Ripple ได้เปิดโต๊ะเทรด Delta One ภายใน Ripple Prime ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบไพรม์ โดยให้สถาบันการเงินรายใหญ่วางเดิมพันกับความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นจดทะเบียนในสหรัฐ ดัชนีหุ้นหลัก และคริปโตโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์เหล่านั้นโดยตรง
การดำเนินธุรกิจนี้ทำให้ Ripple เข้าสู่วงการที่ถูกครอบงำโดยธนาคารวอลล์สตรีทอย่าง Goldman Sachs และ JPMorgan อีกทั้งแม้ Ripple จะมีรากฐานจากคริปโต แต่ XRP ก็ไม่ได้ถูกระบุว่าเป็นข้อกำหนดในการใช้บริการใหม่นี้
โต๊ะ Delta One ของ Ripple เข้าสู่ตลาดที่ธนาคารครอบงำ
Delta One อาจฟังดูซับซ้อน แต่แนวคิดนั้นเรียบง่าย เพราะโต๊ะดังกล่าวขายผลิตภัณฑ์ที่เคลื่อนไหวสอดคล้องแบบหนึ่งต่อหนึ่งกับสินทรัพย์อ้างอิง โดยเครื่องมือหลักก็คือ total return swap (TRS) ที่ช่วยให้ลูกค้าสามารถรับผลตอบแทนแบบเต็มจากหุ้น ดัชนี หรือโทเคน โดยที่ลูกค้าไม่ต้องถือครองสินทรัพย์
วงเงินเดิมพันในธุรกิจนี้มีขนาดใหญ่มาก เนื่องจากในปี 2008 และ 2011 เทรดเดอร์ที่ทำผิดระเบียบของ Société Générale และ UBS ต่างก็ขาดทุนหลายพันล้าน USD จากการทำธุรกรรม Delta One ซึ่งเหตุการณ์อื้อฉาวนั้นแสดงให้เห็นถึงปริมาณเม็ดเงินมหาศาลที่ไหลเวียนอยู่ในมุมหนึ่งของอุตสาหกรรมธนาคารแห่งนี้
Ripple ได้ประกาศเปิดโต๊ะเทรดนี้ในวันพุธ โดยผลิตภัณฑ์พร้อมเปิดให้ใช้งานและมุ่งเป้าไปที่กองทุนเฮดจ์และผู้จัดการสินทรัพย์ ซึ่งลูกค้าจะต้องเผชิญหน้ากับคู่สัญญารายเดียว และสามารถชดเชยมาร์จิ้นระหว่างหุ้น FX พันธบัตร อนุพันธ์ และคริปโตตลอด 24 ชั่วโมง
Ripple ยังอ้างถึงความได้เปรียบด้านความโปร่งใสเมื่อเทียบกับคู่แข่ง เพราะ JPMorgan ทำการตลาดเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง Delta One และแพลตฟอร์ม Nexus ของบริษัทได้ทำการสร้างตะกร้าสินค้าที่ปรับแต่งเฉพาะห่อหุ้มด้วย Delta One swaps
Ripple ให้เหตุผลว่าโต๊ะของธนาคารรูปแบบนี้มักอยู่เคียงข้างกับหน่วยเทรดภายในบริษัท แต่ Ripple Prime ระบุว่าบริษัทเพียงทำหน้าที่ชำระบัญชีและจัดหาเงินทุนให้ลูกค้าเท่านั้น
ลูกค้าสามารถเข้าถึงหุ้น FX อนุพันธ์ ตราสารหนี้ และนายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล การชำระบัญชี และการจัดหาเงินทุน ทั้งหมดผ่านคู่สัญญารายเดียวที่ถูกออกแบบเพื่ออนาคตแห่งการเงิน ทั้งข้ามสินทรัพย์ สอดคล้องทางโครงสร้าง และบริการตลอด 24 ชั่วโมง กล่าวโดย Noel Kimmel ประธาน Ripple Prime จาก แถลงการณ์ของบริษัท
ติดตามเราบน X เพื่อรับข่าวสารล่าสุดแบบเรียลไทม์
การเปิดตัวนี้มีความหมายต่อ XRP อย่างไร
บริการนี้ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์ของ XRP โดย token สามารถถูกนำไปใช้ใน swap เป็นหนึ่งในสินทรัพย์หลายๆ รายการ เช่น Bitcoin หรือหุ้น Apple อย่างไรก็ตาม สัญญาทั้งหมดไม่ได้สิ้นสุดที่ตัว token หรือบน XRP Ledger
เส้นทางการเงินทั้งหมดผ่านบริษัท Ripple แทน โดย Ripple ได้ซื้อตำแหน่งนี้ด้วยการจ่ายเงิน 1.25 พันล้าน USD ให้กับ prime broker Hidden Road ในปี 2025
เมื่อต้นปีนี้ หน่วยงานที่รีแบรนด์ใหม่ ได้เข้าร่วมกับ NSCC ซึ่งเป็น clearinghouse เบื้องหลังการซื้อขายหุ้นสหรัฐอเมริกา
ขณะเดียวกัน เงินทุนสำรองของบริษัทเองก็เติบโตขึ้นด้วย โดย Ripple Prime มีทุนสุทธิตามข้อกำหนดมากกว่า 1 พันล้าน USD และระดมทุนด้วยการกู้ยืมอีก 475 ล้าน USD ในปีนี้ ส่วน Fortress และ Citadel Securities ก็เป็นผู้ร่วมลงทุน 500 ล้าน USD ช่วงปลายปีที่แล้ว ซึ่งทำให้ Ripple มีมูลค่าอยู่ที่ 40 พันล้าน USD
XRP มีราคาซื้อขายที่ 1.46 USD ณ เวลาที่เขียนนี้ เพิ่มขึ้นกว่า 5% ในวันเดียว กำไรนี้ น่าจะเชื่อมโยงกับการฟื้นตัวของตลาดโดยรวม มิใช่เพราะข่าวนี้โดยตรง ทั้งนี้ผู้ถือ token จะไม่ได้รับค่าธรรมเนียม swap ใหม่ เพราะรายได้นี้เป็นของบริษัท
สิ่งที่ยังไม่แน่นอนในตอนนี้คือกลุ่มลูกค้าและปริมาณธุรกรรม โดย Ripple ยังไม่ได้เปิดเผยรายชื่อลูกค้าชุดแรกหรือเรตราคาที่เปรียบเทียบกับบริการธนาคาร
หากกองทุนขนาดใหญ่ย้ายความเสี่ยงจริงไปสู่คู่ค้าด้านคริปโตโดยตรง บริการนี้จะกลายเป็นแฟรนไชส์ แต่ถ้าไม่ มันก็จะเป็นแค่ข่าวประชาสัมพันธ์ต่อไป
