วอลล์สตรีทเจอร์นัล รายงานเมื่อวันที่ 10 มิถุนายนว่า OpenAI กำลังพิจารณาลดราคาของ tokens อย่างมาก
แม้ว่าการหารือยังคงเปลี่ยนแปลงได้ แต่ข้อเท็จจริงนี้แสดงให้เห็นว่า OpenAI เห็นว่า Anthropic กำลังไล่ตามทันและบริษัทกำลังพิจารณาใช้ราคามาเป็นอาวุธแข่งขัน
ตัวเลขเบื้องหลังแรงกดดัน
อัตรารายรับประจำปี ของ Anthropic อยู่ที่ประมาณ 1 พันล้าน USD ในต้นปี 2025 ภายในเดือนเมษายน 2026 ตัวเลขดังกล่าวพุ่งแตะ 30 พันล้าน USD ซึ่ง Dario Amodei ซีอีโอ ระบุว่าเกินการคาดการณ์ของบริษัทเองถึงแปดเท่า
Claude Code, เอเจนต์ AI เขียนโค้ดของ Anthropic แตะ 1 พันล้าน USD ในอัตรารายรับประจำปีภายใน 6 เดือนหลังเปิดตัวต่อสาธารณชนในเดือนพฤษภาคม 2025 และทะลุ 2.5 พันล้าน USD ภายในกุมภาพันธ์ 2026
ยอดสมัครสมาชิกธุรกิจ Claude Code เพิ่มขึ้นสี่เท่าในไตรมาสแรกของปี 2026 นักวิเคราะห์บางรายประเมินว่า รายรับประจำปีของ Anthropic อาจทะลุ 47 พันล้าน USD ภายในพฤษภาคม 2026
ในขณะที่ OpenAI รายงานอัตรารายรับประจำปีประมาณ 13 พันล้าน USD ในปี 2025 และยังไม่คาดว่าจะมีกำไรหรือกระแสเงินสดเป็นบวกจนถึงปี 2030
ดังนั้น ช่องว่างของทิศทางการเติบโตที่ไม่ได้ขึ้นอยู่แค่ตัวเลขรายรับปัจจุบัน คือสิ่งที่ทำให้การเติบโตของ Anthropic น่ากังวลมากพอที่จะกระตุ้นให้ OpenAI ต้องตอบสนองด้านราคา
ความย้อนแย้งของ IPO
ทั้ง OpenAI และ Anthropic ต่างถูกเข้าใจว่ากำลังเล็งเห็นโอกาสในการเข้าตลาดหุ้น OpenAI กำลังเจรจารอบระดมทุนซึ่งอาจทำให้บริษัทมีมูลค่า 750 พันล้าน USD ขณะที่ Anthropic ปิดดีล Series G มูลค่า 30 พันล้าน USD เมื่อกุมภาพันธ์ 2026 ด้วยมูลค่าหลังระดมทุน 380 พันล้าน USD
การลดราคาสินค้าหลักโดยเจตนาทันที ก่อนขั้นตอนนั้น เป็นสิ่งที่หลายคนมองว่าอาจส่งผลเสียต่อเป้าหมาย IPO ของบริษัท
ในทางกลับกัน มีข้อโต้แย้งว่าราคาที่ต่ำลงจะช่วยขยายปริมาณ ซึ่งจะผลักดันรายรับตราบเท่าที่ตลาดมีความยืดหยุ่นสูงและต้นทุนของบริษัทอยู่ในเกณฑ์ที่ควบคุมได้
โครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ใช่อย่างใดอย่างหนึ่งเลย เนื่องจากการฝึกและให้บริการโมเดลล้ำสมัยนั้นมีต้นทุนสูงในระดับที่อุตสาหกรรมส่วนใหญ่มักไม่เคยเผชิญ โดยผู้นำของ OpenAI เองก็ได้ ยอมรับ แล้วว่าต้นทุนในการฝึกโมเดลที่สามารถแข่งขันได้แต่ละตัวนั้นกำลังเข้าใกล้ หรือบางการคาดการณ์ก็สูงเกิน 1 พันล้าน USD ด้วยซ้ำ
การลดราคา token ในสภาพแวดล้อมแบบนี้ไม่ได้แปลว่าจะเพิ่มกำไรโดยอัตโนมัติเลย โดยมันมีโอกาสที่จะสร้างความสูญเสียได้ง่ายขึ้น แถมความสูญเสียนั้นยังจะถูกกระจายไปยังฐานลูกค้าที่กว้างขึ้นอีกด้วย
