Morgan Stanley ธนาคารยักษ์ใหญ่ที่มีสินทรัพย์บริหารมูลค่า 9 ล้านล้าน USD กำลังเตรียมเข้าสู่ตลาด US spot Bitcoin ETF ด้วยค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดในประเภทนี้
การตั้งราคานี้แสดงให้เห็นว่าธนาคารมีเป้าหมายที่จะเร่งเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มผลิตภัณฑ์คริปโตซึ่งมีการแข่งขันสูงที่สุด
Morgan Stanley กำหนดค่าธรรมเนียม 0.14% สำหรับ Bitcoin ETF ใหม่
เมื่อวันที่ 27 มีนาคม ธนาคารยักษ์ใหญ่แห่งนี้ได้ยื่นคำชี้แจง S-1 ฉบับแก้ไข เสนอ ให้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่ 0.14% สำหรับ ETF ที่จะออกในอนาคต
Trust จะจ่ายค่าธรรมเนียม Delegated Sponsor แบบหน่วยเดียว ซึ่งคิดสะสมรายวันในอัตราต่อปี 0.14% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ Trust (Delegated Sponsor Fee) และจำนวน bitcoin ที่ต้องชำระสำหรับการสะสมในแต่ละวันจะอ้างอิงจาก Pricing Benchmark ตามที่ได้ยื่นไว้
โครงสร้างราคานี้ถือว่าถูกที่สุดในตลาดและต่ำกว่าผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง iShares Bitcoin Trust ที่ออกโดย BlackRock อย่างมีนัยสำคัญ โดย IBIT เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0.25% ในปัจจุบัน
Nate Geraci ประธาน Nova Dius Wealth Management กล่าวว่า ค่าธรรมเนียมที่เสนอใหม่นี้โดดเด่นไม่เพียงแต่ในกลุ่ม crypto ETF แต่รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมด้วย
Morgan Stanley ซึ่งเป็นหนึ่งในสถาบันการเงินที่ใหญ่และมีชื่อเสียงที่สุดในโลก กำลังจะเปิดตัว spot Bitcoin ETF โดยค่าธรรมเนียมของ ETF นั้นจะต่ำที่สุดในกลุ่มนี้ และต่ำกว่า ETF ทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างมีนัยสำคัญ Nate Geraci ประธาน Nova Dius Wealth กล่าวไว้บน X
นอกจากนี้ กลยุทธ์ด้านราคาที่ก้าวร้าวนี้ไม่ได้สร้างความประหลาดใจ เพราะคู่แข่งได้อยู่ในตลาดมาแล้วมากกว่าสองปี
นับตั้งแต่ได้รับอนุมัติในปี 2024 US spot Bitcoin ETF ได้บันทึกกระแสเงินไหลสุทธิรวม 55.93 พันล้าน USD กองทุนทั้งหมดบริหารสินทรัพย์รวม 84.77 พันล้าน USD ซึ่งคิดเป็นประมาณ 7% ของ Bitcoin โลกที่มีอยู่ กองทุนของ BlackRock กำลังครองความเป็นผู้นำในตลาด โดยถือครองสินทรัพย์สุทธิ 51.49 พันล้าน USD
นักวิเคราะห์ตลาดให้ความเห็นว่า ขณะนี้ Morgan Stanley มีศักยภาพที่จะแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่เหล่านั้น ด้วยข้อได้เปรียบด้านเครือข่ายการกระจายผลิตภัณฑ์ที่มหาศาลของธนาคาร
ฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของธนาคารดูแลทรัพย์สินของลูกค้าราว 6 ล้านล้าน USD อีกทั้งยังมีเครือข่ายที่ปรึกษาทางการเงิน 16,000 คน
ก่อนหน้านี้ Morgan Stanley อนุญาตให้ที่ปรึกษาทางการเงินเหล่านี้เสนอทางเลือกการเข้าถึง Bitcoin ETF ผ่านผลิตภัณฑ์บุคคลที่สามแก่ลูกค้า แต่ด้วยการเปิดตัวกองทุนในชื่อของตนเอง ทำให้บริษัทสามารถรวมบริการด้านคริปโตเคอร์เรนซีในแนวตั้งและเก็บรายได้จากค่าธรรมเนียมไว้กับตัวเองโดยตรง
นอกจากนั้น Morgan Stanley Bitcoin ETF ที่เสนอ ยังเป็นเพียงส่วนหนึ่งของ การขยายขอบเขตสินทรัพย์ดิจิทัลครั้งใหญ่ของสถาบันการเงินแห่งนี้ โดยในเดือนมกราคม บริษัทได้ยื่นขออนุญาตสำหรับ ETF ในสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น เช่น Ethereum และ Solana ด้วย
ไม่เพียงแค่ ETF เท่านั้น ธนาคารยังเร่งสร้างโครงสร้างพื้นฐานหลัก เพื่อรองรับ decentralized finance (DeFi) และการแปลงสินทรัพย์โลกจริงเป็นโทเคน อย่างต่อเนื่อง
