MARA Holdings, Inc. บริษัทชั้นนำด้านโครงสร้างพื้นฐานสินทรัพย์ดิจิทัล วางแผนระดมทุน 700 ล้าน USD ผ่านการออกหุ้นกู้แปลงสภาพอาวุโสที่ครบกำหนดในปี 2030
การดำเนินการนี้ให้โอกาสนักลงทุนสถาบันในการสนับสนุนความพยายามขยายธุรกิจของบริษัท
MARA ต้องการ 700 ล้าน USD เพื่อเร่งการขยายตัวของ Bitcoin
หุ้นกู้เหล่านี้ ออก อย่างเป็นส่วนตัวภายใต้กฎ 144A ของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 สะท้อน กลยุทธ์ของ Marathon Digital ในการทรงตัวระหว่างความเสี่ยงและความรับผิดชอบ หุ้นกู้เหล่านี้ให้การจ่ายดอกเบี้ยทุก 6 เดือนและสามารถแปลงหนี้เป็นหุ้นของบริษัทภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด
วิธีการนี้ช่วยให้ MARA ดึงดูดเงินทุน ขณะที่ยังคงความยืดหยุ่นในการจัดการหนี้และลงทุนเพื่อการเติบโตในอนาคต บริษัทยังสงวนสิทธิ์ในการเพิ่มข้อเสนออีก 105 ล้าน USD หากมีความต้องการ
MARA วางแผนใช้เงิน 200 ล้าน USD จากการระดมทุนนี้เพื่อซื้อคืนหุ้นกู้แปลงสภาพที่ครบกำหนดในปี 2026 การดำเนินการนี้ช่วยลดภาระทางการเงินที่จะเกิดขึ้นในขณะที่ใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย บริษัทจะใช้เงินที่เหลือเพื่อ ซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม และเพื่อความต้องการของบริษัท รวมถึงเงินทุนหมุนเวียนและ การซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น
นักลงทุนที่ถือหุ้นกู้ปี 2026 อาจยกเลิกตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง ทำให้ความต้องการหุ้น MARA เพิ่มขึ้น กิจกรรมนี้อาจทำให้ ราคาหุ้นพุ่งขึ้นชั่วคราว ส่งผลให้เกิดความผันผวนระหว่างการเสนอขาย
หุ้นกู้จะครบกำหนดในวันที่ 1 มีนาคม 2030 โดยเริ่มจ่ายดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2025 ขึ้นอยู่กับ การเลือกของ MARA นักลงทุนสามารถแปลงหุ้นกู้เป็นเงินสด หุ้น หรือผสมทั้งสอง สิทธิในการแปลงจะเริ่มต้นภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดก่อนเดือนธันวาคม 2029 และเปิดกว้างหลังจากนั้น พวกเขายังสงวนสิทธิ์ในการไถ่ถอนหุ้นกู้เป็นเงินสดเริ่มต้นในปี 2028
นักวิเคราะห์คนหนึ่งใน X กล่าว ว่า สิ่งที่ต้องจำเกี่ยวกับนักขุดคริปโตหลังจากข่าวการเจือจางของ MARA… จำนวนหุ้นของพวกเขาแตกต่างจากช่วงที่ BTC ทำสถิติสูงสุดในปี 2021 อย่างมาก MARA มีหุ้นมากกว่า 200% เมื่อเทียบกับช่วงที่ BTC ทำสถิติสูงสุดในปี 2021 ซึ่งหมายความว่า 20 USD ในตอนนี้มีมูลค่าตลาดเท่ากับ 60 USD ในขณะนั้น
แม้ว่าหุ้นกู้แปลงสภาพจะมีเงื่อนไขที่น่าสนใจ แต่ก็มีความเสี่ยงในการเจือจางหากแปลงเป็นหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น
โดยการจัดการหนี้สินอย่างรวดเร็วและระดมทุนเพื่อการขยายตัว MARA ตั้งใจที่จะเสริมสร้าง ตำแหน่งของตนในภาคส่วนที่แข่งขันสูงและพัฒนาอย่างรวดเร็ว ไม่ว่าพวกเขาจะสามารถทำตามแผนการที่กล้าหาญนี้ได้หรือไม่นั้นเป็นเรื่องอื่น และเป็นการเตรียมพื้นที่สำหรับการพัฒนาที่สำคัญในปีต่อๆ ไป
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
