ราคา Solana ได้ปรับตัวขึ้นเกือบ 10% ในช่วงเดือนที่ผ่านมาในขณะที่เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบขาขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ โครงสร้างยังคงเป็นขาขึ้นในเชิงเทคนิคเนื่องจากสินทรัพย์นี้ยังคงสร้างจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แต่แรงส่งกำลังเข้าสู่จุดสำคัญ สัญญาณทั้งจากออนเชนและอนุพันธ์หลายอย่างบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจถูกกดดัน ขณะที่ Solana กำลังเข้าใกล้โอกาสในการเบรคเอาท์อีกครั้ง
การพุ่งขึ้นของ Solana ในกรอบขาขึ้นเผชิญบททดสอบทางเทคนิคครั้งแรก
ตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ Solana ได้เคลื่อนไหวอยู่ในรูปแบบกรอบขาขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยสร้างจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดสูงขึ้น
โครงสร้างนี้มักส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งฝ่ายซื้อยังคงเข้ามาที่ราคาที่สูงขึ้นเรื่อยๆ
เมื่อไม่นานมานี้ ยังมีสัญญาณตัดขึ้นแบบขาขึ้นระหว่างเส้นค่าเฉลี่ย EMA 20 และ EMA 50 บนกราฟ 12 ชั่วโมงอีกด้วย โดยปกติเมื่อ EMA ที่มีระยะสั้นกว่าขึ้นสูงกว่า EMA ระยะยาว มักบ่งบอกถึงโมเมนตัมที่ดีขึ้นและแรงซื้อที่แข็งแกร่ง EMA เป็นเครื่องมืออินดิเคเตอร์แนวโน้มที่เน้นกับการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลัง
อย่างไรก็ตาม แท่งเทียนล่าสุดแสดงให้เห็นไส้เทียนด้านบนที่ยาวบริเวณใกล้กับ EMA 100 เมื่อไส้เทียนเกิดขึ้น หมายถึงฝ่ายซื้อพยายามดันราคาขึ้น แต่ฝ่ายขายกดราคากลับลงมาได้อย่างรวดเร็ว
ต้องการข้อมูล Token เพิ่มเติมแบบนี้ใช่หรือไม่? สมัครรับจดหมายข่าว Daily Crypto จาก Editor Harsh Notariya ได้ที่ ที่นี่
พฤติกรรมนี้อาจบ่งชี้ว่าฝ่ายขายเริ่มปกป้องระดับที่สูงขึ้น โดย EMA 100 เป็นแนวรับแรกที่ควรติดตาม
เมื่อมีสัญญาณลักษณะนี้ปรากฏที่ส่วนบนของกรอบขาขึ้น เหล่านักเทรดมักมองลึกลงไปที่ข้อมูลออนเชนเพื่อประเมินว่าการปรับตัวขึ้นนี้ยังได้รับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งอยู่หรือไม่
หนึ่งในสัญญาณที่สำคัญที่สุดที่ควรวิเคราะห์ คือจำนวนของนักลงทุนที่ทำกำไรได้ในขณะนี้
กำไรที่เพิ่มขึ้นสร้างเงื่อนไขเหมือนช่วงก่อนราคาตกในเดือนกุมภาพันธ์
ตัวชี้วัด Percent of Addresses in Profit ใช้วัดจำนวนวอลเล็ตที่ถือ Solana ในราคาต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบัน
เมื่อเปอร์เซ็นต์นี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นั่นหมายความว่านักลงทุนจำนวนมากขึ้นกำลังมีกำไรที่ยังไม่ปิดสถานะ แม้ว่าเรื่องนี้จะดูเหมือนเป็นสัญญาณเชิงบวก แต่ก็ทำให้มีโอกาสสูงขึ้นที่เหล่าเทรดเดอร์อาจเริ่มขายทำกำไร ปัจจุบันมีมากกว่า 26% ของ address ของ Solana ที่มีกำไร ซึ่งเป็นระดับที่พบเจอล่าสุดประมาณวันที่ 2 กุมภาพันธ์
ในเวลานั้น Solana มีการซื้อขายใกล้กับราคา 104 USD ภายในสามวันถัดมา ราคาก็ตกลงเหลือประมาณ 78 USD คิดเป็นการลดลง 25% สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของผลกำไรเป็นสัญญาณลบแรก
ตัวอย่างจากอดีตแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มของผลกำไรอาจกระตุ้นแรงขายขึ้นเป็นระลอก อย่างไรก็ตามในหลายครั้งแรงขายนี้ขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของผู้ถือเหรียญระยะยาวขณะนั้น
เพื่อที่จะเข้าใจว่านักลงทุนยังคงมีความมั่นใจในขาขึ้นนี้หรือไม่ ขั้นตอนถัดไปคือการวิเคราะห์พฤติกรรมการสะสมของผู้ถือ
ความมั่นใจของผู้ถือเหรียญลดลงเกือบ 50% ตั้งแต่กำไรพุ่งครั้งล่าสุด
ตัวชี้วัด Hodler Net Position Change ติดตามการเปลี่ยนแปลงจำนวน coin ที่ผู้ลงทุนระยะยาวถือไว้ในช่วงกลิ้ง 30 วัน หากมีค่าเป็นบวกแปลว่ามีการสะสม แต่ถ้าเป็นลบก็แปลว่าผู้ถือกำลังขาย coin ออก
ในช่วงเวลาประมาณวันที่ 2 กุมภาพันธ์ เมื่อผลกำไรมาถึงระดับใกล้เคียงกัน ผู้ถือระยะยาวได้เพิ่ม SOL ประมาณ 3,042,783 เหรียญ
แต่วันนี้ ยอดสะสมดังกล่าวลดลงเหลือเพียงประมาณ 1,527,770 SOL ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความแข็งแกร่งในการสะสมของผู้ถือได้ลดลงเกือบ 50%
ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ เนื่องจากการซื้อของผู้ถือที่แข็งแกร่งมักช่วยพยุงราคาในช่วงที่มีการขายทำกำไร แต่การปรับตัวขึ้นในรอบนี้กลับได้รับแรงสนับสนุนจากการสะสมระยะยาวน้อยกว่าต้นเดือนกุมภาพันธ์มาก ซึ่งถือเป็นสัญญาณลบข้อที่สอง นั่นหมายความว่า หากเหล่าเทรดเดอร์ที่มีกำไร วางแผนขายออกอีกครั้งเหมือนในต้นเดือนกุมภาพันธ์ พื้นฐานของผู้ถือนี้จะอ่อนกว่าเดิม
เมื่อผลกำไรเพิ่มขึ้น รวมกับความแน่วแน่ของผู้ถือที่อ่อนลง เหล่าเทรดเดอร์มักหันไปมองตลาดอนุพันธ์เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติม ซึ่งข้อมูลตอนนี้ก็แสดงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งเช่นกัน
กลุ่มเลเวอเรจ Long ขนาดใหญ่ อาจเร่งให้ราคา Solana ร่วงแรงขึ้น
ข้อมูลจากตลาดฟิวเจอร์ส SOL/USDT ของ Binance แสดงถึงความไม่สมดุลอย่างมีนัยสำคัญระหว่างตำแหน่งเลเวอเรจฝั่ง Long กับ Short ขณะนี้มีเลเวอเรจ Long ในตลาดประมาณ 306 ล้าน USD เทียบกับเลเวอเรจ Short เพียง 75 ล้าน USD เท่านั้น
นั่นก่อให้เกิดความไม่สมดุลของเลเวอเรจฝั่ง Long มากกว่าสี่เท่า ความไม่สมดุลแบบนี้อาจกลายเป็นอันตรายได้หากราคาปรับตัวลดลง เพราะการถูกล้างพอร์ทแบบบังคับอาจเร่งให้ราคาตกลงอย่างรุนแรง
ระดับที่สำคัญอย่างยิ่งอยู่ใกล้กับ 89 USD ตรงนี้มีคลัสเตอร์ของ Long liquidation ถึงเกือบหนึ่งในสามรวมตัวกันอยู่
หากราคา Solana หลุดต่ำกว่าระดับนี้ การล้างพอร์ทเป็นลูกโซ่สามารถทำให้ราคาตกหนักยิ่งขึ้น น่าสนใจที่ระดับนี้ยังปรากฏใน กราฟราคา Solana ด้วย
อย่างไรก็ตาม โครงสร้างกรอบขาขึ้นยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังยืนอยู่บนแนวรับหลัก หากราคาทะลุขึ้นไปเหนือ 94 USD (ซึ่งเป็นเส้น 100-EMA ด้วย) อาจเสริมแรงขาขึ้น และถ้าฝ่า 98 USD ขึ้นไปได้ Solana อาจมีแรงมากพอที่จะไปทดสอบแนวต้านสูงกว่านี้บริเวณ 110 USD
แต่ถ้าแรงขายกลับมาอีกครั้งและราคาหลุดต่ำกว่า 89 USD ความไม่สมดุลของเลเวอเรจอาจทำให้ราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็วสู่โซน 80 USD และทำให้กรอบขาขึ้นหมดความแข็งแกร่งไปโดยสิ้นเชิง ซึ่งจะลบกำไรต่อเดือนของ Solana ที่สะสมไว้ราว 10% ในทันที
