ราคาหุ้น MicroStrategy กำลังเข้าใกล้ระดับทางเทคนิคสำคัญ หลังประกาศการซื้อ Bitcoin ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 16 เดือน โดยบริษัทเพิ่งเข้าซื้อ BTC จำนวน 22,337 เหรียญ ทำให้มียอดถือครองรวม 761,068 BTC ที่ต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 75,696 USD
ในขณะเดียวกัน หุ้น MSTR ก็ฟื้นตัวอย่างรุนแรงจากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ โดยปัจจุบันซื้อขายใกล้แนวต้าน 149–150 USD ซึ่งเป็นระดับที่อาจกำหนดได้ว่าการปรับตัวขึ้นจะดำเนินต่อไปหรือไม่
MicroStrategy ซื้อ Bitcoin ครั้งใหญ่ หนุนกระแสขาขึ้น
MicroStrategy เพิ่งยืนยันการซื้อ Bitcoin จำนวน 22,337 เหรียญ ถือเป็นการเข้าซื้อครั้งใหญ่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 การซื้อครั้งนี้ทำให้ยอด การถือครอง Bitcoin โดยรวม ของบริษัทเพิ่มเป็น 761,068 BTC ด้วยราคาเฉลี่ย 75,696 USD ต่อเหรียญ
กลยุทธ์การสะสมแบบเชิงรุกนี้มีอิทธิพลอย่างมากต่อมุมมองของนักลงทุนที่มีต่อหุ้น MicroStrategy หลายคนมองว่าบริษัทนี้ถือเป็นตัวแทนของการได้รับความเสี่ยงกับ Bitcoin ดังนั้นเมื่อมีการซื้อในช่วงที่ตลาดคริปโตเป็นขาขึ้น มักช่วยให้บรรยากาศของนักลงทุนในหุ้นดีขึ้นตามไปด้วย
การเข้าซื้อล่าสุดนี้เกิดขึ้นในขณะที่ราคา Bitcoin ฟื้นตัวหลังจากความผันผวนที่ผ่านมา จึงยิ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่า Strategy ยังคงเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของ Bitcoin อย่างต่อเนื่อง
การซื้อดังกล่าวยังเกิดขึ้นในจังหวะที่ราคา Bitcoin ซื้อขายใกล้กับต้นทุนเฉลี่ยของ MicroStrategy ที่ 75,696 USD ทำให้บริษัทอยู่ในจุดที่อาจขจัดการขาดทุนในบัญชีส่วนใหญ่ได้
ความเชื่อมั่นที่กลับคืนมานี้สอดคล้องกับราคาหุ้นที่ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง โดยขณะนี้เพิ่มขึ้นกว่า 3% ในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และสูงขึ้นเกือบ 12% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน
หุ้น MSTR ยืนเหนือ 20-Day EMA ขณะช่องทางฟื้นตัวเริ่มก่อตัว
หลังจากแตะจุดสูงสุดเมื่อต้นปีนี้ หุ้น MicroStrategy ปรับตัวลดลง ประมาณ 45% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม ก่อนจะเริ่มฟื้นตัวในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ และนับแต่นั้นราคาหุ้นก็ไต่ขึ้นประมาณ 43% ฟื้นกลับในกรอบขาขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป
อย่างไรก็ตาม ช่องราคาขาขึ้นนี้ยังไม่สามารถนับว่าเป็นขาขึ้นโดยสมบูรณ์ เพราะเกิดขึ้นหลังจากราคาดิ่งลงมาแรง
ทว่า มีเหตุการณ์สำคัญเมื่อวันที่ 9 มีนาคม ที่ราคาหุ้นกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA 20 วันอีกครั้ง โดย EMA เป็นตัวชี้วัดแนวโน้มที่ให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุด ช่วยให้นักวิเคราะห์จับจังหวะการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมระยะสั้นได้ดีขึ้น
ครั้งล่าสุดที่ MicroStrategy กลับมายืนเหนือ EMA 20 วันได้อย่างชัดเจนในช่วงกลางเดือนมกราคม หุ้นได้ปรับตัวขึ้นประมาณ 15% ในเวลาต่อมา
ขณะนี้หุ้นกำลังเข้าใกล้แนวต้านทางเทคนิคสำคัญอีกจุดหนึ่งบริเวณ 149–150 USD ซึ่งเป็นพื้นที่ที่สอดคล้องกับทั้ง EMA 50 วัน และระดับสูงสุดรอบก่อนหน้านี้ จึงกลายเป็นโซนแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตา
การฟื้น EMA 20 วัน อาจช่วยส่งแรงผลักดันให้หุ้น MicroStrategy ข้ามผ่านแนวต้านหลักนี้ได้
แม้ว่าช่องแนวโน้มขาขึ้นจะแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ดีขึ้น แต่การทะลุแนวต้านนี้ได้อย่างชัดเจนยังคงเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น ดัชนีชี้วัดสถานะนักลงทุนยังช่วยส่งสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มการเบรกเอาต์ที่ดีขึ้น
เงินทุนไหลเข้าและตำแหน่งออปชั่นบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น
ดัชนีชี้วัดสถานะการลงทุนในตลาดบ่งชี้ว่าความรู้สึกของนักลงทุนต่อ MicroStrategy นั้นเป็นบวกมากขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
หนึ่งในสัญญาณสำคัญมาจากดัชนี Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งติดตามดูว่ามีเงินทุนขนาดใหญ่ไหลเข้าออกหุ้นนี้อย่างไร
ตั้งแต่ต้นเดือนกุมภาพันธ์เป็นต้นมา ดัชนี CMF ได้ปรับตัวสูงขึ้นพร้อมกับราคาหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
หาก CMF ขึ้นไปแตะระดับ 0.14 จะยืนยันถึงการไหลเข้าเงินทุนที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น พร้อมสนับสนุนแนวโน้มฟื้นตัวในปัจจุบันและโครงสร้างราคาที่ยังคงสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ตลาดออปชันก็สะท้อนบรรยากาศในเชิงบวกมากขึ้นเช่นกัน ตลาดนี้เปิดโอกาสให้นักเทรดเดิมพันราคาหุ้นว่าจะปรับขึ้นหรือลงโดยไม่จำเป็นต้องซื้อหุ้นจริง
อัตราส่วน put-call ที่เปรียบเทียบจำนวนออปชัน put (ขาลง) กับ call (ขาขึ้น) ตอนนี้อยู่ต่ำกว่า 1 โดยมีอัตราส่วนปริมาณอยู่ที่ประมาณ 0.81 และอัตราส่วนสถานะคงค้างที่ราว 0.89
เมื่ออัตราส่วน put-call ต่ำกว่า 1 หมายความว่านักเทรดถือออปชัน call มากกว่า put ซึ่งแสดงว่านักลงทุนออปชันส่วนใหญ่กำลังมีมุมมองขาขึ้นต่อทิศทางของหุ้นนี้ และด้วยกระแสเงินทุนไหลเข้าสูงขึ้นควบคู่กับการวางตำแหน่งออปชันแบบขาขึ้น ต่างก็ช่วยหนุนสมมติฐานว่านักลงทุนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการพุ่งทะลุขึ้นไป
สิ่งนี้จึงนำมาสู่รูปแบบทางเทคนิคที่อีกครั้งหนึ่งมุ่งความสนใจไปที่ระดับ USD 149–USD 150 เป็นจุดศูนย์กลางของแนวโน้มถัดไป
รูปแบบขาขึ้นดันจุดโฟกัสที่การเบรกทะลุ USD 150
กราฟของ MicroStrategy ก็ดูเหมือนกำลังสร้างรูปแบบ inverse head-and-shoulders ซึ่งเป็นโครงสร้างที่มักจะส่งสัญญาณกลับตัวขาขึ้นหลังจากแนวโน้มขาลง โดยรูปแบบนี้มีโอกาสพุ่งขึ้นถึง 45% หากทะลุเส้น neckline ได้
สำหรับ MicroStrategy เส้น neckline ของรูปแบบนี้อยู่บริเวณโซน USD 149–USD 150 เช่นเดียวกับระดับที่กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านในขณะนี้ ดังนั้นหากหุ้นทะลุ neckline ได้ รูปแบบนี้อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวขาขึ้น
ยึดตามโครงสร้างของรูปแบบนี้ หากสามารถพุ่งทะลุได้ก็อาจเปิดทางสู่ระดับประมาณ USD 160, USD 177 และอาจแตะเป้าหมายใกล้ USD 217
อย่างไรก็ตาม มุมมองขาขึ้นนี้ยังขึ้นกับการทะลุเหนือระดับ USD 149–USD 150 เป็นสำคัญ
หากหุ้นไม่สามารถฝ่าด่านต้าน USD 149–USD 150 ขึ้นไปได้ แนวโน้มฟื้นตัวยังอาจอ่อนแรงลงต่อเนื่อง โดยการปรับตัวหลุดระดับ USD 142 ก็จะเป็นสัญญาณแรงขับอ่อนตัวลง และหากหลุดแนวรับ USD 131 จะยิ่งอ่อนแรงลงไปอีก
ตอนนี้ MicroStrategy กำลังยืนอยู่บนจุดเปลี่ยนสำคัญของเทคนิคอล โดยการซื้อ Bitcoin รอบประวัติการณ์ การไหลเข้าของเงินทุนที่แข็งแกร่งขึ้น และมุมมองออปชันที่ปรับดีขึ้น ต่างก็ช่วยสร้างสัญญาณขาขึ้น แต่สุดท้ายแล้วระดับ USD 149–USD 150 ยังเป็นปัจจัยชี้ขาดทิศทางสำคัญในครั้งถัดไปของหุ้น
