนไขเหล่านี้บ่งชี้ว่าสัญญาอัจฉริยะไม่บรรลุผล สัญญาอัจฉริยะปกป้องทั้งผู้ให้กู้และผู้ขอกู้ นั่นคือเหตุผลที่ Flash Loan เป็นวิธีการเข้าถึงสภาพคล่องที่มีความเสี่ยงต่ำและง่ายดาย

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการทำกำไรจากการใช้ flash loan  ผู้ที่เริ่มใช้ Flash Loan จะต้องมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับ Solidity ซึ่งเป็นภาษาโปรแกรมของ Ethereum ตราบใดที่คุณไม่หลงกลอุบาย Flash Loan ก็อาจจะเป็นวิธีที่ดีในการทำเงิน

ทำไม Flash Loan ถึงได้รับความนิยม?

Flash Loan ได้รับความนิยมค่อนข้างเร็วเนื่องจากลักษณะของมัน ทำให้ผู้ขอกู้สามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ได้รับความนิยมมากที่สุด Aave เสนอทางเลือกในการออก Flash Loan ได้อย่างง่ายดาย

อย่างไรก็ตาม Flash Loan ไม่ได้ไม่มีความเสี่ยง การโจมตีได้แสดงให้เห็นแล้วว่ามีความเสี่ยง

Aave

Aave เป็นโปรโตคอลสภาพคล่องแบบโอเพนซอร์ซซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยจากเงินฝากเข้ารหัสลับและยืมสินทรัพย์ต่างๆ

โปรโตคอล Aave เป็นที่รู้จักสำหรับตัวเลือกในการรับรายได้แบบพาสซีฟ ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝากสภาพคล่องเพื่อรับรายได้แบบพาสซีฟ คุณต้องฝากสินทรัพย์ที่คุณต้องการก่อนเพื่อเริ่มใช้โปรโตคอล Aave คุณจะได้รับรายได้แบบพาสซีฟจากความต้องการกู้ยืมของตลาดเมื่อคุณทำการฝากเงินแล้ว ในเวลาเดียวกันคุณก็ยังสามารถยืมสินทรัพย์ของคุณด้วยการฝากสินทรัพย์

สิ่งที่ดึงดูดนักลงทุนรายใหม่จำนวนมากมายัง Aave ก็คือข้อเสนอ Flash Loan ซึ่งมีข้อดีมากกว่าเงินกู้แบบเดิมๆ พารามิเตอร์ Flash Loan ช่วยให้สามารถสลับทั้งหลักประกันและหนี้ในธุรกรรมเดียว

เพื่อให้เข้าใจกระบวนการ flash lending มากขึ้น มีแนวคิดเกี่ยวกับ Ethereum หลายประการที่เราจำเป็นต้องแก้ไข เมื่อพูดถึงธุรกรรม Ethereum เราพูดถึงคำสั่งที่บล็อกเชน Ethereum ยอมรับได้

คำสั่งเดียวอาจทำได้ง่ายเพียงแค่ส่ง 1 ETH แต่ก็อาจเป็นสิ่งที่ซับซ้อนกว่ามากเช่นกัน ซึ่งกำหนดให้ผู้ใช้ต้องเข้าใจแนวคิดขั้นสูง ในการโต้ตอบกับบล็อกเชน ผู้ใช้สามารถเขียนรหัสสำหรับสัญญาอัจฉริยะที่สามารถโต้ตอบกับสัญญาอัจฉริยะอื่นๆ ที่มีอยู่ได้ สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้สามารถดำเนินการได้ก็ต่อเมื่อตรงตามเงื่อนไขบางประการตามการเขียนโปรแกรม

อย่างไรก็ตามสัญญาอัจฉริยะนั้นไม่สมบูรณ์แบบ Ethereum ใช้บัญชีแยกประเภทเพื่อบันทึกธุรกรรมทั้งหมดที่ส่งและรับตลอดประวัติของเครือข่าย การยอมรับธุรกรรมจะเพิ่มไปยังบัญชีแยกประเภท ธุรกรรมจะถูกยกเลิกหากถูกปฏิเสธ

วิธีรับ Flash Loan

ในการรับ Flash Loan บน Aave คุณต้องมีทักษะในการเขียนโค้ด คุณอาจต้องการตรวจสอบเอกสาร Flash Loan ที่ให้บริการโดย Aave

อย่างไรก็ตามยังมีอินเตอร์เฟสผู้ใช้แบบเดียวกับที่ Furucombo จัดเตรียมไว้ให้ สิ่งนี้ช่วยให้คุณใช้ Flash Loan ได้โดยไม่ต้องมีทักษะในการเขียนโค้ด แอป Furucombo ยังอยู่ในเวอร์ชันเบต้าและอาจให้ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิด ใช้ความเสี่ยงของคุณเอง

เนื่องจาก Flash Loan ใช้สำหรับเก็งกำไร คุณจึงต้องค้นหาความคลาดเคลื่อนของราคาในเว็บเทรด DeFi ต่างๆ ก่อนที่คุณจะกำหนดเงื่อนไข สิ่งนี้จะชี้ให้คุณเห็นถึง DEX

คุณสามารถตั้งค่า Flash Loan ได้โดยใช้อินเตอร์เฟส Furucombo นี่คือตัวอย่าง:

1.    เชื่อมต่อกระเป๋าสตางค์ของคุณกับ Furucombo

2. สร้างคิวบ์ (สร้าง > New Cube > Uniswap Swap Token) และเลือกโทเค็นที่จะแลกเปลี่ยน (คุณจำเป็นต้องทราบความคลาดเคลื่อนของราคาเพื่อตัดสินใจว่าจะแลกเปลี่ยนโทเค็นใด อาจเป็น DEX ใดก็ได้) คลิก ตั้งค่า หลังจากที่คุณเลือกเว็บเทรดและจำนวน

3.      สร้างคิวบ์ (New Cube >  1Inch Swap Token) เลือกเว็บเทรดที่ตรงกันข้ามกับที่คุณทำในคิวบ์แรกเพื่อรับโทเค็นเดียวกันกลับ คุณจะต้องใช้มันเพื่อชำระคืน flash loan คลิกตั้งค่าเมื่อตั้งค่ารายละเอียดทั้งหมดแล้ว

4.      สร้าง cube (New Cube > Aave Flashloan) และเลือกโทเค็นและจำนวนเงินเดียวกันกับที่คุณใช้เพื่อเริ่มการซื้อขายที่ cube แรก คลิกตั้งค่า คุณจะได้รับสองกล่องและจะต้องย้ายกล่องแรกไปทับกล่องอื่น ธุรกรรมแรกคือการกู้ยืมเงิน และธุรกรรมสุดท้ายคือการชำระคืนเงินกู้และดอกเบี้ย 0.09%

5.      คลิกอนุมัติ อนุมัติธุรกรรมจากกระเป๋าเงินของคุณ

6.      คลิกยืนยันและยืนยันธุรกรรมจากกระเป๋าเงินของคุณ

flash loan ทั้งหมดผ่าน Furucombo ควรมีลักษณะแบบนี้:

กรณีที่จะใช้ Flash Loan

เราได้พูดถึงข้อดีหลายประการของ Flash Loan แต่มีกรณีการใช้ flash loan จำนวนมากที่สามารถให้ประโยชน์แก่นักลงทุนได้ นี่คือกรณีการใช้งานที่สำคัญที่สุด:

·    การแลกเปลี่ยนหลักประกัน

·    การซื้อขายเก็งกำไร

·    ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมการออม

·    การรีไฟแนนซ์หนี้

การแลกเปลี่ยนหลักประกัน

ผู้ใช้ DeFi ยังสามารถใช้การแลกเปลี่ยนหลักประกันเพื่อรับเงินกู้ผ่านแอปพลิเคชันการให้กู้ยืมแบบหลายหลักประกัน หากคุณได้นำเงินกู้ DAI จาก Compound และฝาก ETH เป็นหลักประกัน คุณจะต้องแลกเปลี่ยนหลักประกัน ETH สำหรับหลักประกัน DAI ผ่าน DAI flash Loan สิ่งนี้จะทำให้ยอดดุลของ DAI ที่คุณยืมมา

การซื้อขายเก็งกำไร

การใช้ธุรกรรม Flash Loan ที่น่าสนใจอีกประการหนึ่งคือการเก็งกำไร นักลงทุนคริปโตมีโอกาสมากมายในการทำเงินจากความแตกต่างของราคาระหว่างตลาดต่างๆ การเก็งกำไรคริปโตเป็นกระบวนการในการซื้อขายแลกเปลี่ยนหนึ่งหรือสองรายการเพื่อทำกำไร

การเก็งกำไร Flash Loan กำลังซื้อเหรียญในราคาที่ต่ำกว่าแล้วขายในบริษัทแลกเปลี่ยนอื่นในราคาที่สูงขึ้น พวกเขายังสามารถทำกำไรได้อย่างรวดเร็วและชำระคืนเงินกู้ได้อย่างรวดเร็ว การเก็งกำไรที่มีประสิทธิภาพสามารถทำได้โดยดำเนินการธุรกรรมทั้งหมดภายในกรอบระยะเวลาอันสั้น

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมออมทรัพย์

Flash Loan ช่วยให้รวมรายการธุรกรรมที่ซับซ้อนในขั้นตอนเดียว นี่คือการปรับปรุงการทำธุรกรรมแบบดั้งเดิม ซึ่งการนำแนวคิด Flash Loan ไปใช้จะต้องมีหลายขั้นตอน ธุรกรรม Flash Loan สามารถเข้าถึงได้โดยมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมขั้นต่ำ Flash Loan สามารถให้บริการนักเทรดในการซื้อและขายโทเค็นหรือเหรียญดิจิทัล

การรีไฟแนนซ์หนี้

เมื่อคิดเกี่ยวกับสินเชื่อก็มีอัตราดอกเบี้ยแนบมาด้วย นักลงทุนสามารถใช้ Flash Loan ไม่เพียงเพื่อการแลกเปลี่ยนหลักประกันเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้แลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยที่แนบมาด้วย Aave มีโพสต์ทั้งหมดที่ทุ่มเทให้กับกรณีการใช้ Flash Loan  ซึ่งมีการอธิบายการรีไฟแนนซ์หนี้ไว้อย่างชัดเจน

ตัวอย่างเช่น คุณสามารถยืมเงินจากกลุ่มสภาพคล่องของ Aave จากนั้นคุณสามารถชำระหนี้คืนบนโปรโตคอล Compound.finance และถอนหลักประกันจาก Compound หลักประกันสามารถฝากไว้ที่ dYdX และคุณสามารถสร้างหนี้ใน dYdX ได้ก่อนที่จะคืนสภาพคล่องให้กับ Aave

การโจมตี Flash Loan : คืออะไร?

เช่นเดียวกับเทคโนโลยีอื่นๆ สัญญาอัจฉริยะ flash loan อาจมีความเสี่ยงด้านความปลอดภัย ซึ่งเรียกว่าการโจมตี flash loan

เนื่องจากมันไม่จำเป็นต้องใช้หลักประกันและโปรโตคอลการให้กู้ยืมอาศัยสัญญาอัจฉริยะทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณชำระคืนเงินกู้ จะเกิดอะไรขึ้นหากซอฟต์แวร์นั้นเริ่มประพฤติตัวไม่ดีเนื่องจากข้อบกพร่อง กฎสามารถจัดการได้โดยผู้บุกรุกและข้อตกลงสามารถเปลี่ยนแปลงได้ การโจมตี flash loan มักเรียกกันว่าการใช้ประโยชน์จากซอฟต์แวร์บล็อกเชนซึ่งสามารถจัดการสัญญาอัจฉริยะได้

นี่อาจดูเหมือนสถานการณ์สุดโต่งและไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ แต่เรามีตัวอย่างการโจมตี flash loan ในอดีต การโจมตี flash loan หลายครั้งเหล่านี้ใช้แพลตฟอร์ม dYdX ในเดือนมิถุนายน 2020 Flash Loan ถูกใช้เพื่อใช้ประโยชน์จาก Balancer Pools ซึ่งส่งผลให้สูญเสีย $500k weTH ในเดือนเมษายน 2021 เงิน 24 ล้านดอลลาร์ถูกดึงออกจากแพลตฟอร์ม xToken ด้วยความช่วยเหลือของ Flash Loan การหาประโยชน์จาก flash loan อื่นๆเกี่ยวข้องกับการควบคุมตลาดโดยการยืมสินทรัพย์เดียวกันจากหลายแพลตฟอร์มการให้ยืมและใช้ประโยชน์จากโปรโตคอลและโทเค็นเฉพาะ

อนาคตของ Flash Loan เป็นอย่างไร?

แนวคิด Flash Loan ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และเราน่าจะเห็นว่าแนวคิดนี้ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ด้านนวัตกรรมในอนาคต อย่างไรก็ตามมันยังคงมีความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับ Flash Loan และบางแพลตฟอร์มได้ตัดสินใจที่จะดำเนินการกับพวกเขา ตัวอย่างเช่นบางคนอาจใช้โทเค็นเหล่านี้เพื่อยืมโทเค็นเฉพาะเพื่อเข้าร่วมในการลงคะแนนเสียงธรรมาภิบาล

อย่างไรก็ตามประโยชน์ของการใช้ Flash Loan คือการดึงดูดนักลงทุนรายใหม่เข้าสู่ตลาด ด้วยการพัฒนาโปรโตคอลที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น โปรโตคอลเหล่านี้จึงมีศักยภาพในด้านประสิทธิภาพของตลาดและให้เงินกับทุกคนฟรี

คำถามที่พบบ่อย

แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย | เมษายน 2024

YouHodler สำรวจเลย →

BYDFi สำรวจเลย →

CoinEx สำรวจเลย →

BingX สำรวจเลย →

Coinrule สำรวจเลย →

Bybit สำรวจเลย →

ดูเพิ่มเติม