การ liquidate ตำแหน่ง short ในตลาดคริปโตพุ่งขึ้นถึง 322 ล้าน USD ภายในเวลา 24 ชั่วโมง ซึ่งถือว่าสูงสุดตั้งแต่ Black Friday เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ส่งผลให้เกิดการวิ่งขึ้นอย่างกว้างขวางในสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก
ข้อมูลเหล่านี้เน้นให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอารมณ์ในตลาดอย่างชัดเจน เนื่องจากเหล่าผู้เทรดที่เดิมพันว่า ราคาจะลดลง ต่างก็ตกใจเมื่อราคาพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน
Sponsoredกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF หนุนแรงลงทุนสถาบัน
จาก ข้อมูลของ Coinglass ณ เวลา 2:00 am UTC ของวันอังคาร พบว่า การ liquidate ตำแหน่ง short คิดเป็น 77.67% ของยอด liquidate ทั้งหมดที่สูงถึง 414.65 ล้าน USD โดยมีผู้เทรดประมาณ 109,672 รายถูก liquidate ในช่วงเวลาดังกล่าว ออร์เดอร์ที่ใหญ่ที่สุดเกิดขึ้นบน HTX โดยตำแหน่ง BTC-USDT มูลค่า 91.33 ล้าน USD ถูกปิดแบบบังคับ
ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการวิ่งขึ้นครั้งนี้ดูเหมือนจะเป็นความสนใจจากสถาบันใน Bitcoin ที่กลับมาอีกครั้ง ETF Bitcoin spot ในสหรัฐอเมริกา มีเงินไหลเข้าสุทธิ 471 ล้าน USD เมื่อวันที่ 2 มกราคม ตามข้อมูลจาก SoSoValue ซึ่งถือเป็นการพลิกกลับอย่างชัดเจนจากเงินไหลออก 348 ล้าน USD เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม สะท้อนว่าความต้องการจากสถาบันกลับมาอย่างรวดเร็วหลังวันหยุดปีใหม่
ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมใน ETF Bitcoin spot สหรัฐอเมริกาตอนนี้อยู่ที่ 57.08 พันล้าน USD ขณะที่สินทรัพย์สุทธิรวมมีมูลค่า 116.95 พันล้าน USD คิดเป็น 6.53% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของ Bitcoin
การบีบราคาครั้งนี้เผยให้เห็นความต่างอย่างชัดเจนระหว่างตำแหน่งของสถาบันกับเทรดเดอร์รายย่อย ในช่วงก่อนการขยับของตลาด เทรดเดอร์รายย่อยต่างเทเข้าถือตำแหน่ง short อย่างหนาแน่น ส่วนเทรดเดอร์สถาบันถือ net long ถึง 76.52% ตามข้อมูลในตลาด ความต่างนี้ชี้ว่ากลุ่มเงินฉลาดได้คาดการณ์ถึงโอกาสปรับขึ้นต่อไป ขณะผู้เล่นรายย่อยมองขาลงต่อซึ่งกลายเป็นความผิดพลาดเมื่อราคากลับทิศ
คริปโตหลักกำไรเติบโตแรง
Bitcoin ขยับขึ้นมาเทรดราว 93,700 USD หลังจากผ่านช่วงปรับฐานในปลายเดือนธันวาคม ขณะที่ altcoin หลักบางตัวให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดย XRP นำทีมด้วยการปรับขึ้น 10.8% ตามด้วย Ethereum และ Solana ที่ 0.8% และ 0.5% ตามลำดับ ในรอบสัปดาห์ การปรับขึ้นยิ่งเด่นชัดกว่าเดิม โดย XRP ขึ้น 28.8% Solana ขึ้น 11.8% และ Ethereum ขึ้น 9.6%
Sponsoredข้อมูลการ liquidate ในช่วง 12 ชั่วโมงเผยให้เห็นถึงความเคลื่อนไหวที่เข้มข้นเป็นพิเศษ โดยมีการ liquidate ทั้งหมด 345.15 ล้าน USD ในช่วงเวลาดังกล่าว โดยกว่า 305.43 ล้าน USD มาจากตำแหน่ง short สะท้อนว่าการบีบราคาส่วนใหญ่เกิดขึ้นในครึ่งหลังของ 24 ชั่วโมง
รายงานตลาดแลกเปลี่ยนเผยนักลงทุนขาดทุนจากการเปิดชอร์ตอย่างกว้างขวาง
ความเจ็บปวดนี้ไม่ได้กระจายเท่าเทียมกัน เพราะ HTX รับผลหนักสุดจากการถูกบีบราคา ลงบันทึก liquidate รวม 108.35 ล้าน USD โดยมากถึง 96.05% มาจาก short position ซึ่งเป็นสัญญาณว่ากลุ่มผู้ใช้งานของ HTX ต่างก็วางเดิมพันหนักกับการปรับตัวลง ขณะที่ Hyperliquid ซึ่งได้รับความนิยมจากเทรดเดอร์ประสบการณ์สูง ก็มีอัตราส่วน short สูงถึง 87.1% บ่งชี้ว่าผู้เล่นเชี่ยวชาญจำนวนมากก็แพ้ทางในฝั่งตรงข้ามเช่นกัน
Binance ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด บันทึกการล้างสถานะมูลค่า 95.65 ล้าน USD แต่มีอัตราส่วนชอร์ตที่ค่อนข้างต่ำเพียง 63.4% สะท้อนถึงฐานผู้ใช้ที่หลากหลายกว่า รูปแบบนี้บ่งชี้ถึงตลาดที่แรงเชื่อมั่นขาลงได้สะสมกันอย่างกว้างขวาง ส่งผลให้นักเทรดในแต่ละแพลตฟอร์มตกอยู่ในความเสี่ยงเมื่อทิศทางของความรู้สึกเปลี่ยนไป
ปรากฏการณ์ลูกโซ่หนุนแรงขาขึ้น
การล้างสถานะชอร์ตเป็นจำนวนมากส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ทั่วทั้งตลาด เมื่อราคาปรับตัวสูงขึ้น เทรดเดอร์ขาลงจึงถูกบังคับให้ปิดสถานะพร้อมขาดทุน ซึ่งจากนั้นก็ผลักดันราคาให้สูงขึ้นต่อ และทำให้เกิดการล้างสถานะเพิ่มเติม วงรอบนี้ได้ส่งเสริมแรงขาขึ้นของคริปโตเคอร์เรนซีหลักต่าง ๆ ให้มีความรุนแรงมากขึ้น
นักวิเคราะห์คริปโตชื่อ Ardi แสดงความคิดเห็นผ่าน X ว่าเหตุการณ์ปิดชอร์ตอย่างร้อนแรงพร้อมปริมาณการซื้อขายที่พุ่งขึ้น ส่งผลให้ Bitcoin มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ดีที่สุดในรอบเวลานาน และเขาสังเกตว่าในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา มีการล้างสถานะชอร์ตไปเกือบ 1 พันล้าน USD พร้อมกับระบุว่าแผนภาพการล้างสถานะยังคงมีแนวโน้มที่สมดุลไม่เท่ากัน โดยมีการเปิดชอร์ตอยู่เหนือราคาปัจจุบันเป็นจำนวนมากในขณะที่กลุ่มลองดูน้อยกว่าและอยู่ต่ำกว่า
อัตราส่วนลอง/ชอร์ตใน 24 ชั่วโมงล่าสุดได้สมดุลที่ 49.99% ลอง เทียบกับ 50.01% ชอร์ต ซึ่งสะท้อนว่าภาวะ squeeze ที่เกิดขึ้นได้รับการรองรับแล้ว ตามที่ Ardi ระบุ 94,500 USD คือระดับสำคัญที่ควรจับตา หากราคาปิดและทรงตัวสูงกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การล้างสถานะชอร์ตเหนือราคาเพิ่มเติมได้อีก
