การประชุมเชิงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันที่ 17 กันยายน กำลังจะเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ที่มีผลกระทบมากที่สุดต่อสินทรัพย์เสี่ยงในปีนี้ โดยนักเทรดคริปโตกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวน
ตลาดกำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก แต่ขนาดของการเคลื่อนไหวนี้ ไม่ว่าจะเป็น 25 จุดพื้นฐาน, 50 จุดพื้นฐาน หรือสถานการณ์ที่ไม่น่าจะเกิดขึ้นคือไม่มีการเปลี่ยนแปลง อาจกระตุ้นปฏิกิริยาที่แตกต่างกันใน Bitcoin และ altcoins
อัตราพื้นฐาน 25 จุด
นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่เป็นกรณีพื้นฐาน Charlie Bilello กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยของ Fed คาดว่าจะลดลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์นี้
Sponsoredในขณะเดียวกัน ผู้เฝ้าตลาดพันธบัตรอย่าง Shazi โต้แย้งว่าการตัดสินใจนี้ถูกล็อกไว้แล้ว อัตราผลตอบแทนยังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งภายในสิ้นปี
อัตราผลตอบแทนของพันธบัตร 10 ปี ลดลงต่ำกว่า 4.00% เป็นครั้งแรกตั้งแต่วันที่ 4 เมษายน ตลาดกำลังคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสามครั้งภายในสิ้นปีนี้ The Kobeissi Letter กล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม ความแน่นอนนั้นอาจเป็นดาบสองคม โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์เหตุการณ์ขายข่าว
มีโอกาส 99% ที่จะประกาศการลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ ไม่มีใครจะประหลาดใจกับสิ่งนั้น นี่คือเหตุผลที่มักจะเป็นเหตุการณ์ขายข่าว เมื่อเราผ่านข่าวนั้นไป วันพฤหัสบดีอาจจะเป็นสีเขียว และวันศุกร์อาจจะมีความวุ่นวายที่จบลงด้วยสีเขียว นักวิเคราะห์ที่ IncomeSharks กล่าว
ในขณะเดียวกัน ประวัติของ Bitcoin กับการลดอัตราดอกเบี้ยแสดงให้เห็นว่าความตื่นเต้นมักจะนำไปสู่การขายออกอย่างรุนแรง
ดังนั้น นักเทรดควรระมัดระวังในการสมมติว่าการลดอัตราดอกเบี้ยหมายถึงการขึ้นราคาโดยอัตโนมัติ
ครั้งสุดท้ายที่ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยคือวันที่ 18 ธันวาคม 2024 Bitcoin อยู่ที่ 106,000 USD และลดลง 30% ภายในไม่กี่สัปดาห์ นักวิเคราะห์ Quinten สังเกต
ด้วย Bitcoin ที่กลับมาอยู่เหนือระดับ 115,000 USD นักเทรดระวังว่าพฤติกรรมที่คล้ายกันอาจเกิดขึ้น
Sponsored Sponsoredนักวิเคราะห์ Ted Pillows วางแผนสองสถานการณ์ขาลงในระยะสั้น สถานการณ์แรกคือการลดลงไปที่ 104,000 USD ก่อนที่จะกลับตัว ในขณะที่สถานการณ์ที่สองเน้นการลดลงลึกไปที่ 92,000 USD เพื่อเติมช่องว่าง CME ก่อนที่จะขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่
เซอร์ไพรส์ 50 จุดพื้นฐาน
อย่างไรก็ตาม การลดขนาดใหญ่กว่ายังคงเป็นไปได้ แม้จะไม่ค่อยมีโอกาสเกิดขึ้นมากนัก ตามที่ Gurgavin กล่าว Standard Chartered คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหว 50 จุดพื้นฐาน แต่โอกาสจาก Kalshi บ่งบอกถึงโอกาสเพียง 9% เท่านั้น
นักวิเคราะห์ มองเห็นการตัดสินใจเช่นนี้เป็นบวก คาดการณ์สภาพคล่องในตลาดเพิ่มขึ้น + USD 2.5 ล้านล้าน ซึ่งอาจทำให้ altcoins พุ่งสูงขึ้น
Zero Hedge ผู้ใช้ที่ได้รับความนิยมบน X ได้กล่าวถึงการประเมินของ JPMorgan ว่าการลด 50 จุดพื้นฐานมีโอกาสเพียง 7.5% แต่สามารถทำให้หุ้นเคลื่อนไหวได้ 1.5% ไม่ว่าจะทางใดก็ตาม
Sponsoredหากเกิดขึ้นจริง การผ่อนคลายที่เข้มข้นกว่านี้อาจกระตุ้นการฟื้นตัวระยะสั้นในคริปโต โดยทำลายวงจร “ขายข่าว” ด้วยการส่งสัญญาณว่า Fed พร้อมที่จะให้ สภาพคล่องที่ลึกขึ้น
ช็อกศูนย์ตัด
แม้จะไม่มีนักวิเคราะห์คนใดเรียกร้องให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่ความเป็นไปได้นี้ไม่สามารถละเลยได้ Zero Hedge ชี้ให้เห็นว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงมีโอกาสในโมเดลตลาด ซึ่งแสดงถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่
หาก Powell ปฏิเสธที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ความรู้สึกอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ตามที่นักเทรดอย่าง Hunts สังเกต ตลาดอยู่ในสถานะที่ไม่มั่นคงอยู่แล้ว โดยมี การเมืองและภาษีซับซ้อนเพิ่มขึ้น
ตลาดคริปโตกลับมาอยู่ในสถานะที่ไม่มั่นคง Bitcoin ได้ถอยจากจุดสูงสุดล่าสุด ขณะที่นักเทรดกำลังพิจารณาว่า Fed จะทำอะไรต่อไป การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุม FOMC สัปดาห์นี้ดูมีความเป็นไปได้ แต่ประธานาธิบดี Trump กำลังเรียกร้องให้ลดลึกลงไปอีกเพื่อบรรเทาผลกระทบจากภาษีและตลาดงานที่เย็นลง Hunt อธิบาย
การดึงดันระหว่างการเมืองและนโยบายนี้กำลัง เพิ่มความผันผวนให้กับ Bitcoin และ altcoins โดยความรู้สึกยังคงอยู่ในสมดุล
Sponsored Sponsoredคำถามตอนนี้คือ Fed จะเล่นอย่างปลอดภัยหรือจะเสี่ยงมากขึ้น Hunts ถาม
ผลลัพธ์ที่ไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้เกิดการขายสินทรัพย์เสี่ยงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะ Bitcoin ที่มีความเสี่ยงสูง
นอกเหนือจากการตัดสินใจ โทนเสียงสำคัญ
ในที่สุดแล้ว ขึ้นอยู่กับขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยและคำแนะนำของ Powell ผู้เข้าร่วมตลาดคริปโตจะติดตามคำพูดของประธาน Fed เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติม
มันจะไม่ใช่การขายข่าวหาก Powell พูดในลักษณะที่ผ่อนคลาย ซึ่งเขามีแนวโน้มสูงที่จะทำ Kale Abe กล่าว
นักเทรดจะวิเคราะห์ทุกคำเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับการผ่อนคลายในอนาคต โดยการขายหุ้นตามฤดูกาลในเดือนกันยายนเพิ่มความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่ง YAARRR ชี้ให้เห็น
ตลาดคริปโตได้ฟื้นตัวมาหลายเดือนจากความคาดหวังของการเงินที่ผ่อนคลายขึ้น
อย่างไรก็ตาม วันที่ 17 กันยายนจะเป็นจุดเริ่มต้นของการขึ้นใหม่หรือการปรับฐานที่เจ็บปวด ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ที่จะเกิดขึ้นในวันพรุ่งนี้
