ราคาหุ้น NVIDIA กำลังพยายามฟื้นตัวอีกครั้งหลังจากร่วงแรงในช่วงต้นเดือนมีนาคม ซึ่งการปรับฐานนี้ทำให้โครงสร้างขาขึ้นของหุ้นชะงักไปชั่วคราว โดยราคาหุ้นผู้ผลิตชิปได้ลดลงจากจุดสูงสุดหลังประกาศผลประกอบการที่ใกล้ USD197 มาสู่จุดต่ำสุดระหว่างวันราว USD174 เมื่อวันที่ 2 มีนาคม เนื่องจากความผันผวนในตลาดโดยรวมและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้กระตุ้นให้หุ้นเทคโนโลยีปรับฐานลงพร้อมกัน
หลังจากนั้น นักลงทุนฝั่งซื้อก็เริ่มกลับเข้ามา โดย NVIDIA สามารถฟื้นตัวขึ้นมาทำจุดสูงสุดระหว่างวันใกล้ USD184 ในวันที่ 4 มีนาคม และปิดที่ระดับ USD183 พร้อมกับราคาก่อนเปิดตลาดในวันที่ 5 มีนาคมเคลื่อนไหวในช่วง USD182–USD183 การฟื้นตัวนี้ทำให้ราคาหุ้น NVIDIA กลับมาใกล้กับจุดสำคัญทางเทคนิคหลายจุดที่อาจเปิดทางสู่ระดับ USD225 ได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การเข้าร่วมของนักลงทุนสถาบันยังคงต้องได้รับการเสริมความแข็งแกร่งเพิ่มเติมก่อนที่แรงดีดตัวจะกลับมาอย่างเต็มที่
NVIDIA ทรงตัวเหนือระดับราคา USD สำคัญของสถาบัน
การฟื้นตัวจากระดับ USD174 ทำให้ Nvidia สามารถยึดคืนจุดสำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบัน คือ “ราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขายรายเดือน (VWAP)”
VWAP หมายถึงราคาเฉลี่ยที่นักลงทุนจ่ายในช่วงเวลาหนึ่ง มีการปรับตามปริมาณการซื้อขาย เพราะกองทุนขนาดใหญ่มักจะทำธุรกรรมใกล้ระดับนี้ ดังนั้น การทวงคืน VWAP อาจบ่งชี้ว่านักลงทุนสถาบันกำลังสร้างฐานใหม่หลังจากแรงขาย
ราคาของ NVIDIA ได้กลับขึ้นมายืนเหนือ VWAP รายเดือนอีกครั้ง ซึ่งสะท้อนว่านักลงทุนฝั่งซื้อได้กลับมาควบคุมแนวโน้มระยะสั้น จากประวัติการฟื้นตัวลักษณะนี้แถวระดับดังกล่าว ในอดีตมักทำให้เกิดการรีบาวด์ต่อเนื่องประมาณ 7% ถึง 8% ภายในไม่กี่สัปดาห์
หลังจากยึดคืน VWAP ได้ NVDA จึงดีดขึ้น เพียงประมาณ 2% ในขณะนี้ ซึ่งสะท้อนว่าแรงส่งจาก VWAP อาจยังมีพื้นที่ให้ไปต่อ
ช่วงเวลาของการฟื้นตัวในครั้งนี้ยังน่าสนใจ เพราะเกิดขึ้นเพียงไม่กี่วันก่อนงาน GPU Technology Conference (GTC) ประจำปีของ Nvidia ซึ่งมีกำหนดจัดขึ้นวันที่ 16–19 มีนาคม โดยกิจกรรมนี้ถือเป็นหนึ่งในงานสำคัญที่สุดของอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งบริษัทมักจะอัปเดตข้อมูลเกี่ยวกับระบบนิเวศ AI และแผนพัฒนาอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์
นักลงทุนจะจับตาดูความคืบหน้าเกี่ยวกับสถาปัตยกรรม Blackwell ของ Nvidia ซึ่งถือเป็นชิป AI รุ่นล่าสุดที่ออกแบบมาสำหรับงานประมวลผลข้อมูลขนาดใหญ่ในดาต้าเซ็นเตอร์ หากการฟื้นตัวรอบนี้เดินหน้าต่อไปได้ จุดทางเทคนิคถัดไปก็รออยู่เพียงด้านบน
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันอาจกระตุ้นการปรับขึ้นรอบใหม่ของ Nvidia
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ขณะนี้อยู่แถวระดับ USD186 ซึ่งหมายความว่า Nvidia ยังต่ำกว่าสัญญาณแนวโน้มระยะสั้นสำคัญอยู่น้อยกว่า 2%
การปิดเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะยืนยันได้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดได้กลับมาเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง และระดับเดียวกันนี้เองได้กระตุ้นการเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกันในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ โดยขณะนั้น Nvidia ได้ทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่จุดสูงสุดหลังรายงานผลประกอบการ ด้วยการปรับตัวขึ้นถึง 7%
แม้ว่าการปรับขึ้นจะชะลอตัวลงหลังบริษัทประกาศผลประกอบการ แต่สถานการณ์ปัจจุบันกลับแสดงให้เห็นโครงสร้างที่คล้ายคลึงกันกำลังก่อตัวอีกครั้ง การเคลื่อนตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สามารถดึงดูดผู้ซื้อที่เน้นโมเมนตัมและอาจผลักดันราคาไปยังคลัสเตอร์แนวต้านถัดไปแถวๆ 192 USD ซึ่งยังสอดคล้องกับเส้นคอของโครงสร้าง inverse head-and-shoulders อีกด้วย
ใช่แล้ว ราคาหุ้น NVIDIA ยังสามารถรักษาโครงสร้างตลาดขาขึ้นนี้ไว้ได้ แม้ว่าจะร่วงลงถึง 174 USD เมื่อวันที่ 2 มีนาคม และเมื่อการดีดตัวกลับมาอีกครั้ง เส้นคอที่ 192 USD ก็กลับมาเป็นปัจจัยสำคัญอีกครั้ง ด้วยเหตุนี้เอง การคาดหวังการเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จึงเป็นเรื่องที่สำคัญ เพื่อช่วยให้หุ้นสามารถทะลุเส้นคอได้
แรงส่งจากสถาบันยังต้องรอยืนยัน
ขณะที่ราคาของ Nvidia ได้กลับมายืนเหนือค่าเฉลี่ยราคาแบบถ่วงน้ำหนักปริมาณ (VWAP) แล้ว แต่โมเมนตัมจากสถาบันยังไม่ได้ยืนยันการเคลื่อนไหวนี้อย่างเต็มที่
Chaikin Money Flow (CMF) ซึ่งเป็นอินดิเคเตอร์โมเมนตัมที่ติดตามกระแสเงินไหลเข้า-ออกของสินทรัพย์โดยอิงจากราคาและปริมาณ ยังคงต่ำกว่าระดับศูนย์และยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากจากจุดสูงสุดตั้งแต่ช่วงปลายเดือนธันวาคม
ตรงนี้ก่อให้เกิดภาวะ divergence สำคัญ ไม่ใช่บนกราฟราคาแต่เกิดขึ้นระหว่างสองอินดิเคเตอร์ โดยราคาฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือ VWAP (ตามที่กล่าวมาก่อนหน้านี้) ซึ่งแสดงว่าราคาซื้อขายเฉลี่ยของกิจกรรมสถาบันกำลังขยับขึ้น แต่ CMF กลับบ่งชี้ว่าความเข้มข้นของกระแสเงินทุนที่ไหลเข้ายังไม่แข็งแกร่งเท่าที่ควร
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคายังคงทรงตัว แต่แรงผลักดันจากนักลงทุนรายใหญ่ยังจำเป็นต้องปรับตัวให้ดีขึ้น โดยรูปแบบที่คล้ายกันนี้ก็เคยปรากฏในช่วงที่ Nvidia พยายามจะทะลุเหนือ 197 USD ในปลายเดือนกุมภาพันธ์ และถึงแม้กระแสความคึกคักจากผลประกอบการจะช่วยให้ราคาหุ้น NVDA ผ่านคอขวดของรูปแบบดังกล่าวเพื่อยืนยันการเกิด break out แต่การไหลเวียนของเงินทุนสถาบันที่อ่อนแอกลับทำให้แรงซื้อหยุดชะงัก
แรงดีดกลับหยุดชะงักเมื่อค่า CMF ยังคงต่ำกว่าระดับศูนย์ (รวมถึงต่ำกว่าเส้นแนวโน้ม) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการไหลของเงินทุนสถาบันยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะสนับสนุนการเคลื่อนไหวนี้
เพื่อให้การฟื้นตัวในขณะนี้จับจังหวะได้ดีขึ้น ค่า CMF จะต้องทะลุเหนือทั้งแนวโน้มขาลงและระดับศูนย์ ซึ่งการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะส่งสัญญาณว่าความต้องการจากสถาบันเริ่มแข็งแกร่งควบคู่ไปกับโครงสร้างราคาที่ดีขึ้น
เป้าหมายราคา NVIDIA ที่ USD225 โผล่ แต่ต้องฝ่าต้านสำคัญให้ได้
หากแรงซื้อยังคงหนุนต่อเนื่อง Nvidia จะต้องเผชิญกับความท้าทายในการทะลุด่านต้านใกล้ 192 USD ซึ่งเป็นคอขวดที่สำคัญ โดยระดับนี้อยู่สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 5.4% และถ้ามีการเบรกทะลุเหนือเส้นแนวรับนี้ได้ มีแนวโน้มว่าจุดสูงสุดที่เกิดจากผลประกอบการก่อนหน้าบริเวณ 197 USD จะกลับมาเป็นเป้าหมายหลักอีกครั้ง
หลังจากจุดดังกล่าว เส้นทางไปยังเป้าหมายที่สูงขึ้นจะถูกเปิดออกอย่างรวดเร็ว
หากราคาสามารถเคลื่อนไหวเหนือ 197 USD ได้อย่างมั่นคง ก็อาจดัน Nvidia ไปสู่ระดับ 211 USD และในที่สุดอาจแตะบริเวณ 225 USD ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์เป้าหมายจากรูปแบบขนาดใหญ่ยิ่งขึ้น ในกรณีที่มีแรงซื้อแข็งแกร่งกว่านั้น ราคาหุ้น Nvidia อาจขึ้นไปแตะที่ 236 USD ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญถัดไปของขาขึ้นนี้
แต่ในขณะเดียวกัน ยังคงมีความเสี่ยงขาลงอยู่หากการฟื้นตัวสะดุด โดยแนวรับระยะสั้นอยู่ใกล้ 176 USD ส่วนภาพรวมโครงสร้างใหญ่จะอ่อนแอลงทันทีหาก Nvidia หลุดต่ำกว่า 170 USD และถ้าหลุดต่ำกว่า 169 USD โครงสร้างปัจจุบันจะถือเป็นโมฆะทันที พร้อมทั้งเป็นสัญญาณว่าฝ่ายขายกลับมายึดตลาดอีกครั้ง
ในเวลานี้ การดีดตัวของ Nvidia ได้เปิดโอกาสให้เกิดความพยายามอีกครั้งสู่บริเวณ 225 USD แต่เส้นทางนั้นจะเป็นจริงหรือไม่ ย่อมขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของแรงซื้อจากสถาบันว่าเพียงพอต่อการยืนยันการดีดตัวในรอบใหม่หรือไม่ในช่วงถัดไป
