การเพิ่มขึ้นของการโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) กำลังเปลี่ยนแปลงตลาดการลงทุนแบบดั้งเดิม โดยเปิดโอกาสใหม่ในภาคส่วนที่นอกเหนือจากการเงิน แม้ว่าการโทเค็นจะมุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์ โลหะมีค่า และศิลปะชั้นสูงในอดีต แต่ความสามารถในการโทเค็นสินค้าหรูหราที่จับต้องได้กำลังเกิดขึ้นเป็นแรงผลักดันที่เปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมนี้
BeInCrypto ได้พูดคุยกับ Harley Foote ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง CryptoAutos ซึ่งเป็นโครงการชั้นนำในตลาดรถยนต์หรู RWA เพื่อทำความเข้าใจว่าอะไรเป็นแรงผลักดันให้ปรากฏการณ์ใหม่นี้เพิ่มขึ้นและแนวโน้มในอนาคตของมัน
การเติบโตของตลาด RWA และศักยภาพในอนาคต
การโทเค็นสินทรัพย์ในโลกจริง ได้เพิ่มขึ้นเป็นหนึ่งในเรื่องราวหลักของอุตสาหกรรมคริปโตในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
การโทเค็นใช้บล็อกเชนเพื่อสร้างตัวแทนดิจิทัลของสินทรัพย์ในโลกจริง ทำให้สามารถเป็นเจ้าของแบบแบ่งส่วนได้ วิธีการนี้ทำให้การเข้าถึงสินทรัพย์ราคาแพงเป็นไปได้โดยการแบ่งเป็นโทเค็นที่สามารถซื้อขายได้ในราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น
อสังหาริมทรัพย์ สินค้าโภคภัณฑ์ ศิลปะ สินทรัพย์ทางการเงิน และโลหะมีค่า เป็นสินทรัพย์ในโลกจริงที่ถูกโทเค็นมากที่สุด ในปี 2024 ขนาดตลาดรวมของสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นถึง 186 พันล้าน USD เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ตามรายงานจาก Tokenized Asset Coalition
ตลาด RWA ได้ระเบิดขึ้นในปีที่ผ่านมาเนื่องจากพายุที่สมบูรณ์แบบของแนวโน้มมหภาค ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี และการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของนักลงทุน ความสนใจของสถาบันในสินทรัพย์ที่ใช้บล็อกเชน ETF กลายเป็นสิ่งที่เรากล้าพูดว่าเป็นมาตรฐาน ความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้นในเขตอำนาจศาลสำคัญ และความต้องการสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นในตลาดที่ไม่ค่อยมีสภาพคล่องแบบดั้งเดิม ล้วนมีส่วนทำให้เกิดการเร่งนี้ Foote กล่าวกับ BeInCrypto
แนวโน้มของอุตสาหกรรมในอนาคตยังคงมีความหวัง ตามที่บริษัทที่ปรึกษาเยอรมัน Roland Berger มูลค่าของสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นคาดว่าจะเกิน 10.9 ล้านล้าน USD ภายในปี 2030 โดยมีอสังหาริมทรัพย์ หนี้สิน และกองทุนการลงทุนเป็นสามประเภทสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นมากที่สุด
มูลค่าของสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นจะถึงอย่างน้อย 10.9 ล้านล้าน USD ภายในปี 2030 ที่มา: Roland Berger
ด้วยการเติบโตของการโทเค็น RWA หมวดหมู่สินทรัพย์ใหม่กำลังเกิดขึ้น
การเติบโตของสินค้าระดับสูงแบบโทเค็น
การทำโทเค็นของสินค้าหรูหรา เช่น ซูเปอร์คาร์ เรือยอชต์ เครื่องบินเจ็ต และนาฬิกาหรู กำลังกลายเป็นแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงและยากที่จะมองข้าม
ในตอนแรก RWAs มุ่งเน้นไปที่การทำโทเค็นของเครื่องมือทางการเงิน เช่น พันธบัตร อสังหาริมทรัพย์ และสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งมีเหตุผล อย่างไรก็ตาม เมื่อเทคโนโลยีเติบโตขึ้นและนักลงทุนได้เปิดตาและลิ้มรส เรากำลังเห็นการขยายตัวไปสู่สินทรัพย์ที่มีความขาดแคลนในตัวเองและมีความต้องการตลาดสูง เช่น รถหรู ศิลปะ และของสะสม ซูเปอร์คาร์ ตัวอย่างเช่น เคยถูกสงวนไว้สำหรับบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงมาก แต่ตอนนี้เป็นอดีตไปแล้วเนื่องจากการทำโทเค็น Foote อธิบาย
ในปี 2020 สตาร์ทอัพคริปโต CurioInvest ประกาศขายโทเค็นที่แสดงถึงการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของ Ferrari F12 TDF รุ่นลิมิเต็ดอิดิชั่นปี 2015 พวกเขาเสนอขายโทเค็นเหล่านี้ในราคา USD1 ต่อโทเค็น สำหรับรถที่มีมูลค่ากว่า USD1 ล้าน บริษัทนี้ยังประกาศแผนที่จะทำโทเค็นรถหรู 500 คัน ซึ่งพวกเขาตั้งใจจะเก็บไว้ในโกดังที่สตุ๊ตการ์ท
ในปี 2023 Cloud Yachts ได้แนะนำวิธีการใหม่ในอุตสาหกรรมเรือยอชต์โดยการเปิดตัวประสบการณ์ที่เกี่ยวข้องกับซูเปอร์ยอชต์ในรูปแบบโทเค็น
บริษัท NFT ได้ทำโทเค็นเรือยอชต์ Sunseeker ขนาด 94 ฟุต โดยมีเป้าหมายที่จะเสนอการล่องเรือยอชต์หรูให้กับบุคคลในราคาที่เทียบเท่ากับการออกไปเที่ยวกลางคืนในไมอามี่ พวกเขาขาย NFT แต่ละชิ้นในราคา USD500 ซึ่งมอบสิทธิ์ให้ผู้ซื้อได้ล่องเรือรอบไมอามี่บน Sunseeker 94 เป็นเวลาหนึ่งปี
ยานยนต์หรูแบบโทเค็น
เมื่อต้นเดือนนี้ CryptoAutos ได้เข้าซื้อกองรถหรูให้เช่ามูลค่า USD20 ล้านในดูไบ ซึ่งมีรุ่นลิมิเต็ดอิดิชั่นของ Lamborghini, Ferrari, Porsche และ Rolls Royce ลูกค้าจะมีโอกาสได้รับ USDT ผ่านการขายและการเช่ารถเหล่านี้
ตามที่ Foote กล่าว สินค้าหรูหรา โดยเฉพาะซูเปอร์คาร์ เหมาะสมสำหรับการทำโทเค็นเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น
ต่างจากสินทรัพย์ทางการเงินเฉพาะกลุ่ม รถหรูมีความน่าสนใจและการยอมรับในระดับสากล รวมถึงตลาดที่มีสภาพคล่องทั่วโลกที่ดึงดูดผู้ซื้อหลากหลายประเภท สิ่งที่ทำให้ซูเปอร์คาร์แตกต่างจากสินทรัพย์หรูหราอื่นๆ เช่น ศิลปะชั้นสูงหรือเครื่องประดับ คือศักยภาพในการสร้างรายได้ผ่านการเช่าหรือโมเดลการเป็นเจ้าของร่วม ซึ่งเปลี่ยนสินทรัพย์ที่เคยเป็นสินทรัพย์คงที่ให้กลายเป็นการลงทุนที่สร้างรายได้ นอกจากนี้ ซูเปอร์คาร์มักทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ เช่นเดียวกับไวน์ชั้นดี นาฬิกาคลาสสิก ซูเปอร์คาร์มักจะมีผลการดำเนินงานดีกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิมในช่วงเศรษฐกิจถดถอย เขากล่าว
การทำโทเค็นสินทรัพย์สร้างเส้นทางที่ไม่เหมือนใครสู่การรวมทางการเงินที่มากขึ้นโดยการแบ่งการเป็นเจ้าของออกเป็นส่วนย่อย
การเป็นเจ้าของสินทรัพย์หรูอย่างเสรี
รถยนต์หรูถูกเรียกเช่นนั้นเพราะมีเพียงคนที่มีรายได้ที่สามารถใช้จ่ายได้ในระดับล้านเท่านั้นที่สามารถให้ตัวเองมีความหรูหราในการเป็นเจ้าของได้ การใช้โทเค็นเปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น
การลงทุนในรถยนต์หรูแบบดั้งเดิมถูกจำกัดให้กับนักสะสมชั้นสูงที่มีทุนในการซื้อและบำรุงรักษารถยนต์หายาก ก่อนหน้านี้คุณต้องจ่ายเงินสำหรับรถยนต์ทั้งคัน แต่การใช้โทเค็นทำให้การเข้าถึงเป็นประชาธิปไตย โมเดลใหม่เหล่านี้สามารถให้นักลงทุนเป็นเจ้าของส่วนแบ่งของสินทรัพย์มูลค่าสูงด้วยทุนขั้นต่ำ ซื้อขายการถือครองในตลาดที่มีสภาพคล่องแทนที่จะรอการขายรถยนต์ทั้งคัน และสร้างรายได้แบบพาสซีฟจากผลตอบแทนจากการเช่า Foote กล่าวกับ BeInCrypto
ซูเปอร์คาร์หลายรุ่นเป็นรุ่นลิมิเต็ด ทำให้เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการใช้โทเค็น
ตลาดรถยนต์ทั่วไปเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าลดลง เมื่อพวกเขาถูกผลิตจำนวนมาก พวกเขาจะถูกขายและมักจะไม่รักษามูลค่าไว้ แต่ซูเปอร์คาร์เหล่านี้ ไฮเปอร์คาร์ที่ผลิตจำกัด และรุ่นคลาสสิก เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการใช้โทเค็นเนื่องจากความหายากโดยธรรมชาติ ความพิเศษ และความน่าสนใจของแบรนด์ระดับโลก การผลิตที่จำกัดร่วมกับความต้องการของนักสะสมทำให้มูลค่าเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ Foote กล่าวเสริม
การเติบโตของสินค้าหรูใน อุตสาหกรรม RWA ดึงดูดความสนใจ จากนักลงทุนภายนอกภาคคริปโต ซึ่งอาจมีผลต่อการยอมรับ RWA ในการเงินกระแสหลัก
RWA หรูทำหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมระหว่างนักลงทุนแบบดั้งเดิมและการเงินที่ใช้บล็อกเชน เราเห็นความก้าวหน้าปัจจุบันในการใช้โทเค็นของสินทรัพย์หรู เช่น ซูเปอร์คาร์ เรือยอชต์ และสิ่งของอื่นๆ ที่จะเร่งขึ้นเมื่อการยอมรับ RWA ในกระแสหลักเกิดขึ้น Foote กล่าว
การพึ่งพาเทคโนโลยีบล็อกเชนของสินทรัพย์เหล่านี้ยังสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่พิจารณาสินค้าหรูเป็นวิธีการกระจายพอร์ตการลงทุน
บทบาทของ Blockchain ในการลดความเสี่ยง
ในการซื้อขายสินทรัพย์มูลค่าสูง เทคโนโลยีบล็อกเชนสามารถช่วย รับรองความโปร่งใส สภาพคล่อง และความปลอดภัย
ตามที่ Foote กล่าว บล็อกเชนโดยธรรมชาติขจัดความไม่มีประสิทธิภาพและความเสี่ยงหลายประการที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมโดยให้ความโปร่งใสในการเป็นเจ้าของตั้งแต่ต้น
สินทรัพย์ที่ใช้โทเค็นแต่ละรายการถูกบันทึกบนเชน ทำให้มั่นใจได้ถึงประวัติการเป็นเจ้าของที่ชัดเจนซึ่งช่วยป้องกันการฉ้อโกง ต่างจากวิธีการแบบดั้งเดิม นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นส่วนของซูเปอร์คาร์ได้ โดยไม่ต้องรอกระบวนการขายต่อที่ยาวนาน และเนื่องจากความเร็วของเทคโนโลยีบล็อกเชน คุณไม่ต้องรอหลายวันให้ธนาคารเคลียร์เงินของคุณ คุณสามารถซื้อรถของคุณได้ด้วยการคลิกไม่กี่ครั้ง เขากล่าว
ในขณะเดียวกัน สัญญาอัจฉริยะ ยังช่วยเร่งกระบวนการและลดความเสี่ยง
สัญญาอัจฉริยะบังคับใช้ข้อตกลงทางกฎหมาย โมเดลการแบ่งปันรายได้ และกลไกการกำกับดูแล ลดความจำเป็นในการมีตัวกลาง ในขณะที่ธุรกรรมไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และป้องกันการปลอมแปลง เพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุน Foote กล่าวเสริม
บางเขตอำนาจศาลกำลังสร้างโครงสร้างการกำกับดูแลเพื่อให้ผู้ลงทุนมีความมั่นใจในการเข้าร่วมตลาด เพื่อตอบสนองต่อการเติบโตของการแปลงสินทรัพย์หรูหราเป็นโทเค็น
กรอบการกำกับดูแลสำหรับการโทเค็น RWA
เขตอำนาจศาลต่างๆ ทั่วโลกได้ดำเนินการกำกับดูแลตลาดเกิดใหม่นี้ เพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเค็นได้
กรอบการกำกับดูแลมีความหลากหลายอย่างมาก ดูไบ สวิตเซอร์แลนด์ และสิงคโปร์ได้กลายเป็นเขตอำนาจศาลที่น่าสนใจสำหรับการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น โดยมีกรอบกฎหมายที่ชัดเจนและการคุ้มครองผู้ลงทุน ในขณะเดียวกัน สหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปยังคงปรับปรุงกฎระเบียบเกี่ยวกับสินทรัพย์ในโลกจริง แต่เราเห็นสัญญาณที่ดี โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกาภายใต้การนำใหม่ Foote กล่าวกับ BeInCrypto
ในเดือนพฤศจิกายน 2024 ธนาคารกลางสิงคโปร์ (MAS) ได้แนะนำมาตรการใหม่เพื่อส่งเสริมการค้าในสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น มาตรการเหล่านี้รวมถึงการสร้างเครือข่ายการค้าเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น
MAS ยังประกาศแผนพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานตลาดและจัดตั้งกรอบการทำงานในอุตสาหกรรมสำหรับการดำเนินการและการชำระสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น
ในขณะเดียวกัน สวิตเซอร์แลนด์ยังคงเป็นผู้นำ ในภาคการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น โดยได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างกฎหมายที่ครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล กฎหมาย DLT ของสวิสในปี 2021 ช่วยให้การแปลงสินทรัพย์หลากหลายประเภทเป็นโทเค็นเป็นไปอย่างปลอดภัยและสอดคล้องกับกฎหมาย ดึงดูดผู้เข้าร่วมจากนานาชาติเข้าสู่ตลาดของตน
แม้กระทั่งก่อนสิงคโปร์และสวิตเซอร์แลนด์ ดูไบเป็นเขตอำนาจศาลแรกในโลก ที่ดำเนินการความชัดเจนด้านกฎระเบียบสำหรับสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น ในปี 2020 ได้จัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือน (VARA) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่ดูแลสินทรัพย์เสมือน
หน่วยงานนี้มุ่งเน้นการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนหลากหลายประเภท รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่แปลงเป็นโทเค็น สกุลเงินดิจิทัล และโทเค็นความปลอดภัย การจัดตั้ง VARA ให้ความชัดเจนด้านกฎระเบียบ สร้างสภาพแวดล้อมที่ปลอดภัยสำหรับธุรกิจและผู้ลงทุนในการสำรวจและลงทุนในสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น
ดูไบกำลังกลายเป็นศูนย์กลางระดับโลกสำหรับสินทรัพย์หรูหราที่แปลงเป็นโทเค็นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากกฎระเบียบที่ก้าวหน้า ความต้องการของผู้ลงทุนที่แข็งแกร่ง และระบบนิเวศคริปโตที่เจริญรุ่งเรือง เราได้เห็นโครงการหลายโครงการเช่น Mantra, Reelly และแน่นอนว่าเราเอง ได้ทำการลงทุนสำคัญในกิจการสินทรัพย์ในโลกจริงในดูไบจนถึงปี 2025 Foote กล่าว
อย่างไรก็ตาม ก่อนการลงทุนในสินค้าหรูหราที่แปลงเป็นโทเค็น จำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง
ความเสี่ยงและโอกาสในอนาคต
แม้ว่าบางประเทศได้จัดตั้งกรอบการกำกับดูแลที่ชัดเจนสำหรับสินทรัพย์เสมือน แต่ส่วนใหญ่ยังไม่ได้ทำ ภาพรวมของการกำกับดูแลเกี่ยวกับการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นยังคงอยู่ในระหว่างการพัฒนา
การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็น ผู้ลงทุนจึงต้องติดตามข้อมูลเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางกฎหมายที่เปลี่ยนแปลง
ในขณะเดียวกัน สินทรัพย์ที่ถูกทำให้เป็นโทเค็น เช่นเดียวกับการลงทุนอื่น ๆ ยังคงมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาด แม้ว่าการทำให้เป็นโทเค็นจะสามารถปรับปรุง สภาพคล่อง ได้ แต่ก็ไม่สามารถลดความผันผวนที่มีอยู่ในตลาดสินทรัพย์ได้ โดยเฉพาะในอสังหาริมทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์
เราไม่เคยหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง เช่นเดียวกับในตลาดใด ๆ สิ่งต่าง ๆ เช่น ความผันผวนของตลาดและสภาพเศรษฐกิจทั่วไปสามารถส่งผลต่อความต้องการได้ เช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษา โดยเฉพาะกับรถยนต์คลาสสิก เนื่องจากความต้องการในการดูแลรักษาอย่างระมัดระวัง และยังมีช้างในห้องซึ่งก็คือความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ กฎหมายและระเบียบที่เปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ถูกทำให้เป็นโทเค็นอาจส่งผลต่อโครงสร้างการลงทุนได้ Foote กล่าวกับ BeInCrypto
อย่างไรก็ตาม Foote มั่นใจว่าความต้องการสินค้าหรูหราที่ถูกทำให้เป็นโทเค็นยังคงมีอยู่และจะไม่หายไปในเร็ว ๆ นี้
นักลงทุนกำลังมองหาสินทรัพย์หรูหราที่สร้างผลตอบแทนซึ่งมีทั้งประโยชน์ใช้สอยและศักยภาพในการเพิ่มมูลค่า มันเป็นแนวหน้าใหม่ที่แท้จริงที่กำลังเปิดขึ้นต่อหน้าเรา และเรากำลังคว้าโอกาสนั้นด้วยสองมือบนพวงมาลัยและเร่ง NOS ให้ถึงขีดสุด เขาสรุป
แม้ว่าจะยังมีความท้าทายอยู่ แต่ความน่าสนใจของสินค้าหรูหราที่ถูกทำให้เป็นโทเค็นบ่งบอกว่านี่คือตลาดที่กำลังพัฒนาและควรจับตามอง
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
