SEC ยังคงเป็นศัตรูสาธารณะอันดับหนึ่งสำหรับอุตสาหกรรมคริปโตในสหรัฐอเมริกา โดยเพิ่มความพยายามในการบังคับใช้กฎหมายในปี 2024 หน่วยงานกำกับดูแลได้ออกบทลงโทษที่ทำลายสถิติให้กับบริษัทคริปโตตลอดทั้งปี
ด้วยการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในท่าทีการกำกับดูแลของ SEC ภายใต้การบริหารของ Donald Trump ที่กำลังจะมาถึง นี่คือการย้อนกลับไปดูว่าหน่วยงานได้ตรวจสอบบริษัทคริปโตอย่างไรในปีนี้
ค่าปรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เน้นจุดยืนของ SEC ต่อคริปโต
ปีนี้เป็นจุดเปลี่ยนสำหรับแนวทางของหน่วยงานกำกับดูแล โดยมีการดำเนินการบังคับใช้น้อยลงแต่มีค่าปรับที่สูงขึ้นอย่างมาก ในปี 2024 SEC ได้กำหนดค่าปรับจำนวน 8.2 พันล้าน USD กับบริษัทคริปโต 583 แห่ง
ตัวเลขนี้มากกว่าค่าปรับสะสมที่เรียกเก็บในช่วง 12 ปีที่ผ่านมา ที่น่าประหลาดใจที่สุดคือการเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้มาจากเพียง 11 คดี ซึ่งแต่ละคดีเกี่ยวข้องกับการกระทำผิดทางการเงินอย่างมาก
หนึ่งในคดีที่สำคัญที่สุดเกี่ยวข้องกับ Terraform Labs ผู้ก่อตั้งคือ Do Kwon ถูกกล่าวหาว่าจัดการหนึ่งใน การฉ้อโกงหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด ในประวัติศาสตร์สหรัฐอเมริกา หลังจากการพิจารณาคดีโดยคณะลูกขุนในแมนฮัตตัน Terraform Labs ได้ตกลงกับ SEC เป็นจำนวน 4.5 พันล้าน USD
Terraform Labs PTE, Ltd. & Do Kwon ตกลงที่จะจ่ายมากกว่า 4.5 พันล้าน USD หลังจากคำตัดสินของคณะลูกขุนที่เป็นเอกฉันท์ที่ถือว่าพวกเขามีความผิดในการจัดการฉ้อโกงที่ยาวนานหลายปีที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์สินทรัพย์คริปโตที่นำไปสู่การสูญเสียของนักลงทุนอย่างมากเมื่อแผนการล่มสลาย SEC โพสต์ เมื่อเดือนมิถุนายน
Terraform ซึ่งยื่นล้มละลายในเดือนมกราคม จะให้ความสำคัญกับการ ชดเชยนักลงทุนคริปโต ในระหว่างกระบวนการชำระบัญชีก่อนที่จะปฏิบัติตามข้อตกลงกับ SEC
บริษัทประมาณการว่าผู้มีส่วนได้เสียที่มีสิทธิ์อาจได้รับคืนระหว่าง 184.5 ล้าน USD ถึง 442.2 ล้าน USD ซึ่งทำให้จำนวนเงินข้อตกลงส่วนใหญ่ยังไม่ได้ชำระ
คดีฉ้อโกงครองการบังคับใช้กฎหมายของ ก.ล.ต.
SEC ได้ดำเนินคดีฉ้อโกงหลายคดี โดย Touzi Capital และผู้ก่อตั้ง Eng Taing เป็นหนึ่งในคดีที่โดดเด่นที่สุด Touzi Capital ระดมทุนได้มากกว่า 100 ล้าน USD จากนักลงทุน โดยสัญญาโครงการขุดคริปโตที่ให้ผลตอบแทนสูงและโครงการฟื้นฟูหนี้ที่ปลอดภัย
อย่างไรก็ตาม SEC กล่าวหาว่ากองทุนถูกนำไปใช้ผิดวัตถุประสงค์ และถูกเบี่ยงเบนไปยังธุรกิจที่ไม่เกี่ยวข้องเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว
ตามคำร้องเรียน การดำเนินงาน ขุด Bitcoin ของบริษัทประสบปัญหาค่าใช้จ่ายพลังงานที่ผันผวนและปัญหาอุปกรณ์ ซึ่งขัดแย้งกับการอ้างสิทธิ์ทางการตลาดเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือและความสามารถในการทำกำไร ดังนั้น SEC จึงต้องการคำสั่งห้ามถาวร ค่าปรับทางแพ่ง และการห้าม Taing ดำรงตำแหน่งเจ้าหน้าที่หรือผู้อำนวยการในบริษัทใดๆ
อีกหนึ่งพัฒนาการที่น่าสนใจเกี่ยวข้องกับ BitClave ซึ่งเป็นสตาร์ทอัพบล็อกเชนที่ถูกกล่าวหาว่าละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ในระหว่างการ ICO ในปี 2017 SEC ได้แจกจ่าย USD 4.6 ล้านให้กับนักลงทุนจากกองทุน BitClave Fair Fund
กองทุนนี้ชดเชยผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของการเสนอขาย Consumer Activity Token (CAT) ของบริษัท
บริษัทคริปโตโต้คดี SEC
คดีความบางส่วนของ SEC ได้ช่วยต่อสู้กับผู้หลอกลวงและการฉ้อโกง อย่างไรก็ตาม ผู้นำในอุตสาหกรรมคริปโตไม่ชอบความไม่ชัดเจนและวิธีการบังคับใช้กฎระเบียบ ตัวอย่างเช่น SEC ได้ดำเนินการทางกฎหมายกับการแลกเปลี่ยนคริปโตหลายแห่ง โดยจัดประเภทธุรกรรมคริปโตเป็นหลักทรัพย์
คดีความและการบังคับใช้กฎหมายของ SEC ได้กระตุ้นให้เกิดการต่อต้านอย่างมากจากผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมคริปโต Crypto.com หลังจาก ได้รับหนังสือแจ้ง Wells ในเดือนตุลาคม ได้ฟ้องร้องหน่วยงานล่วงหน้า
CEO ของบริษัท Kris Marszalek วิจารณ์ท่าทีของหน่วยงานกำกับดูแล โดยอ้างว่ามันจัดประเภทธุรกรรมคริปโตส่วนใหญ่เป็นหลักทรัพย์อย่างไม่เป็นธรรม นี่เป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องจากหน่วยงานภายใต้การนำของ Gary Gensler
อย่างไรก็ตาม Crypto.com ได้ถอนฟ้องนี้ในช่วงต้นเดือนธันวาคมหลังจาก Marszalek พบกับประธานาธิบดีที่ได้รับเลือก Donald Trump ดูเหมือนว่าอุตสาหกรรมจะมีความหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในท่าทีของ SEC ต่อคริปโตภายใต้การนำใหม่ของ Paul Atkins
แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงการบริหารที่ใกล้เข้ามา แต่ SEC ยังคงส่งหนังสือแจ้ง Wells อย่างไรก็ตาม Crypto.com มั่นใจมากว่า SEC จะถูกขัดขวางโดยการบริหารใหม่จนพวกเขาถอนฟ้องหน่วยงานในวันเดียวกับที่ CEO ของพวกเขาพบกับ Trump นักวิจัยคริปโต Molly White เขียน บน X (เดิมคือ Twitter)
ในขณะเดียวกัน Binance และอดีต CEO ของบริษัท Changpeng Zhao ก็พยายามท้าทายวิธีการบังคับใช้ของ SEC ทีมกฎหมายของพวกเขายื่นคำร้องให้ยกเลิกคำร้องเรียนที่แก้ไข โดยอ้างว่า SEC ล้มเหลวในการให้เกณฑ์ที่ชัดเจน สำหรับการกำหนดว่าธุรกรรมคริปโตเมื่อใดที่ถือเป็นหลักทรัพย์
ฝ่ายจำเลยอ้างถึงความไม่สอดคล้องกับคำตัดสินก่อนหน้านี้ รวมถึงกรณีที่มีชื่อเสียง SEC vs. Ripple ซึ่งสรุปว่า XRP ไม่ใช่หลักทรัพย์ในทุกสถานการณ์
ในทำนองเดียวกัน Kraken โต้แย้งข้อกล่าวหาของ SEC ว่าสินทรัพย์ดิจิทัลบางอย่าง เช่น ADA และ SOL ตรงตามคำจำกัดความของหลักทรัพย์ โดยอ้างถึง Howey test Kraken แย้งว่าสินทรัพย์เหล่านี้ไม่เข้าข่ายเป็นสัญญาการลงทุนและกล่าวหา SEC ว่ามีการควบคุมเกินขอบเขต
นโยบายของ Gensler เป็นแบบสุดโต่ง แต่คำถามที่เหลือคือเราจะเปลี่ยนไปสู่ความสุดโต่งอีกแบบหรือไม่ ดิฉันคิดว่ามีความก้าวหน้าในการผลักดันท่าทีที่เป็นกลางและการกำกับดูแล/การยอมรับจาก SEC แล้ว Sander Gortjes ผู้ร่วมก่อตั้ง HELLO Labs กล่าวกับ BeInCrypto
ผลกระทบทางกฎหมายและการเงินสำหรับโปรโตคอล DeFi
SEC ยังมุ่งเป้าไปที่โปรโตคอลการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) โดย Rari Capital เผชิญข้อกล่าวหาว่าหลอกลวงนักลงทุน และดำเนินการผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ไม่ได้จดทะเบียน
ในช่วงที่รุ่งเรือง Rari จัดการสินทรัพย์คริปโตมากกว่า 1 พันล้าน USD ผ่านพูล earn และ fuse ซึ่งสัญญาว่าจะปรับสมดุลอัตโนมัติเพื่อผลตอบแทนที่ดีที่สุด
อย่างไรก็ตาม SEC อ้างว่ากระบวนการเหล่านี้มักต้องการการแทรกแซงด้วยตนเอง ซึ่งขัดแย้งกับคำกล่าวอ้างของบริษัท
ความพยายามของ SEC ขยายไปถึงผู้โปรโมตบุคคล รวมถึง Vy Pham ซึ่งถูกตั้งข้อหาขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนอย่างผิดกฎหมายผ่าน การโปรโมตโทเค็น Saitama Inu Pham ถูกกล่าวหาว่าหลอกลวงนักลงทุนด้วยการอ้างอิงที่เกินจริงเกี่ยวกับมูลค่าและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของโทเค็น ทำกำไรจากค่าใช้จ่ายของพวกเขา
นอกจากการดำเนินการบังคับใช้แล้ว SEC ยังพบว่าตัวเองพัวพันกับการต่อสู้ทางกฎหมายที่ริเริ่มโดยบริษัทคริปโต Bitnomial ซึ่งเป็นตลาดอนุพันธ์ในชิคาโก ยื่นฟ้อง SEC ตลาดแลกเปลี่ยนแย้งว่าสัญญาฟิวเจอร์ส XRP ของตนอยู่ภายใต้เขตอำนาจของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
ชัยชนะครั้งสำคัญกับ Coinbase
เมื่อต้นปีนี้ SEC ได้รับคำตัดสินที่อนุญาตให้ คดีฟ้องร้อง Coinbase ดำเนินการสู่การพิจารณาคดี คดีนี้มุ่งเน้นไปที่ข้อกล่าวหาว่าตลาดแลกเปลี่ยนมีส่วนร่วมในการขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน
ผู้พิพากษาเขตสหรัฐ Katherine Polk Failla ตัดสินว่าการทำธุรกรรมที่เป็นปัญหานั้นอยู่ในกรอบที่ศาลใช้ในการระบุหลักทรัพย์มาหลายทศวรรษ ซึ่งเสริมสร้างอำนาจของ SEC เหนือแพลตฟอร์มคริปโต
ผลลัพธ์ของการพิจารณาคดีนี้อาจมีผลกระทบกว้างขวางต่ออุตสาหกรรม เนื่องจากเป็นการทดสอบขอบเขตอำนาจการกำกับดูแลของ SEC และการจัดประเภททางกฎหมายของสินทรัพย์ดิจิทัล
การดำเนินการของ SEC ในปี 2024 สะท้อนถึงการปราบปรามที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโต อย่างไรก็ตาม ภายใต้รัฐบาลใหม่ที่สนับสนุนคริปโต สมาชิกในอุตสาหกรรมและชุมชนคาดหวังว่าท่าทีของหน่วยงานจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
Gary Gensler ไม่ใช่ต้นกำเนิดของการปราบปรามคริปโตโดย SEC ของสหรัฐ แต่เขาได้ขยายการบังคับใช้เกินกว่าผู้บุกเบิกของเขา ในฐานะประธาน SEC ที่สนับสนุนคริปโต Paul Atkins คาดว่าจะนำพาในทิศทางที่แตกต่าง โดยแสดงให้เห็นถึงความร่วมมือกับระบบนิเวศทางการเงินและคริปโตที่กว้างขึ้น กล่าวโดย Maksym Sakharov ผู้ร่วมก่อตั้ง WeFi
สกุลเงินดิจิทัลหลักเช่น XRP ได้มีการปรับตัวขึ้นแล้วจากความคาดหวังนี้ อย่างไรก็ตาม ขอบเขตที่แท้จริงของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะปรากฏชัดในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า
ข้อจำกัดความรับผิด
หมายเหตุบรรณาธิการ: เนื้อหาต่อไปนี้ไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองหรือความคิเห็นของ BeInCrypto มันจัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงิน กรุณาทำการวิจัยของคุณเองก่อนที่จะทำการตัดสินใจลงทุนใดๆ
