ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ หลังจากเกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้า (ICEEUR:BRN1!) ขยับขึ้นเป็น 82 USD ถือเป็นความผันผวนที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายเดือน โดยเบรนท์เป็นน้ำมันมาตรฐานโลกที่ใช้กำหนดราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศ จึงเป็นตัวชี้วัดที่ชัดเจนที่สุดต่อปฏิกิริยาราคาน้ำมันเมื่อเกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
การพุ่งขึ้นนี้สามารถติดตามได้ผ่านกราฟ CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) ซึ่งสะท้อนโครงสร้างราคาแต่ไม่ใช่การเปิดสถานะจริง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลฟิวเจอร์สจาก ICE Futures Europe ยืนยันว่าเทรดเดอร์ตัวจริงได้เข้าสู่ตลาด ซึ่งเป็นการยืนยันการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันว่าเกิดจากทั้งปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และการปรับสถานะของผู้เล่นในตลาด
ราคาน้ำมันพุ่งกับ USD แข็งค่า กดดันตลาดที่ USD 82
ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากประมาณ 72 USD สู่ 82 USD หลังสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลโจมตีอิหร่าน การตอบโต้ในครั้งนี้สร้างความกังวลเรื่องการหยุดชะงักของเส้นทางขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นเส้นทางหลักโดยมีน้ำมันโลกราวหนึ่งในห้าส่งผ่านช่องดังกล่าว การปรับราคาครั้งนี้ทำให้เกิดค่าพรีเมียมสงคราม หมายความว่าเทรดเดอร์ต่างผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นเพราะคาดว่าจะเกิดความเสี่ยงด้านอุปทาน แม้ไม่มีการขาดแคลนในทันที
เหตุการณ์ช็อกนี้กระตุ้นให้เบรนท์เปิดกระโดดขึ้น ซึ่งปกติการเคลื่อนไหวแบบนี้มักเผชิญความตึงเครียงในช่วงแรก เพราะตลาดมักจะย้อนกลับมาทดสอบช่วงกระโดดบางส่วนก่อนมีแนวโน้มต่อไปในทิศทางเดิม
ความตึงเครียดนั้นเกิดขึ้นใกล้ 82 USD เมื่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลงมาที่ 79 USD
แท่งเทียนล่าสุดปิดสีแดงพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น การที่ปริมาณสีแดงสูงสะท้อนว่ามีการซื้อขายมากขึ้นในช่วงที่ราคาน้ำมันปรับฐานหลังการเปิดกระโดด แสดงถึงแรงขายที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ขณะเดียวกัน ดัชนี USD (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เทียบกับสกุลหลัก ๆ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน และเนื่องจากน้ำมันซื้อขายทั่วโลกด้วย USD เมื่อค่าเงินแข็งค่าน้ำมันจะยิ่งแพงสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ ซึ่งถือเป็นสัญญาณขาลง
แต่อีกหนึ่งตัวชี้วัดสำคัญเผยภาพรวมที่ครบถ้วนมากขึ้น โดย Open interest หรือ OI ได้เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดสำหรับฟิวเจอร์สน้ำมันเบรนท์ (ICEEUR:BRN1!) การเพิ่มขึ้นของ Open interest หมายถึงมีเทรดเดอร์รายใหม่เข้าสู่ตลาด ไม่ใช่เพียงแค่ปิดสถานะ นี่จึงเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น
ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นว่า ราคาน้ำมันไม่ได้ลดลงเพราะขาดความสนใจ แต่ในทางกลับกัน ตลาดกำลังดูดซับแรงขายขณะที่มียอดการเปิดสถานะใหม่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์จำเป็นต้องจับตาดูปริมาณสัญญาคงค้างที่เริ่มทรงตัว
ราคาปรับตัวสูงขึ้นในขณะที่ปริมาณสัญญาคงค้างไม่เพิ่มขึ้น หมายความว่าการเคลื่อนไหวอาจเกิดจากการปิดสถานะชอร์ตมากกว่าการซื้อใหม่ ดังนั้นแนวโน้มจะอ่อนแอและอาจไม่ยั่งยืน
ซาอุดีอาระเบียเพิ่มอุปทาน OPEC เสี่ยงในอนาคต แม้สงครามผลักดันราคา USD ปัจจุบัน
ในขณะเดียวกัน OPEC หรือองค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน ประกาศว่าจะเพิ่มกำลังการผลิต 206,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนเมษายน OPEC เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ที่ควบคุมอุปทานโลกจำนวนมาก
โดยปกติแล้ว เมื่ออุปทานสูงขึ้น ราคาน้ำมันจะลดลงเพราะน้ำมันมีให้ใช้มากขึ้น
แต่ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงจากสงครามส่งผลกับอุปทานทันที ขณะที่การเพิ่มผลผลิตของ OPEC จะเกิดขึ้นภายหลัง ทำให้เกิดความขัดแย้งระหว่างความกังวลด้านอุปทานระยะสั้น และการเติบโตของอุปทานในระยะยาว
ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดศูนย์กลางของความเสี่ยงนี้ แม้เพียงความเป็นไปได้ของการหยุดชะงักก็เพียงพอที่จะทำให้เทรดเดอร์ต่างระวังและคงแรงกดดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ทั้งหมดนี้เป็นสาเหตุให้ปริมาณสัญญาคงค้างเริ่มทรงตัว และเกิดแรงขายหลังจากราคาเปิดกระโดดขึ้น เพราะทุกคนยังคงระวังที่จะไล่ซื้อราคาน้ำมันในขณะที่ความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงกระทันหันของอุปทานและเศรษฐกิจมหภาคยังคงสูงอยู่
การวางสถานะฟิวเจอร์สบ่งชี้ว่าตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวราคาน้ำมันที่ใหญ่ขึ้น
สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้เห็นว่า การเบรกเอาท์ของราคาน้ำมันนั้นดึงดูดการมีส่วนร่วมอย่างแข็งแกร่ง การเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนของปริมาณสัญญาคงค้างในน้ำมันดิบเบรนท์ (ICEEUR: BRN1!) ยืนยันว่าเทรดเดอร์ต่างเปิดสถานะใหม่อย่างจริงจังเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น
แนวโน้มการเปิดสถานะนี้กำลังขยายไปไกลกว่าตลาดแบบดั้งเดิม แพลตฟอร์มอย่าง Aster ซึ่งเป็นตลาดอนุพันธ์บนคริปโต ได้เปิดตัวสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันแบบ Perpetual แล้ว
การซื้อขายน้ำมันที่เพิ่มขึ้นบนแพลตฟอร์มคริปโตแสดงให้เห็นถึงการกระจายการเปิดสถานะในวงกว้าง นี่สะท้อนถึงทิศทางของตลาดการเงินโดยรวม
สำหรับระดับราคาน้ำมันที่สำคัญจะถูกติดตามด้วย Brent crude CFD ขณะที่ Brent crude oil Futures จะใช้ติดตามปริมาณและสัญญาคงค้าง
จากกราฟ แนวต้านแรกยังคงอยู่ที่ USD 82 ซึ่งสอดคล้องกับการกลับตัวของ Fibonacci (ดังที่จะกล่าวถึงภายหลัง)
หากราคาน้ำมันทะลุขึ้นเหนือ USD 82 เป้าหมายถัดไปจะเป็น USD 85 อ้างอิงจากการคาดการณ์แนวโน้มขาขึ้นจากการเบรกกรอบขาขึ้น และเหนือจากนั้นแนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ USD 93 และ USD 104 หากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีต่อไป ปัจจัยเสริมความแข็งแกร่งในขณะนี้คือ ตำแหน่งของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ Exponential Moving Average (EMA)
เส้นนี้วัดราคาตามระยะเวลาโดยให้น้ำหนักกับข้อมูลล่าสุดมากกว่า และเมื่อไม่นานมานี้ได้ยืนยันสัญญาณ golden crossover ที่เส้น EMA 50 วัน ตัดขึ้นเหนือเส้น EMA 200 วัน ซึ่งเคยนำหน้าการขึ้นราคาครั้งล่าสุด เส้น EMA 100 วันในขณะนี้กำลังเพิ่มขึ้นเข้าหา EMA 200 วัน แสดงถึงแรงสนับสนุนแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้น
ถ้าสัญญาณขาขึ้นนี้ได้รับการยืนยัน เป้าหมายที่ USD 85 ตามการคาดการณ์กรอบขาขึ้นอาจเกิดขึ้นก่อน
อย่างไรก็ตาม ระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดอยู่ที่ USD 75
ถ้าราคาน้ำมันร่วงต่ำกว่า USD 75 ก็อาจปรับลงไปสู่ USD 73 และ USD 71 อย่างไรก็ตาม โครงสร้างขาขึ้นจะอ่อนตัวเฉพาะกรณีที่มีข่าวเจรจาสันติภาพและการหลุดระดับ USD 67
