เชื่อถือได้

นักวิเคราะห์เตือน Bitcoin ยังไม่พร้อมแทนที่ทองคำหรือพันธบัตร | ข่าวคริปโตสหรัฐฯ

6 นาที
โดย Lockridge Okoth
อัปเดตโดย Mohammad Shahid

โดยย่อ

  • ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับ S&P 500 ผันผวน แสดงศักยภาพในการกระจายพอร์ต แต่ไม่สม่ำเสมอพอที่จะทดแทนทองคำหรือพันธบัตรเป็นการป้องกันความเสี่ยง
  • Marcin Kazmierczak จาก RedStone ระบุว่า Bitcoin มีความสัมพันธ์ที่แปรปรวนกับหุ้น ทำให้ไม่สามารถเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่เชื่อถือได้ในช่วงตลาดตกต่ำ
  • แม้จะมีช่วงที่ทำผลงานได้ดี Bitcoin ยังคงถูกจัดเป็นสินทรัพย์เสี่ยง ให้การกระจายความเสี่ยงแต่ไม่สามารถป้องกันตลาดหุ้นตกได้อย่างมั่นคง
  • Promo

ยินดีต้อนรับสู่ US Crypto News Morning Briefing—บทสรุปสำคัญของพัฒนาการที่สำคัญที่สุดในวงการคริปโตสำหรับวันข้างหน้า

หยิบกาแฟมาดื่มขณะที่เราวิเคราะห์ตำแหน่งของ Bitcoin ในการเงินกระแสหลัก เรื่องราวของคริปโตบุกเบิกที่แยกตัวจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมได้รับความสนใจอย่างมาก แต่พร้อมสำหรับก้าวต่อไปหรือยัง?

ข่าวคริปโตประจำวัน: Bitcoin ยังคงเป็นตัวกระจายความเสี่ยง ไม่ใช่การป้องกันความเสี่ยงที่เชื่อถือได้ ผู้บริหาร RedStone กล่าว

ซีรีส์ US Crypto News ของ BeInCrypto ในเดือนเมษายนได้สำรวจว่าการเล่าเรื่องทองคำดิจิทัลกำลังพังทลายหรือไม่ ขณะที่ทองคำพุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ในขณะที่ Bitcoin ล้าหลัง

รายงานนี้เกิดขึ้นหลังจากการสนับสนุนอย่างกว้างขวางสำหรับ Bitcoin ในฐานะทองคำดิจิทัล โดยหลายคนเสนอให้เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยจากการเคลื่อนไหวของราคาตลาดที่เป็นลบ

การใช้งานหลักของ Bitcoin ดูเหมือนจะเป็นการเก็บมูลค่า หรือที่เรียกว่า ทองคำดิจิทัล ในโลกการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุ เมื่อเร็วๆ นี้

อย่างไรก็ตาม การค้นพบล่าสุดทำให้เกิดคำถามว่า เวลานั้นมาถึงแล้วหรือยัง? BeInCrypto ได้ติดต่อ RedStone เพื่อถามว่า Bitcoin เป็นการป้องกันความเสี่ยงสำหรับตลาดแบบดั้งเดิมหรือไม่?

คำตอบนั้นมีข้อมูลเชิงลึก โดยมีข้อสรุปสำคัญจาก Marcin Kazmierczak ผู้ร่วมก่อตั้งและ COO ของผู้ให้บริการข้อมูลข้ามสายชั้นนำ RedStone ตามที่ Kazmierczak กล่าว ข้อมูลสนับสนุนบทบาทของ Bitcoin ในการกระจายพอร์ตการลงทุน

Kazmierczak อ้างถึงการวิเคราะห์ข้อมูล Bitcoin และ S&P 500 จาก 12 เดือนที่ผ่านมาในวันที่ตลาดอเมริกาเปิด พวกเขาวิเคราะห์ในกรอบเวลารายสัปดาห์และรายเดือน

Bitcoin correlation on a 7-day timeframe
ความสัมพันธ์ของ Bitcoin ในกรอบเวลา 7 วัน ที่มา: RedStone

สำหรับความสัมพันธ์ 7 วัน ซึ่งให้มุมมองระยะสั้น พวกเขาสังเกตเห็นช่วงเวลาที่ BTC แสดงความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมากกับตลาดหุ้นอเมริกา

นี่คือช่วงเวลาที่หลายคนเรียกร้องให้ BTC แยกตัวออกจากตลาดที่กว้างขึ้น เขาอธิบาย

อย่างไรก็ตาม การรวม 7 วันเป็นเมตริกระยะสั้น ทำให้มีความอ่อนไหวต่ออิทธิพลจากเสียงรบกวนของตลาด แผนภูมิ 30 วันให้ภาพที่ชัดเจนกว่า

Bitcoin correlation with S&P on a 30-day timeframe
ความสัมพันธ์ของ Bitcoin กับ S&P ในช่วงเวลา 30 วัน ที่มา: RedStone

ช่วงเวลานี้เผยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงหลายครั้งระหว่างความสัมพันธ์เชิงบวกเล็กน้อย ใกล้ศูนย์ และเชิงลบเล็กน้อยตลอด 12 เดือน

Bitcoin อาจยังไม่พร้อมแทนที่การป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิม

เขาอธิบายว่า Bitcoin แสดงความสัมพันธ์ที่แปรปรวนกับ S&P 500 (SPX) ในปีที่ผ่านมา

ความแปรปรวนนี้ เขากล่าวว่า ไม่สนับสนุนการวางตำแหน่ง Bitcoin เป็นตัวแทนของการป้องกันความเสี่ยงแบบดั้งเดิมเช่นทองคำหรือพันธบัตร

ด้วยความสัมพันธ์ที่อยู่ระหว่าง -0.2 ถึง 0.4 Bitcoin แสดงความสัมพันธ์ที่แปรปรวนกับหุ้นแทนที่จะให้ความสัมพันธ์เชิงลบที่สม่ำเสมอซึ่งจำเป็นจริงๆ สำหรับการป้องกันพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพ Kazmierczak กล่าวกับ BeInCrypto ในการสัมภาษณ์

เขาสังเกตว่าผู้เล่นสถาบันยังคงจัดประเภท Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง โดยพื้นฐานแล้ว Kazmierczak กล่าวว่า ช่วงนี้บ่งชี้ว่า Bitcoin ดำเนินการด้วยความเป็นอิสระเป็นระยะๆ จากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม

เขาเชื่อว่าความสัมพันธ์นี้โดยทั่วไปเพียงพอที่จะให้ประโยชน์ในการกระจายพอร์ตโฟลิโอ อย่างไรก็ตาม ความแปรปรวนนี้ทำให้ Bitcoin ไม่สามารถทำหน้าที่เป็นการป้องกันการเคลื่อนไหวตรงข้ามที่เชื่อถือได้

ความสัมพันธ์นี้ทำให้ Bitcoin อยู่ในหมวดหมู่ของการกระจายความเสี่ยงแทนที่จะเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย Bitcoin สามารถเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตโฟลิโอได้ แต่จะไม่ปกป้องจากการล่มสลายของตลาดหุ้นอย่างเชื่อถือได้เนื่องจากมันไม่ได้เคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามอย่างสม่ำเสมอ เขาเสริม

อย่างไรก็ตาม ผู้บริหารของ RedStone กล่าวว่าหาก Bitcoin เปลี่ยนไปเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยจริงๆ จะเป็นการเปลี่ยนแปลงเรื่องราวของสินทรัพย์ที่ลึกซึ้งที่สุดในประวัติศาสตร์การเงินสมัยใหม่

ดิฉันเชื่อว่านั่นเป็นไปได้ แต่ไม่ใช่ในช่วงเวลาสั้นๆ อย่างที่ผู้เชื่อในคริปโตต้องการให้เป็น Kazmierczak สรุป

กราฟประจำวัน

Bitcoin vs S&P 500
ประสิทธิภาพของ Bitcoin เทียบกับ S&P 500 ที่มา: TradingView

กราฟแสดงให้เห็นว่าประสิทธิภาพของ Bitcoin มักจะแตกต่างจากตลาดหุ้นแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะในปี 2024-2025

อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้บ่งบอกถึงการแยกตัวถาวรหรือความสัมพันธ์เชิงลบที่สม่ำเสมอกับหุ้น

แม้ว่า Bitcoin จะมีประสิทธิภาพดีกว่าในบางครั้ง แต่ก็ยังแสดงให้เห็นถึงช่วงเวลาที่มีความสัมพันธ์กับ S&P 500 ซึ่งบ่งบอกว่าบทบาทในการปกป้องพอร์ตโฟลิโอยังคงไม่แน่นอนและขึ้นอยู่กับบริบท

การตีพิมพ์ ข่าวคริปโตในสหรัฐฯ ล่าสุดได้ระบุสิ่งที่อาจเป็นบริบทสำหรับความแปรปรวนเหล่านี้ BeInCrypto อ้างถึงความตึงเครียดทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับ ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ไบต์ไซส์อัลฟ่า

นี่คือสรุปข่าวคริปโตในสหรัฐฯ ที่ควรติดตามวันนี้:

ภาพรวมตลาดก่อนเปิดของหุ้นคริปโต

บริษัทราคาปิดวันที่ 6 พฤษภาคมภาพรวมก่อนเปิดตลาด
Strategy (MSTR)USD 385.60USD 396.94 (+2.94%)
Coinbase Global (COIN)USD 196.89USD 200.79 (+1.98%)
Galaxy Digital Holdings (GLXY.TO)USD 25.90USD 25.30 (-2.3%)
MARA Holdings (MARA)USD 13.15USD 13.60 (+3.42%)
Riot Platforms (RIOT)USD 7.86USD 8.10 (+3.05%)
Core Scientific (CORZ)USD 8.99USD 9.19 (+2.22%)
การแข่งขันเปิดตลาดหุ้นคริปโต: Finance.Yahoo
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย
แพลตฟอร์มคริปโตที่ดีที่สุดในไทย

ข้อจำกัดความรับผิด

หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ

lockridge-okoth.png
Lockridge Okoth เป็นนักข่าวที่ BeInCrypto โดยเน้นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม เช่น Coinbase, Binance และ Tether เขาครอบคลุมหัวข้อที่หลากหลาย รวมถึงการพัฒนาด้านกฎระเบียบในการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi), โครงข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN), สินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง (RWA), GameFi และ cryptocurrencies ก่อนหน้านี้ Lockridge ได้ทำการวิเคราะห์ตลาดและประเมินผลทางเทคนิคของสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึง Bitcoin และ altcoins เช่น Arbitrum, Polkadot และ Polygon ที่ InsideBitcoins, FXStreet และ...
อ่านประวัติเต็ม
ได้รับการสนับสนุน
ได้รับการสนับสนุน