Bitcoin อาจเป็นที่สนใจของสถาบันในฐานะรากฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม งานวิจัยใหม่ชี้ให้เห็นว่าการมี Solana (SOL) ในพอร์ตโฟลิโอเพียงเล็กน้อยสามารถปรับปรุงประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างมาก
การศึกษาจาก Capital Markets โดยใช้ข้อมูลจาก Bitwise พบว่าการจัดสรร Solana เพียงเล็กน้อยช่วยเพิ่มผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอ 60/40 แบบดั้งเดิมของหุ้นและพันธบัตร
Sponsoredการจัดสรร Solana สร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่งอย่างไร
การวิเคราะห์พบว่าการเพิ่มการเปิดรับ SOL เพียง 1% ทำให้ผลตอบแทนต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 10.54% โดยมีอัตราส่วน Sharpe ที่ 0.696
ตามรายงาน การเพิ่มสัดส่วนเป็น 2.5% ทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเป็น 16.64% และมีอัตราส่วน Sharpe ที่ 1.093 ขณะที่การจัดสรร 5% สร้างผลตอบแทน 26.22% โดยมีอัตราส่วน Sharpe ที่ 1.412
Capital Markets ยังชี้ให้เห็นว่าการจัดสรรความเสี่ยงที่สูงขึ้น 10% จะทำให้ผลตอบแทนต่อปีของพอร์ตโฟลิโอเพิ่มขึ้นเป็น 43.88% โดยมีอัตราส่วน Sharpe ที่ 1.687
Capital Markets กล่าวว่าผลลัพธ์เหล่านี้แสดงให้เห็นว่าการเปิดรับ SOL อย่างมีการวัดผลสามารถเสริมสร้างประสิทธิภาพของพอร์ตโฟลิโอในระยะยาวได้ อย่างไรก็ตาม การกระจายความเสี่ยงเปลี่ยนแปลงผลลัพธ์
เมื่อการจัดสรรคริปโต 10% ถูกแบ่งเท่าๆ กันระหว่าง Bitcoin, Ethereum, และ Solana ผลตอบแทนต่อปีลดลงเหลือ 19.87% ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของประสิทธิภาพเดี่ยวของ Solana อย่างมาก
ในขณะเดียวกัน การแบ่ง 50:30:20 ระหว่าง Bitcoin, Ethereum และ Solana ให้ผลตอบแทน 16.18% การจัดสรรที่น้อยกว่า 5% และ 2.5% ให้การปรับปรุงที่มั่นคงแต่ปานกลางที่ 11.33% และ 8.84% ตามลำดับ
Sponsored
Capital Markets ระบุว่า การลดลงสูงสุดยังคงถูกควบคุมอย่างค่อนข้างดีในทุกการจัดสรร แม้ว่าผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
เมื่อพิจารณาถึงสิ่งนี้ บริษัทสรุปว่าการเปิดรับ Solana อย่างเข้มข้นให้ผลกำไรที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายให้การเติบโตที่ราบรื่นและสม่ำเสมอมากขึ้น
พื้นฐานบนเชนของ Solana ช่วยอธิบายความได้เปรียบด้านประสิทธิภาพของมัน
เครือข่ายที่รู้จักกันดีในเรื่องค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำและความสามารถในการประมวลผลสูง ได้ดำเนินการธุรกรรมรายวันประมาณ 96 ล้านรายการใน ไตรมาสแรกของปี 2025 ท่ามกลางความคลั่งไคล้ใน memecoins
ในขณะเดียวกัน เครือข่ายบล็อกเชนนี้ยังได้รับการยอมรับจากสถาบันและการเติบโตของผู้ใช้ในด้านการชำระเงิน เกม และแอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภค อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ Solana ยังเป็น ระบบนิเวศการเงินแบบกระจายศูนย์ ที่ใหญ่เป็นอันดับสอง โดยมีมูลค่าล็อกไว้มากกว่า 11 พันล้าน USD
ระบบนิเวศที่กำลังขยายตัวนี้ยังคงเสริมสร้างความน่าสนใจในการลงทุนของ SOL ประสิทธิภาพและความสามารถในการขยายตัวทำให้มันเป็นบล็อกเชนรุ่นต่อไปที่น่าเชื่อถือสำหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์
นอกจากนี้ ด้วยการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ ความเป็นไปได้ของ US spot Solana ETF สินทรัพย์นี้จึงครองการสนทนาเกี่ยวกับบทบาทที่เปลี่ยนแปลงของคริปโตในทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอสมัยใหม่
