November ใกล้จะมาถึงแล้ว และข้อถกเถียงเรื่องอนาคตของคริปโตเคอร์เรนซีที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกก็เช่นกัน ผู้เชี่ยวชาญยังคิดเห็นไม่ตรงกันเกี่ยวกับทิศทางของ Ethereum จึงทำให้ตลาดเผชิญโจทย์สำคัญว่า การชอร์ต ETH ฉลาดหรือเสี่ยง
งานวิจัยล่าสุดและผลการดำเนินงานของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนชี้ให้ควรระมัดระวัง อย่างไรก็ดี ข้อมูล on-chain และข้อมูลตราสารอนุพันธ์กลับสะท้อนภาพที่ต่างออกไป
Sponsoredทำไมนักวิเคราะห์บางรายแนะนำให้ชอร์ต Ethereum
10x Research มองว่า Ethereum เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ดีกว่า Bitcoin สำหรับผู้ขายชอร์ตในภาวะปัจจุบัน การวิเคราะห์ของพวกเขา ซึ่งเผยแพร่ท่ามกลาง การร่วงล่าสุดของ ETH ลงต่ำกว่า USD4,000 เน้นย้ำจุดอ่อนสำคัญที่อาจขยายความเสี่ยงด้านขาลง
วิทยานิพนธ์เชิงขาลงโฟกัสที่การเสื่อมถอยของ เรื่องเล่า digital treasury ของ Ethereum ซึ่งเคยเป็นแม่เหล็กดึงดูดเงินทุนสถาบัน โมเดลนี้ซึ่งสะท้อนผ่านกลยุทธ์ของ BitMine ในการสะสม ETH ที่ต้นทุน และขายต่อให้รายย่อยที่ราคาพรีเมียม ได้หล่อเลี้ยงวัฏจักรที่เกื้อหนุนตัวเองตลอดช่วงฤดูร้อน อย่างไรก็ตาม 10x Research อ้างว่า วงจรดังกล่าวได้แตกร้าว
เรื่องเล่าของตลาดไม่ได้ตายเพราะพาดหัวข่าว แต่มักตายในความเงียบ เมื่อเงินทุนใหม่เลิกเชื่อ เรื่องราวคลังสินทรัพย์ของสถาบันบน Ethereum ทำให้หลายคนเชื่อ แต่แรงเสนอซื้อเบื้องหลังไม่เป็นอย่างที่เห็น การจัดวางสถานะออปชันของสถาบันกำลังเลือกข้างอย่างเงียบๆ แม้รายย่อยจะมองไปทางอื่น ทั้งนี้ โพสต์ ระบุ
นอกจากนี้ spot ETFs กำลัง เผชิญกระแสเงินไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่า ETH ETFs บันทึกเงินไหลออก USD311.8 ล้าน และ USD243.9 ล้าน ในสัปดาห์ที่สามและสี่ของเดือน October ตามลำดับ
Sponsored Sponsoredวานนี้ ETH ETF มีเงินไหลออก USD184,200,000 และ BlackRock ขาย Ethereum มูลค่า USD118,000,000 นักวิเคราะห์ Ted Pillows กล่าวเสริม
ในเชิงเทคนิค นักวิเคราะห์รายหนึ่งชี้ว่า ETH กำลังก่อตัวสัญญาณครอสโอเวอร์แบบขาลง นี่คือสัญญาณ การวิเคราะห์ทางเทคนิค ที่บ่งชี้แนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้น เขาระบุว่า ครั้งก่อนที่รูปแบบนี้ปรากฏ ราคาของ Ethereum ร่วงจากราว USD3,800 ลงสู่ USD1,400
อารมณ์ตลาดขาลงชนข้อมูลขาขึ้น: Ethereum จะฟื้นตัวได้ในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่
อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกสัญญาณที่สอดคล้องกับ มุมมองขาลง บางสัญญาณบ่งชี้ว่า Ethereum อาจฟื้นตัวได้ในเดือนพฤศจิกายน
ทั้งนี้ Santiment ระบุว่า เมื่อราคา Ethereum ลดลงสู่ USD3,700 เทรดเดอร์เริ่มเปิดสถานะ Short อีกครั้ง ซึ่งแม้จะดูขัดแย้ง แต่ก็มักเกิดก่อนราคาฟื้นตัว โพสต์ดังกล่าวย้ำว่า ตลอดสองเดือนที่ผ่านมา อัตรา Funding ในหลายกระดานเทรด กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่า ETH อาจไปทิศทางใดต่อไป
Sponsored Sponsoredเมื่ออัตรา Funding เป็นบวก ซึ่งสะท้อนว่าสถานะ Long ครองตลาด ราคามักย่อตัวเพราะความคาดหวังที่มากเกินไป ในทางกลับกัน เมื่อฝั่ง Short ครองตลาดและอัตรา Funding เป็นลบ ความเป็นไปได้ของการดีดกลับย่อมสูงขึ้น
เมื่อ Long รายใหญ่ครองตลาด ราคาจะปรับฐาน เมื่อ Short รายใหญ่ครองตลาด ความน่าจะเป็นของการเด้งย่อมสูง Santiment ชี้ให้เห็น
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์อีกรายระบุว่า ดัชนีกิจกรรมรายวันของระบบนิเวศ Ethereum ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยสะท้อนการมีส่วนร่วมของเครือข่ายที่แข็งแกร่ง
Sponsoredการพุ่งขึ้นของกิจกรรมบนเชนนี้ สร้างปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงให้กับ Ethereum โดยชี้ว่า ความแข็งแกร่งของตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยการเติบโตของผู้ใช้จริง มากกว่าการเก็งกำไร
ระดับการมีส่วนร่วมที่สูงนี้ มีศักยภาพจะหนุนให้ราคาปรับขึ้นต่อได้ในอนาคต CryptoOnchain ระบุ
ดังนั้น แนวโน้มของ Ethereum เมื่อก้าวเข้าสู่เดือนพฤศจิกายนยังคงอยู่ในจุดก้ำกึ่ง ด้านหนึ่ง พลวัตฝั่งสถาบัน การไหลออกของ ETF และรูปแบบทางเทคนิคขาลง บ่งชี้ว่าควรระมัดระวัง แต่อีกด้านหนึ่ง กิจกรรมบนเชนที่แข็งแกร่งขึ้น และข้อมูลตราสารอนุพันธ์ ชี้ให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้น และโอกาสการฟื้นตัว
การที่ ETH จะลงต่อหรือดีดกลับ ท้ายที่สุดอาจขึ้นอยู่กับว่า แรงไหนจะแข็งแกร่งกว่าในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
