ราคาของ MSTR ลดลงเกือบ 22% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวสอดคล้องกับการปรับตัวลดลงประมาณ 23% ของบิทคอยน์ในช่วงเดียวกัน เมื่อราคาของบิทคอยน์อ่อนตัวลงมากขึ้น ความกดดันก็เพิ่มขึ้นต่อคลัง BTC ขนาดใหญ่ของ MicroStrategy โดยประมาณการล่าสุดระบุว่าขณะนี้มีผลขาดทุนจากราคาที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงหรือขาดทุน “บนกระดาษ” กว่า 3.5 พันล้าน USD จากการถือครองบิทคอยน์ของบริษัทนี้
การทรุดตัวดังกล่าวส่งผลให้หลายบริษัทในวอลล์สตรีทปรับลดเป้าหมายราคาลง โดยหนึ่งในนักวิเคราะห์รายใหญ่ได้ปรับลดเป้าราคาลงถึง 60% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากกราฟทางเทคนิคและเงินทุนหมุนเวียนชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มการฟื้นตัวในระยะยาวของ MicroStrategy ยังไม่ถูกทำลายเสียทีเดียว ดังนั้นกราฟจึงกำลังแสดงสัญญาณอะไรบ้าง มาดูกันต่อเลย
ลิ่มขาขึ้นและ CMF ที่เพิ่มขึ้นชี้ให้เห็นว่าเงินทุนรายใหญ่ยังคงเข้าซื้อ
แม้จะขาดทุนในช่วงหลังมานี้ กราฟรายวันของ MicroStrategy ก็ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างรูปแบบลิ่มขาลง ซึ่งโดยปกติแล้วมักบ่งชี้ว่าแรงขายกำลังอ่อนแรงลง และมีแนวโน้มจะเกิดการรีบาวน์หากสามารถฝ่าแนวต้านขึ้นไปได้ นอกจากนี้ เส้นแนวโน้มด้านบนยังอยู่ใกล้และกำลังใกล้เคียงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันอีกด้วย
Sponsoredในอดีต รูปแบบกราฟนี้ทำผลงานได้ดีสำหรับ MSTR โดยในช่วงต้นเดือนตุลาคมและช่วงกลางเดือนมกราคม หุ้นเคยดีดตัวขึ้น 10% ถึง 15% หลังจากกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน หรือ EMA โดย EMA นั้นเป็นเส้นแนวโน้มที่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาค่อนข้างรวดเร็ว
ดังที่กล่าวไปแล้ว เส้น EMA 20 วันนี้อยู่ใกล้กับขอบบนของลิ่มขาลง ซึ่งหมายความว่าหากแรงซื้อกลับเข้ามา กราฟอาจทะลุแนวต้านได้อย่างรวดเร็ว
อีกหนึ่งสัญญาณสำคัญคือ Chaikin Money Flow หรือ CMF ซึ่งเป็นตัวชี้วัดว่ากลุ่มนักลงทุนรายใหญ่กำลังใส่เงินเข้าหรือนำออกจากสินทรัพย์ โดยอาศัยข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขาย ตั้งแต่วันที่ 12 มกราคมเป็นต้นมา ค่า CMF มีทิศทางสูงขึ้น แม้ว่าราคาหุ้นจะเคลื่อนไหวลดลงก็ตาม
สิ่งนี้ก่อให้เกิดสัญญาณ bullish divergence เพราะถึงแม้ราคาจะลดลง แต่เม็ดเงินลงทุนขนาดใหญ่กลับไหลเข้ามามากขึ้น
สถานการณ์ดังกล่าวสอดคล้องกับรายงานล่าสุดที่เผยว่า สถานะบิทคอยน์ของ MicroStrategy ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงกว่า 3.5 พันล้าน USD แต่กลุ่มนักลงทุนรายใหญ่ต่างไม่ได้เร่งเทขายออกไป ซ้ำยังมีเงินทุนใหม่ที่ค่อย ๆ ไหลเข้ามาอย่างเงียบ ๆ อีกด้วย
ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเหรียญโทเค็นเพิ่มเติมหรือไม่? ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าวคริปโตประจำวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่
เมื่อดูจากรูปแบบลิ่มขาลงควบคู่กับ CMF ที่เพิ่มขึ้น จะเห็นได้ว่านักลงทุนสถาบันยังคงจัดสรรเพื่อรอการฟื้นตัว แทนที่จะเทขายหุ้นออกไป
เป้าหมายนักวิเคราะห์ลดลงเมื่อ MFI ชี้แรงซื้อรายย่อยอ่อนแอ
แม้ว่ากลุ่มเงินลงทุนขนาดใหญ่จะสนับสนุนกลยุทธ์ของ Michael Saylor แต่ภาพรวมความรู้สึกของวอลล์สตรีทกลับอ่อนแอลงอย่างชัดเจน
บริษัทผู้ให้บริการทางการเงิน Canaccord Genuity ได้ปรับลดเป้าราคาหุ้น MicroStrategy ลงจาก 474 USD มาเป็น 185 USD ลดลงประมาณ 60% การปรับลดนี้น่าจะเกี่ยวข้องกับราคาบิตคอยน์ที่ร่วงลง รวมถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากกลยุทธ์บริหารคลังด้วยเลเวอเรจของบริษัท
ในขณะเดียวกัน บริษัทอื่นๆ ยังคงประเมินหุ้นนี้ว่าเหมาะสำหรับการซื้อ ส่งผลให้เป้าหมายราคาเฉลี่ยยังสูงกว่าราคาปัจจุบันมาก สิ่งนี้จึงก่อให้เกิดความคาดหวังที่แตกต่างอย่างชัดเจน
เมื่อดูจากดัชนี Money Flow Index หรือ MFI เราจะเข้าใจเหตุผลของความแตกต่างนี้ได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
MFI ใช้ราคากับปริมาณการซื้อขายเพื่อวัดแรงกดดันทั้งจากฝั่งซื้อและขาย โดยมักถูกใช้ดูว่ากลุ่มนักเก็งกำไรขนาดเล็กกำลังเข้าซื้อในจังหวะราคาตกอย่างแข็งขันหรือยังคงระวังอยู่
ระหว่างวันที่ 30 มกราคม ถึง 4 กุมภาพันธ์ ราคาหุ้น MicroStrategy ปรับตัวลดลง ซึ่ง MFI ก็ลดลงตามไปด้วย และไม่มีสัญญาณภาวะขาขึ้นที่ชัดเจน นั่นหมายความว่านักลงทุนรายย่อยยังไม่เข้าซื้ออย่างแข็งขัน กล่าวง่ายๆ คือนักลงทุนรายใหญ่ต่างสะสมหุ้น ในขณะที่นักเทรดรายย่อยยังลังเล
ความขัดแย้งนี้ถือเป็นประเด็นสำคัญ โดยปกติการฟื้นตัวอย่างยั่งยืนต้องอาศัยแรงซัพพอร์ตทั้งจากสถาบันและนักลงทุนรายย่อย แต่ตอนนี้มีเพียงฝ่ายเดียวที่ชัดเจน
ความลังเลนี้อธิบายได้ว่าทำไมนักวิเคราะห์บางรายจึงปรับลดเป้าหมายราคา แม้จะยังมีอีกหลายคนที่มองในแง่ดี
Sponsored Sponsoredระดับราคา MSTR สำคัญที่ควรจับตาตอนนี้
ชิ้นส่วนสุดท้ายของปริศนานี้มาจากโครงสร้างราคากับระดับแนวรับต่างๆ
สำหรับ MicroStrategy จะกลับมามีความแข็งแกร่งทางเทคนิค จะต้องยึดคืนโซน 140 USD ให้ได้ก่อน โดยพื้นที่นี้ทำหน้าที่ทั้งเป็นแนวต้านจิตวิทยาและเป็นตัวยืนยันแนวโน้ม ดังนั้น หากราคาปิดรายวันเหนือ 140 USD อย่างชัดเจน ราคาอาจกลับเข้าใกล้โซนเบรกเอาท์ของลิ่มและอยู่ใกล้เส้น EMA 20 วันด้วย
หากการเบรกเอาท์เกิดขึ้น เป้าหมายสำคัญถัดไปจะอยู่ใกล้ 189 USD โดยระดับนี้มีความสำคัญด้วยสามเหตุผล ได้แก่:
ประการแรก ระดับนี้สอดคล้องกับโซน Fibonacci retracement หลักซึ่งมักจะเป็นทั้งแนวต้านและแนวรับสำคัญที่ราคามักมีปฏิกิริยา ประการที่สอง ตรงกับเป้าหมายใหม่ของ Canaccord ที่ 185 USD ซึ่งแสดงว่านักวิเคราะห์ต่างก็กำลังจับตาโซนเทคนิคเดียวกันนี้
ประการที่สาม ระดับนี้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางของช่วงการสะสมล่าสุด จึงกลายเป็นเป้าหมายธรรมชาติให้ราคามุ่งหน้าไปถ้าทะลุ 189 USD แนวโน้มจากการฟอร์มตัวของ falling wedge ก็จะชี้ไปยัง 225 ถึง 230 USD ซึ่งคิดเป็น upside ราว 63% จากระดับปัจจุบัน และโซนดังกล่าวนี้เองก็สอดคล้องกับเป้าหมายราคาต่ำสุดที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ด้วย
อย่างไรก็ตาม หาก MicroStrategy ไม่สามารถยึดคืน 140 USD ได้ โครงสร้างขาขึ้นทั้งหมดจะอ่อนแอลงทันที ทำให้ความเสี่ยงขาลงไปถึง 109 USD เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก Bitcoin ยังปรับตัวลดลงต่อเนื่อง
