เจาะลึกสงครามเย็นคริปโตของปูติน: รัสเซียหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรตะวันตกในปี 2025

สงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครนดำเนินมานานเกือบ 4 ปีแล้ว ขณะเดียวกัน มาตรการคว่ำบาตรจากชาติตะวันตกนั้นมีจุดประสงค์เพื่อตัดขาดรัสเซียออกจากระบบการเงินโลก อย่างไรก็ตาม มาตรการเหล่านี้กลับกลับบีบให้รัสเซียต้องปรับตัว

ในปี 2025 BeInCrypto ได้เริ่มบันทึกข้อมูลเกี่ยวกับวิธีที่รัสเซียและกลุ่มที่เชื่อมโยงกับรัสเซียสร้างเส้นทางการชำระเงินขึ้นใหม่ผ่านคริปโต สิ่งที่เกิดขึ้นนั้นไม่ได้เป็นเพียงตลาดแลกเปลี่ยนเดียวหรือ token เดียว แต่เป็นระบบที่แข็งแกร่ง ออกแบบมาเพื่อต้านทานการแช่แข็ง ทรัพย์สิน การยึดทรัพย์ และความล่าช้าในการบังคับใช้กฎหมาย

การสืบสวนนี้ได้ร้อยเรียงระบบดังกล่าวตามลำดับเวลาโดยอิงจากการวิเคราะห์ธุรกรรมบนบล็อกเชนและบทสัมภาษณ์กับผู้สืบสวนที่ติดตามกระแสการเงินเหล่านี้

สัญญาณเตือนแรกไม่ใช่อาชญากรรม

สัญญาณในช่วงต้นไม่ได้ชี้ไปที่แรนซัมแวร์หรือ ตลาดมืดในดาร์กเน็ต แต่กลับพุ่งเป้าไปที่การค้าขาย

หน่วยงานต่างๆเริ่มตั้งคำถามใหม่เกี่ยวกับวิธีที่เงินข้ามพรมแดนเข้ามาเพื่อการนำเข้า วิธีที่สินค้าสองทางได้รับการชำระเงิน และการชำระหนี้ที่เกิดขึ้นโดยไม่ต้องผ่านธนาคาร

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลธุรกรรมบนเชนแสดงให้เห็นว่า OTC desk รัสเซีย มีกิจกรรมเพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ ตลาดคริปโตที่ให้บริการ OTC ของรัสเซีย ก็มีปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน โดยเฉพาะในทวีปเอเชีย

ในขณะเดียวกัน กลุ่ม Telegram และฟอรั่มในดาร์กเน็ตต่างก็พูดคุยกันอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับการหลบเลี่ยงคว่ำบาตร ซึ่งการสนทนาเหล่านี้ไม่ได้เป็นความลับ พวกเขามีการอธิบายวิธีการที่ใช้ได้จริงเพื่อโอนมูลค่าข้ามพรมแดนโดยไม่ต้องผ่านธนาคาร

วิธีการนี้เรียบง่ายมาก OTC desk รับเงินรูเบิลจากในประเทศ บางครั้งก็เป็นเงินสด แล้วจึงออก stablecoin หรือ crypto จากนั้นจึงใช้ crypto นั้นชำระเงินในต่างประเทศ และเปลี่ยนเป็นสกุลเงินท้องถิ่นได้ทันที

Garantex ดำเนินศูนย์ฟอกเงินคริปโตของรัสเซีย

Garantex มีบทบาทสำคัญยิ่งในระบบนิเวศนี้ เนื่องจากทำหน้าที่เป็นศูนย์รวมสภาพคล่องสำหรับ OTC desk, ผู้อพยพ รวมถึงช่องทางการจ่ายเงินที่เชื่อมโยงกับการค้า

แม้จะถูกคว่ำบาตรในระยะแรก มันก็ยังดำเนินการกับตลาดแลกเปลี่ยนที่ได้รับอนุญาตในต่างประเทศต่อเนื่อง ซึ่งกิจกรรมเหล่านี้ก็เกิดขึ้นยาวนานหลายเดือน

แต่เมื่อการบังคับใช้มาตรการทางกฎหมายเพิ่มความเข้มข้น หลายฝ่ายก็เฝ้ารอว่าจะเกิดความปั่นป่วน ทว่า สิ่งที่เกิดขึ้นกลับกลายเป็นการเตรียมพร้อม

แม้แต่ผู้ที่ออกจากประเทศรัสเซียก็ยังคงใช้ Garantex เพื่อโอนเงินออกไป หากท่านพยายามจะย้ายถิ่นฐานไปยังสถานที่อย่างดูไบ นี่กลายเป็นทางออกหลักในการโอนเงินเมื่อตัวเลือกธนาคารแบบดั้งเดิมถูกปิด ในหมู่รัสเซียจำนวนมากที่พยายามออกนอกประเทศ Garantex จึงเป็นทางออกที่ใช้ได้จริง และเป็นหนึ่งในไม่กี่หนทางในการนำเงินออกนอกประเทศหลังจากธนาคารกับ SWIFT ไม่สามารถใช้ได้อีกต่อไป” Lex Fisun, CEO ของ Global Ledger กล่าว

เหตุการณ์ยึดทรัพย์ทำให้เกิดการแย่งสำรอง

ในวันที่โครงสร้างพื้นฐานของ Garantex ถูกยึดในเดือนมีนาคม 2025 กระเป๋าเงิน Ethereum ที่เชื่อมโยงอยู่ได้รวม ETH กว่า 3,200 เหรียญอย่างรวดเร็ว ภายในไม่กี่ชั่วโมง ยอดเกือบทั้งหมดถูกโอนไปยัง Tornado Cash

การโอนนั้นมีความสำคัญ Tornado Cash ไม่เอื้อต่อการจ่ายเงินออก แต่มันทำให้ประวัติธุรกรรมไม่สามารถติดตามได้

ต่อมาอีกไม่กี่วัน สำรอง Bitcoin ที่ไม่ได้ใช้งาน ก็เริ่มเคลื่อนไหว กระเป๋าที่ไม่ได้แตะต้องตั้งแต่ปี 2022 รวม BTC ทั้งหมดไว้ ไม่ใช่การเทขายด้วยความตื่นตระหนก แต่เป็นการบริหารเงินสำรองภายใต้แรงกดดัน

ด้วยเหตุนี้จึงเห็นได้ชัดว่าสินทรัพย์ที่อยู่นอกการควบคุมของ stablecoin ยังคงเข้าถึงได้

ผู้สืบทอดปรากฏแทบจะทันที

เมื่อการเข้าถึง Garantex ถูกปิดกั้นลงเรื่อยๆ บริการใหม่ก็ได้ถือกำเนิดขึ้น

Grinex เปิดตัวอย่างเงียบๆ และเริ่มรองรับ USDT กระแสเงินถูกติดตามผ่าน TRON และเชื่อมโยงกับระบบโครงสร้างของ Grinex ผู้ใช้หลายคนรายงานว่ายอดเงินปรากฏขึ้นใหม่ในชื่อใหม่นี้

น่าจะเป็นการรีแบรนด์ที่เห็นได้ชัดที่สุดที่เราเคยพบ ชื่อก็แทบเหมือนเดิม เว็บไซต์ก็คล้ายเดิม และผู้ใช้ที่เคยสูญเสียการเข้าถึง Garantex ก็เห็นยอดเงินของตนกลับมาใน Grinex” Fisun ให้สัมภาษณ์กับ BeInCrypto

เมื่อปลายเดือนกรกฎาคม 2025 Garantex ได้ประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับการชำระเงินให้กับผู้ใช้เก่าเป็น Bitcoin และ Ethereum และข้อมูลบนเชนก็ยืนยันว่าระบบได้เริ่มใช้งานจริงแล้ว

อย่างน้อยมีการแจกจ่ายคริปโตมากกว่า 25 ล้าน USD และยังมีเงินอีกมากที่ยังไม่ได้ถูกแตะต้อง

โครงสร้างการจ่ายเงินเป็นไปตามรูปแบบที่ชัดเจน โดยมีการแบ่งชั้นทุนสำรองผ่านมิกเซอร์ กระเป๋าวอลเล็ตรวม และบริดจ์ข้ามเชนก่อนถึงผู้ใช้

การจ่ายเงิน Ethereum ขึ้นกับความซับซ้อน

การจ่ายเงินด้วย Ethereum ใช้วิธีพรางตัวอย่างจงใจ โดยเงินจะเคลื่อนผ่าน Tornado Cash จากนั้นเข้าสู่โปรโตคอล DeFi แล้วกระจายไปหลายเชน การโอนเงินถูกส่งต่อไปมาระหว่าง Ethereum, Optimism และ Arbitrum ก่อนฝากเข้ากระเป๋าจ่ายเงิน

แม้กระบวนการจะซับซ้อน แต่มีเพียงส่วนน้อยของทุนสำรอง ETH ที่ถึงมือผู้ใช้ ในขณะที่มากกว่า 88% ยังไม่ถูกรายจ่าย ซึ่งแสดงว่าการจ่ายเงินยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น

การจ่ายเงิน Bitcoin เผยจุดอ่อนอีกด้าน

ส่วนการจ่ายเงินผ่าน Bitcoin มีความเรียบง่ายและรวมศูนย์มากกว่า

เจ้าหน้าที่สืบสวนระบุกระเป๋าจ่ายเงินหลายใบที่เชื่อมโยงกับศูนย์รวมเดียวซึ่งได้รับเกือบ 200 BTC โดยศูนย์นั้นยังคงทำงานต่อเนื่องหลังจากถูกยึดหลายเดือน

แต่จุดที่น่าสนใจกว่าก็คือว่าเงินเหล่านั้นถูกส่งไปที่ใดต่อ

กระเป๋าเงินต้นทางมีการทำธุรกรรมซ้ำๆ กับที่อยู่ฝากเงินที่เชื่อมโยงกับหนึ่งในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดย “เงินทอน” จากธุรกรรมก็มักจะกลับไปที่นั้นอย่างต่อเนื่อง

ทำไมมาตรการคว่ำบาตรของชาติตะวันตกถึงตามไม่ทัน

มาตรการคว่ำบาตรของตะวันตก ไม่ได้หายไปไหน เพียงแค่เข้ามาช้าและดำเนินการไม่ทั่วถึง

เมื่อ Garantex ถูกขัดขวางอย่างเต็มที่ เจ้าหน้าที่ก็มีเอกสารบันทึกการเคลื่อนไหวของเงินมูลค่าหลายพันล้าน USD ผ่านทางกระเป๋าเงินของมันแล้ว

แม้จะมีมาตรการคว่ำบาตรเกิดขึ้น แต่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนก็ยังคงโต้ตอบกับแพลตฟอร์มที่ได้รับการกำกับดูแลในต่างประเทศ โดยใช้ประโยชน์จากความล่าช้าระหว่างขั้นตอนการกำหนด บังคับใช้ และอัปเดตการปฏิบัติตาม

ปัญหาหลักไม่ใช่เรื่องอำนาจทางกฎหมาย หากแต่คือ ความเร็วที่ต่างกันระหว่างการบังคับคว่ำบาตรกับโครงสร้างพื้นฐานของคริปโต เนื่องจากในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือเป็นเดือน ระบบคริปโตสามารถโยกย้ายสภาพคล่องภายในไม่กี่ชั่วโมง

มาตรการคว่ำบาตรนั้นใช้ได้ผลในเชิงทฤษฎี แต่ปัญหาอยู่ที่การปฏิบัติ เพราะยังมีเงินจำนวนหลายพันล้าน USD สามารถเคลื่อนย้ายได้ เนื่องจากการบังคับใช้ยังล่าช้าและกระจัดกระจาย อีกทั้งมักตามไม่ทันความเปลี่ยนแปลงของระบบคริปโต ความจริงแล้วไม่ใช่ว่าไม่มีมาตรการคว่ำบาตร แต่เป็นเพราะการบังคับใช้ยังช้ากว่าระบบคริปโตที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว ซีอีโอของ Global Ledger กล่าว

ช่องว่างนี้เองคือสิ่งที่เปิดโอกาสให้ Garantex ปรับตัวอย่างต่อเนื่อง พวกเขาหมุนเวียน wallet อยู่เสมอ และ hot wallet ก็เปลี่ยนอย่างคาดเดาไม่ได้ ขณะที่ยอดคงเหลือที่เหลืออยู่ก็ถูกเคลื่อนย้ายในรูปแบบที่เลียนแบบกิจกรรมปกติของตลาดแลกเปลี่ยน ทำให้ระบบปฏิบัติตามกฎโดยอัตโนมัติด้อยประสิทธิภาพลง

ภาคเอกชนเองก็ต่างประสบปัญหาในการรับมือ โดยธนาคารและตลาดแลกเปลี่ยนต้องพยายามรักษาสมดุลระหว่างภาระหน้าที่ตามกฎหมายกับความรวดเร็วของธุรกรรม ความไม่สะดวกของลูกค้า และต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การสัมผัสการคว่ำบาตรก็สามารถเกิดขึ้นได้หากกิจกรรมดังกล่าวไม่แสดงสัญญาณผิดปกติอย่างชัดเจน

จนถึงเดือนตุลาคม 2025 โครงสร้างพื้นฐานสำหรับจ่ายเงินยังคงทำงานอยู่ กองทุนสำรองยังมีเหลือและเส้นทางยังคงเปิดรองรับธุรกรรม

นี่ไม่ใช่การล่มสลายของตลาดแลกเปลี่ยน แต่คือวิวัฒนาการของระบบหนึ่ง

กลยุทธ์คริปโตของรัสเซียในปี 2025 แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจที่ถูกคว่ำบาตรสามารถปรับตัว โดยสร้างระบบคู่ขนาน รักษาสภาพคล่อง และเปลี่ยนเส้นทางเมื่อถูกสกัดกั้น