ความเสี่ยงเกิดขึ้นสําหรับผู้ถือ Bitcoin ในแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์

เนื่องจากความนิยมของ Bitcoin ยังคงเติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ผู้คนจํานวนมากขึ้นจึงหันไปใช้แพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์เพื่อซื้อสกุลเงินดิจิทัลนี้ ถึงกระนั้นสิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจว่าเมื่อโทเค็น BTC ถูกเก็บไว้ในแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์เจ้าของไม่มีทางรู้แน่ชัดว่าพวกเขากําลังได้รับ Bitcoin จริงหรือ “กระดาษ Bitcoin” หรือไม่

Paper Bitcoin หมายถึง Bitcoin “ฉันเป็นหนี้คุณ” ซึ่งหมายความว่าแพลตฟอร์มเป็นหนี้ผู้ใช้ในสกุลเงินดิจิทัลจํานวนหนึ่ง เพื่อให้แน่ใจว่า Bitcoin ที่ซื้อนั้นเป็นของแท้ นักลงทุนจําเป็นต้องถอนออกไปยังวอลเล็ตที่จัดเก็บด้วยตนเองหรือขายให้กับสินทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์อื่น นี่เป็นเพราะแพลตฟอร์มส่วนใหญ่จะไม่สร้างวอลเล็ตแยกต่างหากสําหรับผู้ใช้เพื่อประหยัดค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม แต่บริษัทเหล่านี้จะแสดงยอดคงเหลือ Bitcoin เป็นหมายเลขถัดจากชื่อผู้ใช้

ไม่ใช่รหัสของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ

วลี “ไม่ใช่รหัสของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ” เป็นคําพูดยอดนิยมในชุมชนผู้ใช้งานคริปโตที่เน้นความสําคัญของการเป็นเจ้าของรหัสส่วนตัวในการถือครองสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งหมายความว่าหากนักลงทุนไม่สามารถควบคุมรหัสที่โยงกับสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาได้ ในทางกลับกัน หากนักลงทุนสามารถควบคุมรหัสส่วนตัวของเขาได้ เขาจะเป็นเจ้าของและควบคุมสกุลเงินดิจิทัลของเขาอย่างเต็มที่และสามารถทําธุรกรรมได้ตามที่เขาต้องการ

แพลตฟอร์มคริปโตมักจะเก็บ BTC ไว้ในวอลเล็ตที่พวกเขามีรหัสส่วนตัวและเก็บสินทรัพย์เหล่านั้นไว้อย่างปลอดภัย หากพวกเขาต้องโอน BTC จํานวนเล็กน้อยไปยังวอลเล็ตของผู้ใช้งานทุกครั้งที่ผู้ค้าซื้อและขายภายในระบบนิเวศ แพลตฟอร์มจะต้องเสียค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมจํานวนมาก

แพลตฟอร์มที่สําคัญส่วนใหญ่ไม่ได้ให้หลักฐานการฝากเงินของลูกค้า และแม้ว่าจะมีแพลตฟอร์มขนาดเล็ก แต่ผู้ใช้งานยังคงต้องพึ่งพารายงานเหล่านี้เพื่อให้แน่ใจว่าแพลตฟอร์มมี BTC เพียงพอที่จะสํารองยอดคงเหลือของลูกค้า

การถอน BTC จากแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ไปยังวอลเล็ตที่ไม่ใช่แบบ Non-custodial หรือวอลเล็ตฮาร์ดแวร์ถือเป็นวิธีที่ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้จะได้รับ BTC จริงซึ่งช่วยลดจํานวน Bitcoin ปลอมในระบบ การทำเช่นนี้เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้จะมีเวลาบล็อกถึง 10 นาทีสำหรับ Bitcoin แต่แพลตฟอร์มสามารถ โอน BTC ไปยังบัญชีของผู้ใช้งานได้ทันทีเนื่องจากพวกเขาจําเป็นต้องอัปเดตหมายเลขถัดจากชื่อผู้ใช้ในตารางเท่านั้น

หนึ่งในจุดขายที่สําคัญของ Bitcoin คืออุปทานที่จํากัดจำนวน 21 ล้านเหรียญ อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจว่าอุปทานนี้ไม่ได้รับการแก้ไขและเพิ่มขึ้นทุก ๆ สิบนาทีจนกว่าจะมีการขุด Bitcoin ขั้นสุดท้ายในปี 2140 ปัจจุบันมีการหมุนเวียนมากกว่า 19 ล้าน BTC เล็กน้อย โดยเหรียญที่เหลือจะถูกขุดในอีก 117 ปีข้างหน้า

แพลตฟอร์มที่สร้างตลาดสําหรับการซื้อขายและการเดิมพัน BTC สามารถขาย Bitcoin ได้มากกว่าที่พวกเขาถืออยู่ ซึ่งหมายความว่าหากเจ้าของ Bitcoin ทุกคนที่ถือ BTC ในแพลตฟอร์มต้องถอนเงินในเวลาเดียวกัน อาจมี Bitcoin จริงไม่เพียงพอที่จะไปรอบ ๆ เนื่องจากแพลตฟอร์มอาจพิมพ์ Bitcoin ปลอมมากขึ้นและขายให้กับลูกค้าที่ได้ม่สงสัยในความน่าเชื่อถือ

เหตุการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นกับแพลตฟอร์มอย่าง FTX เมื่อผู้ใช้จํานวนมากพยายามถอนเงินพร้อมกัน การเร่งรีบในการถอนเงินอย่างกะทันหันทําให้เกิดความเครียดอย่างมากต่อความสามารถของแพลตฟอร์มเพื่อตอบสนองความต้องการของตลาด เมื่อรวมกับปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความผันผวนของตลาดและปัญหาสภาพคล่อง เหล่านี้อาจมีส่วนทําให้ FTX ล้มละลาย

การยักยอกเงิน

แพลตฟอร์มต่าง ๆ มักใช้ Bitcoin ของผู้ใช้ในการคืนสภาพโดยใช้เงินฝากเป็นหลักประกันเพื่อคืนเงินกู้เพื่อผลกําไรของตนเอง บริษัทเหล่านี้อาจเสนอสิ่งจูงใจให้กับผู้ถือ Bitcoin เพื่อให้เงินของพวกเขาอยู่ในแพลตฟอร์ม ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการทําธุรกรรมลดลงการปักหลักรางวัลและลดค่าธรรมเนียมการถอน แม้ว่าประโยชน์เหล่านี้อาจดูน่าสนใจ แต่การถือ BTC ไว้ในวอลเล็ตแบบจัดเก็บด้วยตนเองจะปลอดภัยกว่า

เช่น Sam Bankman-Fried “วาง เงินทุนของลูกค้า FTX หลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐลงใน” กองทุนป้องกันความเสี่ยงอย่าง Alameda Research อ้างอิงจากข้อร้องเรียนของ SEC จากนั้นเขาใช้มัน “เป็นกระปุกออมสินส่วนตัวของเขาเพื่อซื้อคอนโดมิเนียมหรู ใช้สนับสนุนแคมเปญทางการเมืองและการลงทุนภาคเอกชนร วมถึงการใช้งานอื่น ๆ “

สิ่งสําคัญคือต้องเข้าใจความซับซ้อนเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของ Bitcoin ในแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ด้วยการถอน Bitcoin ของคุณไปยังวอลเล็ตแบบจัดเก็บด้วยตนเองคุณสามารถมั่นใจได้ว่าคุณจะได้รับ Bitcoin จริงและลดความเสี่ยงในการลงทุนได้