ราคาของ XAG ยังคงเป็นที่จับตามองของนักลงทุนส่วนใหญ่ เนื่องจากเงิน (Silver) นำหน้ากลุ่มโลหะมีค่าด้วยการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อราคายังคงยืนเหนือระดับ USD 80 นักวิเคราะห์ต่างคาดการณ์กันต่อไปว่า ราคาจะไปถึง USD 100 หรือไม่ และถ้าจะถึง จะใช้เวลาอีกนานแค่ไหน
ท่ามกลางการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่าในระยะหลัง CME กำลังเตรียมความพร้อมรับมือกับความตึงเครียดที่อาจเกิดขึ้น และได้ออกกฎเกี่ยวกับมาร์จิ้นใหม่แล้ว
Sponsoredอะไรเป็นปัจจัยหนุนราคาซิลเวอร์พุ่ง
ราคาของเงิน (Silver) กลับมาปรับเพิ่มขึ้นแรงอีกครั้งหลังจากสามารถทรงตัวเหนือระดับจิตวิทยาที่ USD 80.00 ได้ โดยล่าสุดในขณะที่เขียนบทความนี้ เงินมีราคาซื้อขายอยู่ที่ 83.59% ต่อออนซ์ ใกล้แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ USD 85.94 ทั้งนี้ ราคาของเงินแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่การพุ่งขึ้นถึง USD 83.34 เมื่อวันที่ 29 ธันวาคมแล้ว
การเติบโตอย่างมหาศาลถึง 160% ของเงินในปีที่ผ่านมานั้น มาจากหลายปัจจัยที่มาหนุนเสริมร่วมกัน:
- นักลงทุนต่างแห่เข้าหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้นจาก ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
- แนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และ
- ค่าเงิน USD กำลังอ่อนตัวลง
เมื่อพิจารณาในบริบทนี้ เงินยังคงได้รับความต้องการจากอุตสาหกรรมอย่างแข็งแกร่ง โดยเฉพาะกลุ่มยานยนต์ไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียนด้วยเช่นกัน
น่าสนใจยิ่งขึ้น เมื่อในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เราได้เห็นโมเมนตัมเกิดขึ้นในสินทรัพย์หลายประเภท แม้ว่าจะเกิดเหตุการณ์ทางการเมืองอย่างการแทรกแซงทางทหารของสหรัฐฯ ในประเทศเวเนซุเอลาและการจับกุมประธานาธิบดี Nicolás Maduro ของเวเนซุเอลาก็ตาม
โดยตามปกติ เหตุการณ์ลักษณะนี้น่าจะทำให้เกิดการย้ายเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างโลหะมีค่า แต่ถึงอย่างนั้น แม้แต่หุ้น และ Bitcoin ก็ได้รับแรงหนุนหลังมีข่าว ซึ่งนั่นหมายความว่า ขณะนี้เรากำลังเห็นสิ่งที่เรียกกันว่า everything rally อย่างน้อยก็ในระยะสั้น
ด้วยสไตล์ที่ยั่วยุเช่นเคย นักลงทุนสินแร่มีค่าอย่าง Peter Schiff ได้ออกโรงวิจารณ์ผลประกอบการของ Bitcoin (BTC ปรับขึ้นประมาณ 6.5% ใน 7 วันที่ผ่านมา) โดยระบุว่านักลงทุนควรหันไปให้ความสำคัญกับสินแร่มีค่ามากกว่า
ทั้งนี้ ตามที่ Coinpaper รายงาน Schiff อ้างว่า เรากำลังอยู่ในช่วงต้นของ “ภาวะตลาดกระทิงของสินแร่มีค่าครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์” อีกด้วย
แต่แท้จริงแล้ว เงิน (silver) กำลังจะพุ่งขึ้นต่อ หรือว่าสินแร่มีค่าที่ร้อนแรงนี้ใกล้จะปรับฐานลง? ขอพาทุกคนไปดูสถานการณ์ตลาดเงินในปัจจุบันกันก่อน
ราคาซิลเวอร์จะถึง 100 USD ต่อออนซ์หรือไม่
ในระยะสั้น การที่สหรัฐอเมริกาเข้าแทรกแซงในเวเนซุเอลาถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญของตลาดเงิน ส่งผลให้สินแร่มีค่าเคลื่อนตัวใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง
Sponsoredประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ได้ แสดงท่าที ว่ายังอาจมีการใช้กำลังทหารเพิ่มเติม หากทางการชั่วคราวของเวเนซุเอลาไม่ตอบสนองต่อข้อเรียกร้องของสหรัฐฯ ซึ่งเหตุการณ์นี้ยิ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับสถานการณ์ที่เปราะบางอยู่แล้ว
อย่างไรก็ตาม ขณะนี้จึงมีปัจจัยชัดเจนที่ขับเคลื่อนความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น สินแร่มีค่า
หากมองในระยะยาว นักลงทุนหลายคนยังคาดหวังกับเงิน (และสินแร่มีค่าอื่นๆ) เพราะมีความคาดหมายอย่างยิ่งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงต่ออีก โดยเฉพาะจาก แรงผลักดันต่อเนื่องของ Trump
ปัจจุบัน ตลาดก็กำลังประเมินว่าอย่างน้อยจะมีการลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2026 แต่ ตัวเลขการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อ ในเร็วนี้จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด
ตลาดแรงงานที่อ่อนแอจะเพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะทำให้โอกาสของอัตราดอกเบี้ยต่ำลดลง
Sponsored Sponsoredสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำมักเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น เงินเงินทอง เนื่องจากช่วยลดต้นทุนโอกาสของการถือครองสินทรัพย์เหล่านี้
สำหรับการคาดการณ์ราคาซิลเวอร์ที่สูงเป็นพิเศษ ประมาณ USD 100 หรือมากกว่าต่อออนซ์ จะต้องมีปัจจัยที่เอื้ออย่างมากหลายด้านเกิดขึ้นพร้อมกัน
ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมต้องแข็งแกร่งต่อเนื่อง โดยขับเคลื่อนจากการเติบโตของการติดตั้งโซลาร์เซลล์, การใช้ไฟฟ้า และอิเล็กทรอนิกส์ ขณะที่อุปทานเหมืองยังคงตึงตัวและปรับตัวไม่ทัน
ในเวลาเดียวกัน เงินซิลเวอร์ต้องได้รับอุปสงค์อย่างต่อเนื่องจากบทบาทมันในฐานะแหล่งหลบภัยช่วงเศรษฐกิจหรือการเงินมีความเสี่ยง และในฐานะเครื่องมือป้องกันเงินเฟ้อ
เมื่อมีอุปสงค์ด้านกายภาพที่คงที่ อุปทานตึงตัว และความสนใจด้านการลงทุนที่กลับมาใหม่ ก็อาจผลักดันราคาซิลเวอร์เข้าใกล้ช่วงราคา USD 100
ราคาที่สูงเกินกว่า USD 100 อย่างมากอาจต้องการปัจจัยกระตุ้นที่รุนแรงขึ้น เช่น เงินเฟ้อที่ควบคุมไม่ได้ วิกฤตการเงินครั้งใหญ่ การช็อกของค่าเงิน หรือการขาดแคลนทางกายภาพจริงที่เผยให้เห็นถึงความไม่สมดุลระหว่างเงินซิลเวอร์ในรูปเอกสารและตัวโลหะจริง
